الأرباح النقدية لكل سهم (EPS النقدية) هي بيان التدفق النقدي التشغيلي. بيان التدفق النقدي (يسمى رسميًا بيان التدفقات النقدية) يحتوي على معلومات حول مقدار النقد الذي حققته الشركة واستخدمته خلال فترة معينة. يحتوي على 3 أقسام: النقدية من العمليات ، والنقد من الاستثمار والنقد من التمويل. تم إنشاؤها بواسطة شركة مقسومة على عدد الأسهم القائمة. يختلف العائد النقدي للسهم (Cash EPS) عن عائد السهم التقليدي (EPS) ، والذي يأخذ صافي دخل الشركة ويقسمه على عدد الأسهم القائمة. بمعنى آخر ، يقيس EPS مقدار أرباح الشركة التي يمكن تخصيصها لكل سهم من الأسهم ، بينما يقيس نظام EPS النقدي مقدار التدفق النقدي الذي يمكن تخصيصه لكل سهم من الأسهم.
تعتبر الشركة التي لديها أرباح نقدية أعلى للسهم على أنها تظهر أداء مالي أفضل ولديها قدرة أفضل على توليد التدفق النقدي. يمكن استخدام العائد على السهم النقدي لمقارنة الشركة مع أقرانها أو بنتائجها السابقة.
حساب العائد النقدي لكل سهم
نحسب العائد على السهم النقدي من خلال إضافة المعاملات غير النقدية - على سبيل المثال ، الإطفاء ، والاستهلاك ، والضرائب المؤجلة - والعودة إلى صافي الدخل للعثور على أدلة تقييم التدفق النقدي التشغيلي للتقييم المجاني لمعرفة أهم المفاهيم وفقًا لسرعتك الخاصة. ستعلمك هذه المقالات أفضل ممارسات تقييم الأعمال وكيفية تقييم شركة باستخدام تحليل الشركة القابل للمقارنة ونمذجة التدفق النقدي المخصوم (DCF) والمعاملات السابقة ، كما هو مستخدم في الخدمات المصرفية الاستثمارية وأبحاث الأسهم. ثم يتم تقسيم هذا على عدد الأسهم.
العائد على السهم النقدي = التدفق النقدي التشغيلي / الأسهم المخففة القائمة
المعاملة غير النقدية هي المعاملة التي يتم تسجيلها في بيان دخل الشركة ولكنها لا تتضمن التدفق النقدي الفعلي خلال الفترة المسجلة. على سبيل المثال ، يتم خصم مصروفات الاستهلاك من صافي الدخل ولكنها لا تنطوي في الواقع على أي تدفق نقدي خارجي. وبالتالي ، يجب إضافة هذا مرة أخرى إلى صافي الدخل لإزالة التأثير المحاسبي.
ملاحظة: العائد على السهم النقدي يختلف عن العائد على السهم المخفف. يشير العائد على السهم المخفف إلى صافي الدخل مقسومًا على عدد الأسهم المخففة بالكامل القائمة (مقياس يستخدم لقياس ربحية السهم في الشركة إذا تم ممارسة جميع أوراقها المالية القابلة للتحويل). تشير الأوراق المالية القابلة للتحويل إلى الضمانات القائمة للشركة وخيارات الأسهم والسندات القابلة للتحويل والأسهم المفضلة القابلة للتحويل. ستكون ربحية السهم المخففة للشركة دائمًا أقل من ربحية السهم النقدية.
قم بتنزيل النموذج المجاني
أدخل اسمك وبريدك الإلكتروني في النموذج أدناه وقم بتنزيل القالب المجاني الآن!
تفسير العائد النقدي لكل سهم
يُظهر العائد النقدي للسهم قدرة الشركة على توليد التدفق النقدي. تقييم التدفق النقدي. أدلة التقييم المجانية لمعرفة أهم المفاهيم وفقًا لسرعتك الخاصة. ستعلمك هذه المقالات أفضل ممارسات تقييم الأعمال وكيفية تقييم شركة باستخدام تحليل شركة قابل للمقارنة ، ونمذجة التدفق النقدي المخصوم (DCF) ، والمعاملات السابقة ، كما هو مستخدم في الخدمات المصرفية الاستثمارية ، وبحوث الأسهم ، والتي يمكن استخدامها للعديد من الأشياء ، بما في ذلك خدمة ديونها ودفع أرباح المساهمين وإجراء معاملات أخرى. تعتبر الشركة التي لديها أرباح نقدية أعلى للسهم أكثر قيمة للسهم الواحد من الشركة التي لديها ربحية نقدية أقل (كل شيء آخر متساوٍ).
كقاعدة عامة مع المستثمرين ، يؤدي نمو أرباح السهم المرتفعة إلى ارتفاع سعر سهم الشركة.
لمقارنة قيمة شركتين مختلفتين ، نسبة السعر إلى الأرباح نسبة الأرباح السعرية نسبة الأرباح السعرية (نسبة السعر إلى العائد) هي العلاقة بين سعر سهم الشركة والأرباح لكل سهم. يمنح المستثمرين فكرة أفضل عن قيمة الشركة. يُظهر P / E توقعات السوق ويمكن أن يكون السعر الذي يجب أن تدفعه لكل وحدة من الأرباح الحالية (أو المستقبلية) نقطة انطلاق مفيدة.
أعرف أكثر
نأمل أن تكون قد استمتعت بقراءة دليل Finance لـ Cash EPS - لمعرفة المزيد عن نسب الربحية ، نوصي بالموارد المالية التالية:
- نسبة الأرباح إلى السعر نسبة الأرباح السعرية هي العلاقة بين سعر سهم الشركة والأرباح لكل سهم. يمنح المستثمرين فكرة أفضل عن قيمة الشركة. يُظهر P / E توقعات السوق وهو السعر الذي يجب أن تدفعه لكل وحدة من الأرباح الحالية (أو المستقبلية)
- دليل التدفق النقدي التقييم أدلة تقييم مجانية لمعرفة أهم المفاهيم وفقًا لسرعتك الخاصة. ستعلمك هذه المقالات أفضل ممارسات تقييم الأعمال وكيفية تقييم الشركة باستخدام تحليل الشركة القابل للمقارنة ونمذجة التدفق النقدي المخصوم (DCF) والمعاملات السابقة ، كما هو مستخدم في الخدمات المصرفية الاستثمارية وأبحاث الأسهم ،
- يتم استخدام EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA في التقييم لمقارنة قيمة الأعمال المماثلة من خلال تقييم قيمة المؤسسة (EV) إلى EBITDA المضاعف بالنسبة إلى المتوسط. في هذا الدليل ، سنقسم مضاعف EV / EBTIDA إلى مكوناته المختلفة ، وسنرشدك إلى كيفية حسابه خطوة بخطوة
- طرق التقييم طرق التقييم عند تقييم شركة كمنشأة مستمرة ، هناك ثلاث طرق تقييم رئيسية مستخدمة: تحليل التدفقات النقدية المخصومة ، والشركات المماثلة ، والمعاملات السابقة. تُستخدم طرق التقييم هذه في الخدمات المصرفية الاستثمارية ، وبحوث الأسهم ، وحقوق الملكية الخاصة ، وتطوير الشركات ، وعمليات الدمج والاستحواذ ، والاستحواذ على الرافعة المالية ، والتمويل