يشير تحليل النسبة إلى تحليل أجزاء مختلفة من المعلومات المالية في البيانات المالية. ثلاث بيانات مالية. البيانات المالية الثلاثة هي بيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفقات النقدية. هذه البيانات الأساسية الثلاثة هي بشكل معقد من الأعمال التجارية. يتم استخدامها بشكل أساسي من قبل المحللين الخارجيين لتحديد جوانب مختلفة من الأعمال ، مثل الربحية والسيولة والملاءة.
يعتمد المحللون على البيانات المالية الحالية والسابقة للحصول على بيانات لتقييم الأداء المالي للشركة. يستخدمون البيانات لتحديد ما إذا كانت الصحة المالية للشركة في اتجاه تصاعدي أو هبوطي ولإجراء مقارنات مع الشركات المنافسة الأخرى.
استخدامات تحليل النسب
1. مقارنات
أحد استخدامات تحليل النسبة هو مقارنة الأداء المالي للشركة مع الشركات المماثلة في الصناعة لفهم وضع الشركة في السوق. الحصول على النسب المالية ، مثل السعر / الأرباح ، من المنافسين المعروفين ومقارنتها بنسب الشركة يمكن أن يساعد الإدارة في تحديد فجوات السوق وفحص مزاياها التنافسية الميزة التنافسية الميزة التنافسية هي سمة تمكّن الشركة من التفوق على منافسيها. تسمح المزايا التنافسية للشركة بتحقيق نقاط القوة والضعف. يمكن للإدارة بعد ذلك استخدام المعلومات لصياغة القرارات التي تهدف إلى تحسين وضع الشركة في السوق.
2. خط الاتجاه
يمكن للشركات أيضًا استخدام النسب لمعرفة ما إذا كان هناك اتجاه في الأداء المالي. تقوم الشركات القائمة بجمع البيانات من البيانات المالية على مدى عدد كبير من فترات إعداد التقارير. يمكن استخدام الاتجاه الذي تم الحصول عليه للتنبؤ باتجاه الأداء المالي في المستقبل ، وكذلك تحديد أي اضطراب مالي متوقع لن يكون من الممكن التنبؤ باستخدام النسب لفترة إبلاغ واحدة.
3. الكفاءة التشغيلية
يمكن لإدارة الشركة أيضًا استخدام تحليل النسبة المالية لتحديد درجة الكفاءة في إدارة الأصول والخصوم. يؤدي الاستخدام غير الفعال للأصول مثل السيارات والأراضي والمباني إلى نفقات غير ضرورية يجب التخلص منها. النسب المالية النسب المالية يتم إنشاء النسب المالية باستخدام القيم العددية المأخوذة من البيانات المالية للحصول على معلومات ذات مغزى عن الشركة يمكن أن تساعد أيضًا في تحديد ما إذا كانت الموارد المالية مفرطة أو غير مستغلة.
تحليل النسب - فئات النسب المالية
هناك العديد من النسب المالية المستخدمة لتحليل النسبة ، وهي مجمعة في الفئات التالية:
1. نسب السيولة
تقيس نسب السيولة قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المتعلقة بالديون باستخدام أصولها الحالية. عندما تواجه شركة ما صعوبات مالية وغير قادرة على سداد ديونها ، يمكنها تحويل أصولها إلى نقد واستخدام الأموال لتسوية أي ديون معلقة بسهولة أكبر.
تتضمن بعض نسب السيولة الشائعة النسبة السريعة النسبة السريعة ، تقيس النسبة السريعة ، المعروفة أيضًا باسم اختبار الحمض ، قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل بأصول قابلة للتحويل بسهولة إلى نقد ونسبة السيولة والنسبة الحالية . يتم استخدام نسب السيولة من قبل البنوك والدائنين والموردين لتحديد ما إذا كان العميل لديه القدرة على الوفاء بالتزاماته المالية عند استحقاقها.
2. نسب الملاءة
تقيس نسب الملاءة الجدوى المالية طويلة الأجل للشركة. تقارن هذه النسب مستويات ديون الشركة بأصولها أو حقوق الملكية أو أرباحها السنوية.
تشمل نسب الملاءة الهامة نسبة الدين إلى رأس المال ونسبة الدين ونسبة تغطية الفائدة ومضاعف حقوق الملكية. تستخدم نسب الملاءة بشكل أساسي من قبل الحكومات والبنوك والموظفين والمستثمرين المؤسسيين.
3. نسب الربحية
تقيس نسب الربحية قدرة الشركة على جني الأرباح ، مقارنةً بالنفقات المرتبطة بها. يُظهر تسجيل نسبة ربحية أعلى مما كانت عليه في فترة التقارير المالية السابقة أن الأعمال تتحسن ماليًا. يمكن أيضًا مقارنة نسبة الربحية بنسبة شركة مماثلة لتحديد مدى ربحية الأعمال بالنسبة لمنافسيها.
تتضمن بعض الأمثلة على نسب الربحية المهمة العائد على نسبة حقوق الملكية والعائد على الأصول وهامش الربح والهامش الإجمالي والعائد على رأس المال المستخدم العائد على رأس المال المستخدم (ROCE) العائد على رأس المال المستخدم (ROCE) ، نسبة الربحية ، يقيس مدى الكفاءة شركة تستخدم رأس مالها لتوليد الأرباح. العائد على رأس المال.
4. نسب الكفاءة
تقيس نسب الكفاءة مدى جودة استخدام الشركة لأصولها ومطلوباتها لتوليد المبيعات وكسب الأرباح. يحسب استخدام المخزون ، واستخدام الآلات ، ودوران الخصوم ، وكذلك استخدام حقوق الملكية. هذه النسب مهمة لأنه عندما يكون هناك تحسن في نسب الكفاءة ، فإن الأعمال التجارية ستولد المزيد من الإيرادات والأرباح.
تتضمن بعض نسب الكفاءة المهمة نسبة دوران الأصول نسبة دوران الأصول. تقيس نسبة دوران الأصول ، المعروفة أيضًا باسم إجمالي معدل دوران الأصول ، الكفاءة التي تستخدم بها الشركة أصولها لإنتاج المبيعات. تعمل الشركة ذات معدل دوران الأصول المرتفع بشكل أكثر كفاءة مقارنة بالمنافسين بنسبة أقل. ودوران المخزون ودوران الذمم الدائنة ودوران رأس المال العامل ودوران الأصول الثابتة ونسبة دوران المستحقات.
5. نسب التغطية
تقيس نسب التغطية قدرة الشركة على خدمة ديونها والتزاماتها الأخرى. يمكن للمحللين استخدام نسب التغطية عبر العديد من فترات التقارير لرسم اتجاه يتنبأ بالمركز المالي للشركة في المستقبل. تعني نسبة التغطية الأعلى أن الشركة يمكنها خدمة ديونها والالتزامات المرتبطة بها بسهولة أكبر.
تشمل نسب التغطية الرئيسية تغطية الديون نسبة تغطية خدمة الدين تقيس نسبة تغطية خدمة الدين (DSCR) قدرة الشركة على استخدام دخلها التشغيلي لسداد جميع التزامات ديونها ، بما في ذلك سداد أصل الدين والفائدة على المدى القصير والطويل. - الديون. النسبة وتغطية الفائدة وتغطية الرسوم الثابتة وتغطية EBIDTA.
6. نسب السوق المتوقع
تساعد نسب السوق المرتقبة المستثمرين على التنبؤ بالمقدار الذي سيكسبونه من استثمارات معينة. يمكن أن تكون الأرباح في شكل قيمة أعلى للسهم أو أرباح مستقبلية. يمكن للمستثمرين استخدام الأرباح والأرباح الحالية للمساعدة في تحديد سعر السهم المستقبلي المحتمل والأرباح التي قد يتوقعون كسبها.
تشمل نسب السوق المحتملة الرئيسية عائد توزيعات الأرباح ، والأرباح لكل سهم ، ونسبة السعر إلى الأرباح ، ونسبة الأرباح السعرية. يمنح المستثمرين فكرة أفضل عن قيمة الشركة. يُظهر P / E توقعات السوق وهو السعر الذي يجب أن تدفعه لكل وحدة من الأرباح الحالية (أو المستقبلية) ، ونسبة توزيع الأرباح.
قراءات ذات صلة
تقدم Finance شهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمهنهم إلى المستوى التالي. لمواصلة التعلم والتقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد المالية التالية مفيدة:
- تحليل البيانات المالية تحليل البيانات المالية كيفية إجراء تحليل البيانات المالية. سيعلمك هذا الدليل كيفية إجراء تحليل القوائم المالية لبيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي بما في ذلك الهوامش والنسب والنمو والسيولة والرافعة المالية ومعدلات العائد والربحية.
- صيغة النسبة الحالية صيغة النسبة الحالية صيغة النسبة الحالية هي = الأصول الجارية / الخصوم المتداولة. تقيس النسبة الحالية ، المعروفة أيضًا باسم نسبة رأس المال العامل ، قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل المستحقة في غضون عام. تأخذ النسبة في الاعتبار وزن إجمالي الأصول المتداولة مقابل إجمالي المطلوبات المتداولة. يشير إلى الصحة المالية للشركة
- نسب التحليل المالي مسرد نسب التحليل المالي مسرد مصطلحات وتعريفات لمصطلحات نسب التحليل المالي الشائعة. من المهم أن يكون لديك فهم لهذه المصطلحات الهامة.
- حدود تحليل النسبة قيود تحليل النسبة تحليل النسبة هو أسلوب للتحليل المالي لمقارنة البيانات من البيانات المالية إلى التاريخ أو المنافسين. يركز على النسب التي تعكس الربحية والكفاءة والرافعة المالية وغيرها من المعلومات الحيوية حول الأعمال التجارية. حدود تحليل النسبة هي