العائد على الاستثمار (ROI) هو نسبة مالية النسب المالية يتم إنشاء النسب المالية باستخدام القيم العددية المأخوذة من البيانات المالية للحصول على معلومات ذات مغزى عن شركة تُستخدم لحساب الفائدة التي سيحصل عليها المستثمر فيما يتعلق بتكلفة الاستثمار. يتم قياسه بشكل شائع على أنه صافي الدخل صافي الدخل يعد صافي الدخل عنصرًا رئيسيًا ، ليس فقط في بيان الدخل ، ولكن في جميع البيانات المالية الأساسية الثلاثة. بينما يتم الوصول إليها من خلال بيان الدخل ، يتم استخدام صافي الربح أيضًا في كل من الميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي. مقسومًا على التكلفة الرأسمالية الأصلية النفقات الرأسمالية تشير النفقات الرأسمالية إلى الأموال التي تستخدمها الشركة لشراء أو تحسين أو صيانة الأصول طويلة الأجل لتحسين كفاءة الشركة أو قدرتها.الأصول طويلة الأجل عادة ما تكون مادية ولها عمر إنتاجي لأكثر من فترة محاسبية واحدة. من الاستثمار. وكلما ارتفعت النسبة ، زادت المنفعة المكتسبة. سيقوم هذا الدليل بتفصيل معادلة عائد الاستثمار ، وتحديد العديد من الأمثلة حول كيفية حسابها ، وتوفير حاسبة استثمار صيغة عائد الاستثمار لتنزيلها.
لمعرفة المزيد ، ابدأ دورات التمويل المجانية في Finance!
صيغة العائد على الاستثمار
هناك عدة إصدارات من صيغة عائد الاستثمار. يتم عرض النوعين الأكثر استخدامًا أدناه:
العائد على الاستثمار = صافي الدخل / تكلفة الاستثمار
أو
عائد الاستثمار = ربح الاستثمار / قاعدة الاستثمار
الإصدار الأول من معادلة العائد على الاستثمار (صافي الدخل مقسومًا على تكلفة الاستثمار) هو النسبة الأكثر استخدامًا.
إن أبسط طريقة للتفكير في صيغة عائد الاستثمار هي أخذ نوع من "الفائدة" وتقسيمه على "التكلفة". عندما يقول شخص ما أن شيئًا ما لديه عائد استثمار جيد أو سيئ ، فمن المهم أن تطلب منه توضيح كيفية قياسه بالضبط.
مثال على حساب معادلة عائد الاستثمار
يشتري مستثمر العقار أ بقيمة 500 ألف دولار. بعد ذلك بعامين ، قام المستثمر ببيع العقار بمبلغ 1،000،000 دولار.
نستخدم صيغة كسب الاستثمار في هذه الحالة.
عائد الاستثمار = (1،000،000 - 500،000) / (500،000) = 1 أو 100٪
لمعرفة المزيد ، تحقق من الدورات المالية المجانية في المالية!
استخدام حساب معادلة عائد الاستثمار
تعد حسابات عائد الاستثمار بسيطة وتساعد المستثمر على اتخاذ قرار بشأن استغلال فرصة الاستثمار أو تخطيها. يمكن أن يكون الحساب أيضًا مؤشرًا على كيفية أداء الاستثمار حتى الآن. عندما يظهر الاستثمار عائد استثمار إيجابيًا أو سلبيًا ، يمكن أن يكون مؤشرًا مهمًا للمستثمر حول قيمة استثماره.
باستخدام صيغة عائد الاستثمار ، يمكن للمستثمر فصل الاستثمارات منخفضة الأداء عن الاستثمارات عالية الأداء. مع هذا النهج ، يمكن للمستثمرين ومديري المحافظ محاولة تحسين استثماراتهم.
فوائد صيغة عائد الاستثمار
هناك العديد من الفوائد لاستخدام نسبة العائد على الاستثمار التي يجب أن يكون كل محلل على دراية بها.
# 1 بسيط وسهل الحساب
يتم استخدام مقياس عائد الاستثمار بشكل متكرر لأنه يسهل حسابه. مطلوب رقمين فقط - الفائدة والتكلفة. نظرًا لأن "العائد" يمكن أن يعني أشياء مختلفة لأشخاص مختلفين ، فإن صيغة عائد الاستثمار سهلة الاستخدام ، حيث لا يوجد تعريف صارم لـ "العائد".
# 2 مفهوم عالميًا
يعتبر عائد الاستثمار مفهومًا مفهومًا عالميًا ، لذا فمن شبه المؤكد أنك إذا استخدمت المقياس في المحادثة ، فسيعرف الناس ما تتحدث عنه.
حدود صيغة عائد الاستثمار
في حين أن النسبة غالبًا ما تكون مفيدة جدًا ، إلا أن هناك أيضًا بعض القيود على صيغة عائد الاستثمار التي من المهم معرفتها. فيما يلي نقطتان أساسيتان تستحقان الاهتمام.
# 1 تتجاهل صيغة عائد الاستثمار عامل الوقت
لا يعني ارتفاع رقم العائد على الاستثمار دائمًا خيار استثمار أفضل. على سبيل المثال ، يوجد استثماران لهما نفس العائد على الاستثمار بنسبة 50٪. ومع ذلك ، يتم الانتهاء من الاستثمار الأول في ثلاث سنوات ، بينما يحتاج الاستثمار الثاني إلى خمس سنوات لإنتاج نفس العائد. عائد الاستثمار نفسه لكلا الاستثمارين طمس الصورة الأكبر ، ولكن عندما تمت إضافة عامل الوقت ، يرى المستثمر بسهولة الخيار الأفضل.
يحتاج المستثمر إلى مقارنة أداتين في نفس الفترة الزمنية ونفس الظروف.
# 2 صيغة عائد الاستثمار عرضة للتلاعب
سيختلف حساب عائد الاستثمار بين شخصين اعتمادًا على صيغة عائد الاستثمار المستخدمة في الحساب. يمكن لمدير التسويق استخدام حساب الممتلكات الموضح في قسم المثال دون احتساب التكاليف الإضافية مثل تكاليف الصيانة وضرائب الممتلكات ورسوم المبيعات ورسوم الطوابع والتكاليف القانونية.
يحتاج المستثمر إلى إلقاء نظرة على عائد الاستثمار الحقيقي ، والذي يمثل جميع التكاليف المحتملة المتكبدة عند زيادة قيمة كل استثمار.
لمعرفة المزيد ، ابدأ دوراتنا المالية المجانية!
صيغة العائد على الاستثمار السنوية
كما ذكرنا أعلاه ، فإن أحد عيوب مقياس عائد الاستثمار التقليدي هو أنه لا يأخذ في الاعتبار الفترات الزمنية. على سبيل المثال ، يتم التعبير عن عائد بنسبة 25٪ على مدى 5 سنوات مثل عائد بنسبة 25٪ خلال 5 أيام. ولكن من الواضح أن عائد 25٪ في 5 أيام أفضل بكثير من 5 سنوات!
للتغلب على هذه المشكلة ، يمكننا حساب معادلة عائد استثمار سنوي.
معادلة عائد الاستثمار:
= [(قيمة النهاية / قيمة البداية) ^ (1 / # من السنوات)] - 1
أين:
# السنوات = (تاريخ الانتهاء - تاريخ البدء) / 365
على سبيل المثال ، يشتري المستثمر سهمًا في الأول من يناير 2017 مقابل 12.50 دولارًا ويبيعه في 24 أغسطس 2017 مقابل 15.20 دولارًا. ما هو العائد المنتظم والسنوي على الاستثمار؟
عادي = (15.20 دولارًا - 12.50 دولارًا) / 12.50 دولارًا = 21.6٪
سنوي = [(15.20 دولارًا / 12.50 دولارًا) ^ (1 / ((24 أغسطس - 1 يناير) / 365))] -1 = 35.5٪
حاسبة صيغة العائد على الاستثمار في Excel
قم بتنزيل حاسبة معادلة العائد على الاستثمار المجانية من Finance's Return on Investment Excel Calculator ستساعدك حاسبة Excel لعائد الاستثمار في حساب عائد الاستثمار لسيناريوهات مختلفة. يعتبر العائد على الاستثمار من أهم نسب الربحية لتقييم أداء الشركات. هنا مقتطف من القالب. استخدم هذه الآلة الحاسبة لحساب عائد الاستثمار بسهولة عندما تستخدم برنامج Excel لإجراء تحليلك الخاص. تستخدم الآلة الحاسبة الأمثلة الموضحة أعلاه وتم تصميمها بحيث يمكنك بسهولة إدخال الأرقام الخاصة بك ومعرفة ما هو الناتج في سيناريوهات مختلفة.
تغطي الحاسبة أربع طرق مختلفة لصيغة عائد الاستثمار: صافي الدخل ، وكسب رأس المال ، والعائد الإجمالي ، والعائد السنوي.
أفضل طريقة لمعرفة الفرق بين كل من الأساليب الأربعة هي إدخال أرقام وسيناريوهات مختلفة ، ومعرفة ما سيحدث للنتائج.
قم بتنزيل النموذج المجاني
أدخل اسمك وبريدك الإلكتروني في النموذج أدناه وقم بتنزيل القالب المجاني الآن!
فيديو شرح العائد على الاستثمار / صيغة عائد الاستثمار
يوجد أدناه شرح بالفيديو لما هو عائد الاستثمار وكيفية حسابه وسبب أهميته. ستتعلم الكثير في دقيقتين فقط!
بدائل صيغة ROI
هناك العديد من البدائل للعائد العام على نسبة الاستثمار.
يُعرف مقياس العائد الأكثر تفصيلاً باسم معدل العائد الداخلي (IRR). معدل العائد الداخلي (IRR) معدل العائد الداخلي (IRR) هو معدل الخصم الذي يجعل صافي القيمة الحالية (NPV) لمشروع ما صفرًا. بمعنى آخر ، هو معدل العائد السنوي المركب المتوقع الذي سيتم تحقيقه في مشروع أو استثمار. هذا مقياس لجميع التدفقات النقدية المستلمة على مدى عمر الاستثمار ، معبرًا عنها كنسبة مئوية (٪) معدل نمو سنوي. يأخذ هذا المقياس في الاعتبار توقيت التدفقات النقدية ، وهو مقياس مفضل للعائد في الصناعات المتطورة مثل الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري الأسهم الخاصة مقابل رأس المال الاستثماري ، والمستثمرون الملاك / البذور ، قارن الأسهم الخاصة مقابل رأس المال الاستثماري مقابل المستثمرين الملاك والبذرة المخاطر ، مرحلة العمل ، حجم ونوع الاستثمار ، المقاييس ، الإدارة.يقدم هذا الدليل مقارنة مفصلة بين الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري مقابل المستثمرين الملاك والبذرة. من السهل الخلط بين الفئات الثلاث من المستثمرين.
تشمل البدائل الأخرى لعائد الاستثمار العائد على حقوق الملكية (ROE) العائد على حقوق الملكية (ROE) يعتبر العائد على حقوق الملكية (ROE) مقياسًا لربحية الشركة التي تأخذ عائدًا سنويًا للشركة (صافي الدخل) مقسومًا على قيمة إجمالي حقوق المساهمين (أي 12٪). يجمع العائد على حقوق الملكية بين بيان الدخل والميزانية العمومية حيث تتم مقارنة صافي الدخل أو الربح بحقوق المساهمين. والعائد على الأصول (ROA) العائد على الأصول وصيغة ROA Formula. العائد على الأصول (ROA) هو نوع من مقياس العائد على الاستثمار (ROI) الذي يقيس ربحية الشركة فيما يتعلق بإجمالي أصولها. تشير هذه النسبة إلى مدى جودة أداء الشركة من خلال مقارنة الربح (صافي الدخل) الذي تولده برأس المال الذي تستثمره في الأصول. .لا تأخذ هاتان النسبتان في الاعتبار توقيت التدفقات النقدية وتمثلان فقط معدل عائد سنوي (على عكس معدل عائد مدى الحياة مثل IRR). ومع ذلك ، فهي أكثر تحديدًا من العائد العام على الاستثمار لأن المقام محدد بشكل أكثر وضوحًا. الأسهم والأصول لها معنى محدد ، بينما "الاستثمار" يمكن أن يعني أشياء مختلفة.
اقرأ المزيد عن معدلات العائد
نشكرك على قراءة دليل المالية هذا لحساب العائد على الاستثمار. Finance هو الموفر العالمي الرسمي لشهادة FMVA® لتعيين محلل النمذجة المالية ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari. لمواصلة التعلم والتقدم في حياتك المهنية ، ستكون هذه الموارد المالية الإضافية حول معدلات العائد مفيدة:
- العائد على حقوق الملكية (ROE) العائد على حقوق الملكية (ROE) العائد على حقوق الملكية (ROE) هو مقياس لربحية الشركة التي تأخذ عائد الشركة السنوي (صافي الدخل) مقسومًا على قيمة إجمالي حقوق المساهمين (أي 12٪) . يجمع العائد على حقوق الملكية بين بيان الدخل والميزانية العمومية حيث تتم مقارنة صافي الدخل أو الربح بحقوق المساهمين.
- العائد على الأصول (ROA) العائد على الأصول وصيغة ROA Formula. العائد على الأصول (ROA) هو نوع من مقياس العائد على الاستثمار (ROI) الذي يقيس ربحية الشركة فيما يتعلق بإجمالي أصولها. تشير هذه النسبة إلى مدى جودة أداء الشركة من خلال مقارنة الربح (صافي الدخل) الذي تولده برأس المال الذي تستثمره في الأصول.
- معدل العائد الداخلي (IRR) معدل العائد الداخلي (IRR) معدل العائد الداخلي (IRR) هو معدل الخصم الذي يجعل صافي القيمة الحالية (NPV) لمشروع ما صفرًا. بمعنى آخر ، هو معدل العائد السنوي المركب المتوقع الذي سيتم تحقيقه في مشروع أو استثمار.
- نمذجة DCF دليل التدريب المجاني لنموذج DCF نموذج DCF هو نوع محدد من النماذج المالية المستخدمة لتقييم الأعمال. النموذج هو مجرد توقع للتدفق النقدي الحر غير المستقر للشركة