يتم إنشاء النسب المالية باستخدام القيم العددية المأخوذة من البيانات المالية. ثلاثة بيانات مالية. البيانات المالية الثلاثة هي بيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفقات النقدية. هذه البيانات الأساسية الثلاثة معقدة للحصول على معلومات مفيدة حول الشركة. الأرقام الموجودة في البيانات المالية للشركة - الميزانية العمومية الميزانية العمومية الميزانية العمومية هي واحدة من البيانات المالية الأساسية الثلاثة. هذه البيانات هي مفتاح لكل من النمذجة المالية والمحاسبة. تعرض الميزانية العمومية إجمالي أصول الشركة ، وكيف يتم تمويل هذه الأصول ، إما من خلال الديون أو حقوق الملكية. الأصول = الخصوم + حقوق الملكية ، بيان الدخل بيان الدخل بيان الدخل هو واحد من شركة 'البيانات المالية الأساسية التي تظهر أرباحها وخسائرها على مدار فترة زمنية. يتم تحديد الربح أو الخسارة بأخذ جميع الإيرادات وطرح جميع المصروفات من كل من الأنشطة التشغيلية وغير التشغيلية. هذا البيان هو واحد من ثلاثة بيانات مستخدمة في كل من تمويل الشركات (بما في ذلك النمذجة المالية) والمحاسبة. وبيان التدفق النقدي بيان التدفق النقدي يحتوي بيان التدفق النقدي (المعروف رسميًا باسم بيان التدفقات النقدية) على معلومات حول مقدار النقد الذي حققته الشركة واستخدمته خلال فترة معينة. يحتوي على 3 أقسام: النقدية من العمليات ، والنقد من الاستثمار والنقد من التمويل. - تُستخدم لإجراء التحليل الكمي وتقييم سيولة الشركة والرافعة المالية والنمو والهوامش والربحية ومعدلات العائد والتقييم وغير ذلك.يتم تحديد الربح أو الخسارة بأخذ جميع الإيرادات وطرح جميع المصروفات من كل من الأنشطة التشغيلية وغير التشغيلية ، هذا البيان هو واحد من ثلاثة بيانات مستخدمة في كل من تمويل الشركات (بما في ذلك النمذجة المالية) والمحاسبة. وبيان التدفق النقدي بيان التدفق النقدي يحتوي بيان التدفق النقدي (المعروف رسميًا باسم بيان التدفقات النقدية) على معلومات حول مقدار النقد الذي حققته الشركة واستخدمته خلال فترة معينة. يحتوي على 3 أقسام: النقدية من العمليات ، والنقد من الاستثمار والنقد من التمويل. - تُستخدم لإجراء التحليل الكمي وتقييم سيولة الشركة والرافعة المالية والنمو والهوامش والربحية ومعدلات العائد والتقييم وغير ذلك.يتم تحديد الربح أو الخسارة بأخذ جميع الإيرادات وطرح جميع المصروفات من كل من الأنشطة التشغيلية وغير التشغيلية. هذا البيان هو واحد من ثلاثة بيانات مستخدمة في كل من تمويل الشركات (بما في ذلك النمذجة المالية) والمحاسبة. وبيان التدفق النقدي بيان التدفق النقدي يحتوي بيان التدفق النقدي (المعروف رسميًا باسم بيان التدفقات النقدية) على معلومات حول مقدار النقد الذي حققته الشركة واستخدمته خلال فترة معينة. يحتوي على 3 أقسام: النقدية من العمليات ، والنقد من الاستثمار والنقد من التمويل. - تُستخدم لإجراء التحليل الكمي وتقييم سيولة الشركة والرافعة المالية والنمو والهوامش والربحية ومعدلات العائد والتقييم وغير ذلك.هذا البيان هو واحد من ثلاثة بيانات مستخدمة في كل من تمويل الشركات (بما في ذلك النمذجة المالية) والمحاسبة. وبيان التدفق النقدي بيان التدفق النقدي يحتوي بيان التدفق النقدي (المعروف رسميًا باسم بيان التدفقات النقدية) على معلومات حول مقدار النقد الذي حققته الشركة واستخدمته خلال فترة معينة. يحتوي على 3 أقسام: النقدية من العمليات ، والنقد من الاستثمار والنقد من التمويل. - تُستخدم لإجراء التحليل الكمي وتقييم سيولة الشركة والرافعة المالية والنمو والهوامش والربحية ومعدلات العائد والتقييم وغير ذلك.هذا البيان هو واحد من ثلاثة بيانات مستخدمة في كل من تمويل الشركات (بما في ذلك النمذجة المالية) والمحاسبة. وبيان التدفق النقدي بيان التدفق النقدي يحتوي بيان التدفق النقدي (المعروف رسميًا باسم بيان التدفقات النقدية) على معلومات حول مقدار النقد الذي حققته الشركة واستخدمته خلال فترة معينة. يحتوي على 3 أقسام: النقدية من العمليات ، والنقد من الاستثمار والنقد من التمويل. - تُستخدم لإجراء التحليل الكمي وتقييم سيولة الشركة والرافعة المالية والنمو والهوامش والربحية ومعدلات العائد والتقييم وغير ذلك.يحتوي على 3 أقسام: النقدية من العمليات ، والنقد من الاستثمار والنقد من التمويل. - تُستخدم لإجراء التحليل الكمي وتقييم سيولة الشركة والرافعة المالية والنمو والهوامش والربحية ومعدلات العائد والتقييم وغير ذلك.يحتوي على 3 أقسام: النقدية من العمليات ، والنقد من الاستثمار والنقد من التمويل. - تُستخدم لإجراء التحليل الكمي وتقييم سيولة الشركة والرافعة المالية والنمو والهوامش والربحية ومعدلات العائد والتقييم وغير ذلك.
يتم تجميع النسب المالية في الفئات التالية:
- نسب السيولة
- نسب الرفع المالي
- نسب الكفاءة
- معدلات الربح
- نسب القيمة السوقية
استخدامات ومستخدمي تحليل النسب المالية
يخدم تحليل النسب المالية غرضين رئيسيين:
1. تتبع أداء الشركة
يتم تحديد النسب المالية الفردية لكل فترة وتتبع التغيير في قيمها بمرور الوقت لتحديد الاتجاهات التي قد تتطور في الشركة. على سبيل المثال ، قد تشير نسبة الديون إلى الأصول المتزايدة إلى أن الشركة مثقلة بالديون وقد تواجه في النهاية مخاطر التخلف عن السداد.
2. عمل أحكام مقارنة فيما يتعلق بأداء الشركة
تتم مقارنة النسب المالية مع تلك الخاصة بالمنافسين الرئيسيين لتحديد ما إذا كانت الشركة تعمل بشكل أفضل أو أسوأ من متوسط الصناعة. على سبيل المثال ، تساعد مقارنة العائد على الأصول بين الشركات المحلل أو المستثمر في تحديد الشركة التي تستخدم أصولها بأكبر قدر من الكفاءة.
يشمل مستخدمو النسب المالية أطرافًا خارجية وداخلية للشركة:
- المستخدمون الخارجيون: المحللون الماليون والمستثمرون الأفراد والدائنون والمنافسون والسلطات الضريبية والهيئات التنظيمية ومراقبو الصناعة
- المستخدمون الداخليون: فريق الإدارة والموظفون والملاك
نسب السيولة
نسب السيولة هي نسب مالية تقيس قدرة الشركة على سداد الالتزامات قصيرة وطويلة الأجل. تشمل نسب السيولة الشائعة ما يلي:
معادلة النسبة الحالية النسبة الحالية صيغة النسبة الحالية هي = الأصول الحالية / الخصوم المتداولة. تقيس النسبة الحالية ، المعروفة أيضًا باسم نسبة رأس المال العامل ، قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل المستحقة في غضون عام. تأخذ النسبة في الاعتبار وزن إجمالي الأصول المتداولة مقابل إجمالي المطلوبات المتداولة. يشير إلى الصحة المالية للشركة يقيس قدرة الشركة على سداد الالتزامات قصيرة الأجل بالأصول المتداولة:
النسبة الحالية = الأصول المتداولة / الخصوم المتداولة
نسبة اختبار الحمض نسبة اختبار الحمض ، والمعروفة أيضًا باسم النسبة السريعة ، هي نسبة سيولة تقيس مدى كفاية أصول الشركة قصيرة الأجل في تغطية المطلوبات المتداولة التي تقيس قدرة الشركة على سداد الالتزامات قصيرة الأجل بأصول سريعة:
نسبة اختبار الحمض = الأصول المتداولة - المخزون / الخصوم المتداولة
النسبة النقدية نسبة النقدية النسبة النقدية ، يشار إليها أحيانًا باسم نسبة الأصول النقدية ، هي مقياس سيولة يشير إلى قدرة الشركة على سداد التزامات الديون قصيرة الأجل بالنقد وما يعادله. بالمقارنة مع نسب السيولة الأخرى مثل النسبة الحالية والنسبة السريعة ، فإن نسبة النقدية هي مقياس أكثر صرامة وأكثر تحفظًا يقيس قدرة الشركة على سداد الالتزامات قصيرة الأجل بالنقد وما يعادله:
نسبة النقدية = النقدية وما يعادلها / الخصوم المتداولة
نسبة التدفق النقدي التشغيلي نسبة التدفق النقدي التشغيلي نسبة التدفق النقدي التشغيلي ، نسبة السيولة ، هي مقياس لمدى قدرة الشركة على سداد التزاماتها المتداولة بالتدفق النقدي الناتج عن عملياتها التجارية الأساسية. يوضح هذا المقياس المالي مقدار ما تكسبه الشركة من أنشطتها التشغيلية لكل دولار من الخصوم المتداولة. هو مقياس لعدد المرات التي تستطيع فيها الشركة سداد الالتزامات المتداولة بالنقد المتولد في فترة معينة:
نسبة التدفق النقدي التشغيلي = التدفق النقدي التشغيلي / الخصوم المتداولة
رفع النسب المالية
نسب الرافعة المالية نسب الرافعة تشير نسبة الرافعة المالية إلى مستوى الدين الذي يتكبده كيان تجاري مقابل عدة حسابات أخرى في ميزانيته العمومية أو بيان الدخل أو بيان التدفق النقدي. يقيس قالب Excel مقدار رأس المال الذي يأتي من الديون. بمعنى آخر ، تُستخدم النسب المالية للرافعة المالية لتقييم مستويات ديون الشركة. تشمل نسب الرافعة المالية الشائعة ما يلي:
نسبة الدين إلى نسبة الأصول نسبة الدين إلى الأصول ، والمعروفة أيضًا باسم نسبة الدين ، هي نسبة الرافعة المالية التي تشير إلى النسبة المئوية للأصول التي يتم تمويلها بالديون. يقيس المبلغ النسبي لأصول الشركة التي يتم توفيرها من الديون:
نسبة الدين = إجمالي المطلوبات / إجمالي الأصول
تم تصميم المقالات المالية للتمويل المالي كأدلة للدراسة الذاتية لتعلم مفاهيم التمويل المهمة عبر الإنترنت وفقًا لسرعتك الخاصة. تصفح مئات المقالات! بحساب وزن إجمالي الديون والمطلوبات المالية مقابل حقوق المساهمين:
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي المطلوبات / حقوق المساهمين
نسبة تغطية الفائدة نسبة تغطية الفائدة نسبة تغطية الفائدة (ICR) هي نسبة مالية تُستخدم لتحديد قدرة الشركة على دفع الفائدة على ديونها المستحقة. يوضح مدى سهولة قيام الشركة بدفع مصاريف الفوائد:
نسبة تغطية الفائدة = دخل التشغيل / مصاريف الفوائد
تكشف نسبة تغطية خدمة الدين عن مدى سهولة قدرة الشركة على سداد التزامات ديونها:
نسبة تغطية خدمة الدين = الدخل التشغيلي / إجمالي خدمة الدين
نسب الكفاءة
تُستخدم نسب الكفاءة ، المعروفة أيضًا باسم النسب المالية للنشاط ، لقياس مدى جودة استخدام الشركة لأصولها ومواردها. تشمل نسب الكفاءة الشائعة ما يلي:
نسبة دوران الأصول معدل دوران الأصول هو معدل يقيس قيمة الإيرادات التي يولدها نشاط تجاري بالنسبة لمتوسط إجمالي أصوله لسنة مالية معينة أو سنة تقويمية. إنه مؤشر على مدى كفاءة الشركة في استخدام الأصول الحالية والثابتة لإنتاج الإيرادات. يقيس قدرة الشركة على تحقيق مبيعات من الأصول:
نسبة دوران الأصول = صافي المبيعات / متوسط إجمالي الأصول
نسبة دوران المخزون دوران المخزون ، أو نسبة دوران المخزون ، هو عدد المرات التي تبيع فيها الشركة وتستبدل مخزونها من البضائع خلال فترة معينة. يأخذ في الاعتبار تكلفة البضائع المباعة ، بالنسبة لمتوسط مخزونها لمدة عام أو في أي فترة زمنية محددة. يقيس عدد المرات التي يتم فيها بيع مخزون الشركة واستبداله خلال فترة معينة:
نسبة دوران المخزون = تكلفة البضائع المباعة / متوسط المخزون
يقيس معدل دوران الحسابات المدينة عدد المرات التي يمكن للشركة فيها تحويل الذمم المدينة إلى نقد خلال فترة معينة:
نسبة دوران الذمم المدينة = صافي مبيعات الائتمان / متوسط حسابات القبض
مبيعات الأيام في نسبة المخزون ، أيام المبيعات في المخزون (DSI) مبيعات الأيام في المخزون (DSI) ، والمعروفة أحيانًا بأيام المخزون أو أيام المخزون ، هي قياس متوسط عدد الأيام أو الوقت الذي يقيس متوسط عدد الأيام التي يقيسها تحتفظ الشركة بالمخزون قبل بيعه للعملاء:
مبيعات الأيام في نسبة المخزون = 365 يومًا / نسبة دوران المخزون
معدلات الربح
نسب الربحية نسب الربحية هي مقاييس مالية يستخدمها المحللون والمستثمرون لقياس وتقييم قدرة الشركة على تحقيق الدخل (الربح) بالنسبة للإيرادات وأصول الميزانية العمومية وتكاليف التشغيل وحقوق المساهمين خلال فترة زمنية محددة . وهي توضح مدى جودة استخدام الشركة لأصولها لتحقيق الربح ، وهي تقيس قدرة الشركة على توليد الدخل بالنسبة للإيرادات وأصول الميزانية العمومية وتكاليف التشغيل وحقوق الملكية. تشمل النسب المالية للربحية المشتركة ما يلي:
نسبة إجمالي الهامش نسبة إجمالي الهامش نسبة إجمالي الهامش ، والمعروفة أيضًا باسم نسبة هامش الربح الإجمالي ، هي نسبة الربحية التي تقارن إجمالي ربح الشركة بإيراداتها. يقارن إجمالي ربح الشركة بصافي مبيعاتها لإظهار مقدار الربح الذي تحققه الشركة بعد دفع تكلفة البضائع المباعة:
نسبة الهامش الإجمالي = إجمالي الربح / صافي المبيعات
نسبة هامش التشغيل هامش الربح التشغيلي هامش الربح التشغيلي هو نسبة الربحية أو الأداء التي تعكس النسبة المئوية للأرباح التي تنتجها الشركة من عملياتها ، قبل خصم الضرائب ورسوم الفائدة. يتم حسابه بقسمة الربح التشغيلي على إجمالي الإيرادات والتعبير عنه كنسبة مئوية. يقارن الدخل التشغيلي للشركة بصافي مبيعاتها لتحديد كفاءة التشغيل:
نسبة هامش التشغيل = الدخل التشغيلي / صافي المبيعات
العائد على الأصول نسبة العائد على الأصول وصيغة ROA Formula. العائد على الأصول (ROA) هو نوع من مقياس العائد على الاستثمار (ROI) الذي يقيس ربحية الشركة فيما يتعلق بإجمالي أصولها. تشير هذه النسبة إلى مدى جودة أداء الشركة من خلال مقارنة الربح (صافي الدخل) الذي تولده برأس المال الذي تستثمره في الأصول. يقيس مدى كفاءة الشركة في استخدام أصولها لتحقيق الربح:
نسبة العائد على الأصول = صافي الدخل / إجمالي الأصول
معدل العائد على حقوق الملكية العائد على حقوق الملكية (ROE) العائد على حقوق الملكية (ROE) هو مقياس لربحية الشركة التي تأخذ العائد السنوي للشركة (صافي الدخل) مقسومًا على قيمة إجمالي حقوق المساهمين (أي 12٪). يجمع العائد على حقوق الملكية بين بيان الدخل والميزانية العمومية حيث تتم مقارنة صافي الدخل أو الربح بحقوق المساهمين. يقيس مدى كفاءة الشركة في استخدام حقوق الملكية لتحقيق الربح:
العائد على نسبة حقوق الملكية = صافي الدخل / حقوق المساهمين
نسب القيمة السوقية
تُستخدم نسب القيمة السوقية لتقييم سعر سهم الشركة. تشمل نسب القيمة السوقية المشتركة ما يلي:
تحسب نسبة القيمة الدفترية للسهم الواحد قيمة السهم للشركة بناءً على حقوق الملكية المتاحة للمساهمين:
نسبة القيمة الدفترية للسهم = (حقوق المساهمين - حقوق الملكية الممتازة) / إجمالي الأسهم العادية القائمة
يقيس معدل توزيعات الأرباح مقدار الأرباح الموزعة على المساهمين بالنسبة إلى القيمة السوقية للسهم الواحد:
نسبة توزيعات الأرباح = توزيعات الأرباح لكل سهم / سعر السهم
يقيس معدل ربحية السهم مبلغ صافي الدخل المكتسب لكل سهم قائم:
نسبة ربحية السهم = صافي الأرباح / إجمالي الأسهم القائمة
نسبة السعر إلى الأرباح نسبة الأرباح السعرية نسبة السعر إلى الأرباح (P / E Ratio) هي العلاقة بين سعر سهم الشركة والأرباح لكل سهم. يمنح المستثمرين فكرة أفضل عن قيمة الشركة. يُظهر P / E توقعات السوق وهو السعر الذي يجب أن تدفعه لكل وحدة من الأرباح الحالية (أو المستقبلية) يقارن سعر سهم الشركة بأرباحها لكل سهم:
نسبة السعر إلى الأرباح = سعر السهم / عائد السهم
قراءات ذات صلة
شكرا لقراءة دليل المالية للنسب المالية. Finance هو المزود العالمي الرسمي لشهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon ، و JP Morgan ، وبرنامج شهادات Ferrari لمحترفي الخدمات المصرفية الاستثمارية. لمساعدتك على التقدم في حياتك المهنية في صناعة الخدمات المالية ، تحقق من الموارد المالية الإضافية التالية:
- تحليل البيانات المالية تحليل البيانات المالية كيفية إجراء تحليل البيانات المالية. سيعلمك هذا الدليل كيفية إجراء تحليل القوائم المالية لبيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي بما في ذلك الهوامش والنسب والنمو والسيولة والرافعة المالية ومعدلات العائد والربحية.
- كيف ترتبط البيانات المالية الثلاثة كيف ترتبط البيانات المالية الثلاثة كيف ترتبط البيانات المالية الثلاثة معًا؟ نشرح كيفية ربط القوائم المالية الثلاثة معًا للنمذجة المالية والتقييم في Excel. روابط صافي الدخل والأرباح المحتجزة ، والممتلكات والمعدات ، والاستهلاك والإطفاء ، والنفقات الرأسمالية ، ورأس المال العامل ، وأنشطة التمويل ، والرصيد النقدي
- تحليل الشركة المقارن تحليل الشركة المقارن كيفية إجراء تحليل شركة قابل للمقارنة. يوضح لك هذا الدليل كيفية إنشاء تحليل شركة قابل للمقارنة ("Comps") خطوة بخطوة ، ويتضمن نموذجًا مجانيًا والعديد من الأمثلة. Comps هي منهجية تقييم نسبي تبحث في نسب الشركات العامة المماثلة وتستخدمها لاشتقاق قيمة عمل آخر
- أنواع النماذج المالية أنواع النماذج المالية تشمل أكثر أنواع النماذج المالية شيوعًا: نموذج البيان الثالث ، نموذج DCF ، نموذج الاندماج والاستحواذ ، نموذج LBO ، نموذج الميزانية. اكتشف أفضل 10 أنواع