الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق هي أوراق مالية تشتريها الشركات وتعتزم الاحتفاظ بها حتى استحقاقها. هذا بخلاف تداول الأوراق المالية تداول الأوراق المالية تداول الأوراق المالية هي أوراق مالية تم شراؤها من قبل شركة لأغراض تحقيق ربح قصير الأجل. قد تختار الشركة المضاربة على مختلف سندات الدين أو الأسهم إذا حددت ورقة مالية مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية وتريد الاستفادة من الفرصة. الأوراق المالية المتاحة للبيع أو الأوراق المالية المتاحة للبيع الأوراق المالية المتاحة للبيع هي التصنيف الافتراضي للأوراق المالية التي تقرر الشركات الاستثمار فيها لأغراض الاستفادة من مركزها المالي. على عكس الأوراق المالية التجارية ، لا يتم شراء أو بيع الأوراق المالية المتاحة للبيع لغرض وحيد هو تحقيق مكاسب رأسمالية قصيرة الأجل. ،حيث لا تحتفظ الشركات عادة بالأوراق المالية حتى تصل إلى مرحلة النضج. تستخدم الشركات في الغالب هذه الاستثمارات لحماية نفسها من تقلبات أسعار الفائدة ، وتنويع محافظها الاستثمارية ، وتحقيق مكاسب رأسمالية صغيرة منخفضة المخاطر على مدى فترة زمنية أطول. الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق هي عادة أدوات دين مثل سندات الحكومة أو الشركات. يقترض مُصدر السند رأس المال من حامل السند ويدفع لهم مدفوعات ثابتة بسعر فائدة ثابت (أو متغير) لفترة محددة. .مكاسب رأس المال منخفضة المخاطر على مدى فترة زمنية أطول. الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق هي عادة أدوات دين مثل سندات الحكومة أو الشركات. يقترض مُصدر السند رأس المال من حامل السند ويدفع لهم مدفوعات ثابتة بسعر فائدة ثابت (أو متغير) لفترة محددة. .مكاسب رأس المال منخفضة المخاطر على مدى فترة زمنية أطول. الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق هي عادة أدوات دين مثل سندات الحكومة أو الشركات. يقترض مُصدر السند رأس المال من حامل السند ويدفع لهم مدفوعات ثابتة بسعر فائدة ثابت (أو متغير) لفترة محددة. .
إيجابيات وسلبيات الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق
الايجابيات
- الأوراق المالية التي سيتم الاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق عادة ما تكون ذات مخاطر منخفضة للغاية. بافتراض أن مُصدر السندات لا يتخلف عن السداد ، فإن العوائد مضمونة بشكل أساسي.
- فهي ليست عرضة للأحداث الإخبارية أو اتجاهات الصناعة لأن عوائد السند محددة مسبقًا في وقت الشراء (أي مدفوعات القسيمة والقيمة الاسمية وتاريخ الاستحقاق).
- يستطيع المستثمرون تخطيط محافظهم الاستثمارية على المدى الطويل والاعتماد على السندات باعتبارها معامل بيتا منخفضًا. يُعد معامل بيتا مقياسًا للحساسية أو الارتباط بين الأوراق المالية أو المحفظة الاستثمارية مع التحركات في السوق ككل. يمكننا استنباط مقياس إحصائي للمخاطر من خلال مقارنة عوائد الأوراق المالية / المحفظة الفردية بعائدات الأوراق المالية في السوق الإجمالية التي ستنوع المخاطر التي تواجهها محافظهم.
سلبيات
- الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق تؤثر على سيولة الشركة. نظرًا لأن الشركات تلتزم بالاحتفاظ بهذه الأوراق المالية حتى تاريخ استحقاقها ، فلا يمكنها حقًا الاعتماد على هذه الأوراق المالية ليتم بيعها نقدًا مطلوبًا على المدى القصير.
- كما نوقش أعلاه ، فإن عائدات هذه الأوراق المالية محددة مسبقًا ، مما يعني أنه في حين أن هناك حماية سلبية ، إلا أن هناك إمكانية محدودة للارتفاع. إذا ارتفعت الأسواق المالية بشكل عام ، فلن تتأثر عوائد الشركة بشكل إيجابي.
معالجة حسابية
يتمثل الاختلاف الأكبر بين الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق وأنواع الأوراق المالية الأخرى المذكورة أعلاه في معاملتها المحاسبية. على عكس ما يتم تسجيله وتحديثه في الميزانية العمومية للشركة وفقًا للقيمة السوقية العادلة للأوراق المالية ، يتم تسجيل الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق بتكلفة الشراء الأصلية. هذا يعني أنه من فترة محاسبية إلى أخرى ، ستظل قيمة الأوراق المالية في الميزانية العمومية للشركة ثابتة.
أي مكاسب أو خسائر ناتجة عن التغيرات في أسعار الفائدة سعر الفائدة يشير معدل الفائدة إلى المبلغ الذي يتقاضاه المقرض على المقترض مقابل أي شكل من أشكال الديون الممنوحة ، ويتم التعبير عنه بشكل عام كنسبة مئوية من رأس المال. (بالنسبة للسندات وأدوات الدين الأخرى) سيتم تسجيلها عندما تصل الأوراق المالية إلى تاريخ الاستحقاق. فيما يلي مثال على كيفية ظهور سند لمدة عامين في الميزانية العمومية للشركة:
من نموذج الميزانية العمومية التنبؤ ببنود الميزانية العمومية في نموذج مالي تهدف هذه المقالة إلى تزويد القراء بدليل سهل المتابعة ، خطوة بخطوة للتنبؤ بعناصر الميزانية العمومية على النموذج المالي.
عند الشراء ، من المحتمل أن يكون حساب المقاصة نقدًا ، حيث من المحتمل أن تشتري الشركة الأوراق المالية نقدًا. هنا ، يمكننا أن نرى أنه لم يتم تسجيل أي تغييرات في الفترة المحاسبية لعام 2017 ، على الرغم من أي تغييرات في القيمة العادلة للأمن خلال تلك الفترة الزمنية. على سبيل المثال ، إذا انخفضت أسعار الفائدة بشكل حاد في عام 2016 ، مما سيؤدي إلى ارتفاع القيمة السوقية للسند ، فلن يكون هناك حساب لهذا في الميزانية العمومية للشركة.
في عام 2018 ، عندما استحقاق السند ، نرى أن مكاسب رأسمالية قدرها 500 مليون دولار قد حدثت نتيجة لانخفاض أسعار الفائدة. هذه هي المرة الوحيدة التي يتم فيها تسجيل أي تغييرات في قيمة الورقة المالية.
ستظهر مدفوعات الفائدة المدفوعة للشركة القابضة في بيان دخل الشركة على أساس دوري. لنفترض أن السندات تدفع نسبة قسيمة سنوية قدرها 10٪ ، أي ما يعادل 50 مليون دولار كدخل إضافي كل عام. إليك كيف سيبدو هذا على بيان دخل الشركة:
من نموذج بيان الدخل المالي قالب بيان الدخل قالب بيان الدخل المجاني لتحميل. قم بإنشاء بيان الربح والخسارة الخاص بك باستخدام قوالب سنوية وشهرية في ملف Excel المقدم. يتضمن الملف الإيرادات ، تكلفة البضائع المباعة ، إجمالي الربح ، التسويق ، البيع ، G & A ، الرواتب ، الأجور ، مصروفات الفوائد ، الإهلاك ، الإطفاء ، الضرائب ، صافي الدخل
هنا ، يمكننا أن نرى كيف يتم التقاط قسيمة 10٪ في بند الفائدة. من أجل التبسيط ، من المفترض أن الشركة ليس لديها أي عائدات فائدة أخرى أو التزامات لمموليها. وبالتالي ، يتم تسجيل الفائدة من مدفوعات الكوبون كرقم سلبي نظرًا لأن حساب "الفائدة" يفترض أن الشركات ستضطر عادةً إلى تسديد مدفوعات الفائدة أكثر من تلقي مدفوعات الكوبون.
مصادر إضافية
تقدم Finance شهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمهنهم إلى المستوى التالي. لمعرفة المزيد حول الموضوعات ذات الصلة ، تحقق من الموارد المالية التالية:
- دورة الميزانية والتنبؤ - المالية
- دورة أساسيات المحاسبة - المالية
- معايير IFRS معايير IFRS معايير IFRS هي معايير دولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) تتكون من مجموعة من القواعد المحاسبية التي تحدد كيف يجب الإبلاغ عن المعاملات والأحداث المحاسبية الأخرى في البيانات المالية. وهي مصممة للحفاظ على المصداقية والشفافية في عالم المال
- بيان التدفق النقدي بيان التدفق النقدي يحتوي بيان التدفق النقدي (المعروف رسميًا باسم بيان التدفقات النقدية) على معلومات حول مقدار النقد الذي حققته الشركة واستخدمته خلال فترة معينة. يحتوي على 3 أقسام: النقدية من العمليات ، والنقد من الاستثمار والنقد من التمويل.