شركة إدارة الأصول (AMC) هي شركة تستثمر أموالًا مجمعة لرأس المال نيابة عن عملائها. يستخدم رأس المال لتمويل استثمارات مختلفة في فئات الأصول المختلفة فئة الأصول فئة الأصول هي مجموعة من أدوات الاستثمار المماثلة. يتم تجميع فئات أو أنواع مختلفة من الأصول الاستثمارية - مثل استثمارات الدخل الثابت - معًا على أساس وجود هيكل مالي مماثل. يتم تداولها عادةً في نفس الأسواق المالية وتخضع لنفس القواعد واللوائح. . يشار إلى شركات إدارة الأصول عادةً باسم مديري الأموال أو شركات إدارة الأموال أيضًا.
أنواع مختلفة من شركات إدارة الأصول
تأتي شركات إدارة الأصول في العديد من الأشكال والهياكل المختلفة ، مثل:
- صناديق التحوط صندوق التحوط صندوق التحوط ، أداة استثمار بديلة ، عبارة عن شراكة حيث يقوم المستثمرون (المستثمرون المعتمدون أو المستثمرون المؤسسيون) بجمع الأموال معًا ، و
- صناديق الاستثمار
- صناديق المؤشرات صناديق المؤشرات هي صناديق استثمار مشتركة أو صناديق يتم تداولها في البورصة (ETFs) مصممة لتتبع أداء مؤشر السوق. تتعقب صناديق المؤشرات المتاحة حاليًا مؤشرات السوق المختلفة ، بما في ذلك S&P 500 و Russell 2000 و FTSE 100.
- الصناديق المتداولة في البورصة
- صناديق الأسهم الخاصة صناديق الملكية الخاصة صناديق الأسهم الخاصة عبارة عن مجمعات لرأس المال يتم استثمارها في الشركات التي تمثل فرصة لتحقيق معدل عائد مرتفع. يأتون مع ثابت
- صناديق أخرى
بالإضافة إلى ذلك ، يستثمرون نيابة عن أنواع مختلفة من العملاء ، مثل:
- صغار المستثمرين
- المستثمرين المؤسسيين
- قطاع عام (مؤسسات حكومية)
- القطاع الخاص
- العملاء أصحاب الثروات المرتفعة الفرد ذو الثروات العالية (HNWI) يشير الفرد ذو الثروات المرتفعة (HNWI) إلى الفرد الذي لا تقل ثروته عن 1،000،000 دولار أمريكي في الأصول عالية السيولة ، مثل النقد والنقد
وأوضح شركات إدارة الأصول
عادة ما يفتقر المستثمرون الأفراد إلى الخبرة والموارد لتحقيق عوائد استثمار قوية مع مرور الوقت. لذلك ، يعتمد العديد من المستثمرين على شركات إدارة الأصول لاستثمار رأس المال نيابة عنهم.
عادة ما تكون شركات إدارة الأصول مجموعة من محترفي الاستثمار ذوي الخبرة الواسعة في السوق. مع وجود قدر كبير من رأس المال المجمع ، فهم قادرون على الاستفادة من التنويع التنويع هو أسلوب لتخصيص موارد المحفظة أو رأس المال لمجموعة متنوعة من الاستثمارات ، والهدف من التنويع هو التخفيف من الخسائر واستراتيجيات الاستثمار المعقدة لتوليد عوائد للمستثمرين.
تتقاضى AMCs عمومًا رسومًا على عملائها تساوي نسبة مئوية من إجمالي الأصول المدارة (AUM). الأصول المدارة هي ببساطة المبلغ الإجمالي لرأس المال المقدم من قبل المستثمرين.
قد يتقاضى صندوق إدارة الأصول رسومًا بنسبة 2٪ على الأصول المُدارة. خذ على سبيل المثال مدير الأصول الذي يشرف على صندوق بقيمة 100 مليون دولار. ستكون الرسوم لسنة واحدة أو فترة زمنية أخرى 2 مليون دولار (100 مليون دولار × 2.0٪).
تشتهر صناديق التحوط بفرض رسوم أعلى بكثير ، تصل أحيانًا إلى 20٪. ومع ذلك ، تستخدم صناديق التحوط استراتيجيات استثمار أكثر جرأة وغير تقليدية لتوليد العوائد.
جانب الشراء مقابل جانب البيع
يشار إلى شركات إدارة الأصول باسم شركات "جانب الشراء". هذا يعني أنهم يساعدون العملاء على شراء الاستثمارات. يتخذون القرارات بناءً على الاستثمارات التي يجب شراؤها.
وعلى النقيض من ذلك ، فإن شركات "جانب البيع" ، مثل البنوك الاستثمارية وسماسرة الأوراق المالية ، ستبيع خدمات الاستثمار لشركات جانب الشراء والمستثمرين الآخرين. تقدم شركات جانب البيع أبحاث السوق وتساعد في إبلاغ الشركات التي تشتري جانب الشراء بمعلومات قيمة لإغراء شركات جانب الشراء لتنفيذ المعاملات معهم.
فوائد لشركات إدارة الأصول
هناك العديد من الفوائد لتجميع رأس المال معًا ، بما في ذلك:
1. وفورات الحجم
وفورات الحجم هي مزايا التكلفة التي يمكن أن تكسبها الشركة من زيادة حجم العمليات. مع عمليات أكبر ، تكون تكاليف التشغيل لكل وحدة أقل.
على سبيل المثال ، يمكن لشركات إدارة الأصول شراء الأوراق المالية بكميات أكبر ويمكنها التفاوض على أسعار عمولات تداول أكثر ملاءمة. أيضًا ، يمكنهم استثمار الكثير من رأس المال في مكتب واحد ، مما يقلل من التكاليف العامة النفقات العامة النفقات العامة هي تكاليف الأعمال المرتبطة بالتشغيل اليومي للأعمال. على عكس مصاريف التشغيل ، لا يمكن تتبع النفقات العامة إلى وحدة تكلفة معينة أو نشاط تجاري. بدلاً من ذلك ، فهم يدعمون الأنشطة المدرة للدخل بشكل عام للشركة. .
2. الوصول إلى فئات الأصول الواسعة
يعني الوصول إلى فئات الأصول الواسعة أن شركات إدارة الأصول يمكنها الاستثمار في فئات الأصول التي لن يتمكن المستثمر الفردي منها. على سبيل المثال ، يمكن لشركة AMC الاستثمار في مشاريع البنية التحتية بمليارات الدولارات ، مثل محطة توليد الكهرباء أو الجسر. الاستثمارات كبيرة جدًا لدرجة أن المستثمر الفردي لن يتمكن عادةً من الوصول إليها.
3. الخبرات المتخصصة
تشير الخبرة المتخصصة إلى شركات إدارة الأصول التي توظف متخصصين في التمويل يتمتعون بخبرة واسعة في إدارة الاستثمارات التي يفتقر إليها معظم المستثمرين الأفراد. على سبيل المثال ، يمكن لشركة AMC توظيف العديد من المهنيين المتخصصين في فئات أصول معينة ، مثل العقارات ، والدخل الثابت ، والأسهم الخاصة بقطاع معين ، وما إلى ذلك.
سلبيات لشركات إدارة الأصول
تأتي شركات إدارة الأصول مع بعض الجوانب السلبية أيضًا ، مثل:
1. أتعاب الإدارة
يتقاضى معظم مديري الأصول رسومًا ثابتة يتم تحصيلها بغض النظر عن أدائهم. نتيجة لذلك ، بمرور الوقت ، يمكن أن تصبح الرسوم باهظة الثمن بالنسبة للمستثمرين. نظرًا لتكاليف الموارد والخبرة المطلوبة لتشغيل AMC ، فإن الرسوم مرتفعة لتعويض هذه التكاليف ولتوفير ربح لمديري الأصول أيضًا.
2. غير مرن
يمكن أن يصبح مديرو الأصول أكبر من اللازم لدرجة أنهم مرهقون ولا يستجيبون للسوق الديناميكي. تؤدي إدارة مبلغ كبير جدًا من رأس المال إلى حدوث مشكلات تشغيلية في بعض الأحيان.
3. خطر ضعف الأداء
عادة ، يتم تقييم أداء AMCs بالمقارنة مع معيار. المعيار القياسي هو معيار لمقارنة الأداء مقابله ، وعادة ما يكون في شكل مؤشر سوق واسع. هناك خطر أن يكون أداء مديري الأصول أقل من أداء الأسواق ، وإذا تم تضمين رسوم الإدارة المذكورة سابقًا ، فقد يصبح ذلك مكلفًا للغاية بالنسبة للمستثمرين.
مصادر إضافية
Finance هو المزود الرسمي للشهادة العالمية المعتمدة لمحلل الائتمان والمصرفية (CBCA) ™ CBCA اعتماد محلل الائتمان والائتمان المعتمد (CBCA) ™ هو معيار عالمي لمحللي الائتمان الذي يغطي التمويل والمحاسبة وتحليل الائتمان وتحليل التدفق النقدي ونمذجة العهد وسداد القروض وغير ذلك. برنامج شهادة ، مصمم لمساعدة أي شخص في أن يصبح محلل مالي على مستوى عالمي. لمواصلة التقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد المالية الإضافية أدناه مفيدة:
- الأصول تحت الإدارة (AUM) الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) هي إجمالي القيمة السوقية للأوراق المالية التي تمتلكها مؤسسة مالية أو تديرها نيابة عن عملائها.
- المستثمر المؤسسي المستثمر المؤسسي هو كيان قانوني يجمع أموال العديد من المستثمرين (الذين قد يكونون مستثمرين من القطاع الخاص أو كيانات قانونية أخرى)
- نسبة مصاريف الإدارة (MER) نسبة نفقات الإدارة (MER) نسبة مصاريف الإدارة (MER) - يشار إليها أيضًا ببساطة باسم نسبة المصروفات - هي الرسوم التي يجب أن يدفعها المساهمون في صندوق استثمار مشترك أو صندوق تداول في البورصة (ETF) . يذهب معدل الصرف السوقي إلى إجمالي النفقات المستخدمة لتشغيل هذه الأموال.
- صندوق رأس المال الاستثماري Venture Capital Fund صندوق رأس المال الاستثماري هو نوع من صناديق الاستثمار التي تستثمر في الشركات الناشئة في مراحلها المبكرة التي تقدم عائدًا عاليًا محتملًا ولكنها تأتي أيضًا مع