قيمة الاستثمار هي مقدار المال الذي سيدفعه المستثمر مقابل الممتلكات. يشير إلى القيمة المحددة للأصل بناءً على معايير معينة. إنه قياس الفرد لقيمة ممتلكات الأصل.
غالبًا ما يتبنى المستثمرون المحتملون مقياسًا لقيمة الاستثمار عندما يقررون الاستثمار في العقارات (العقارات) مع وضع أهداف استثمارية شخصية معينة في الاعتبار. يمكن أن يتضمن عائدًا معينًا على الاستثمار عائد الاستثمار (ROI) عائد الاستثمار (ROI) هو مقياس أداء يستخدم لتقييم عوائد الاستثمار أو مقارنة كفاءة الاستثمارات المختلفة. التقييم الذي يبحثون عنه في الاستثمار. يتم تحفيز مقياس القيمة من خلال معتقدات استراتيجية استثمار معينة.
أهمية قيمة الاستثمار
السبب وراء أهمية قيمة الاستثمار للمشترين المحتملين للعقار هو أنهم يريدون مقارنة سعر العقار بمعدل العائد المتوقع معدل العائد معدل العائد (ROR) هو ربح أو خسارة استثمار يزيد فترة زمنية مشتركة مع التكلفة الأولية للاستثمار معبرًا عنها كنسبة مئوية. يعلم هذا الدليل الصيغ الأكثر شيوعًا. عندما يجدون معدل العائد المحدد ، يمكنهم قياس النتائج النهائية للاستثمار بالسعر المتوقع الذي سيدفعونه مقابل العقار. يسمح للمستثمر باتخاذ قرارات شراء ذكية تتماشى مع أهدافه الاستثمارية.
كيفية تحديد قيمة الاستثمار
نظرًا لأن قيمة الاستثمار تعتمد على أهداف المستثمر ، فإن القيمة فريدة لكل مستثمر. يمكن للمستثمرين المختلفين استخدام نفس طرق التقييم والتوصل إلى قيم استثمار مختلفة. يمكن للمستثمرين الاختيار من بين عدة طرق تقييم عند تحديد قيمة الاستثمار للأصل. فيما يلي تدابير الاستثمار الأكثر استخدامًا:
1. المبيعات المقارنة
يتم استخدام نهج مقارنة المبيعات من قبل المثمنين أيضًا. سيقارن المستثمر العقارات المماثلة على أساس قدم مربع أو لكل وحدة.
2. مضاعف الإيجار الإجمالي
يقيس المقياس قيمة الاستثمار عن طريق ضرب إجمالي الإيجار الذي ينتجه العقار في السنة بمضاعف الإيجار الإجمالي (GRM). يتم اشتقاق رقم GRM من خصائص مماثلة في نفس السوق.
3. نقدا على العائد النقدي
النقد على العائد النقدي Cash on Cash Return Cash on Cash هو معدل نسبة العائد الذي يحسب إجمالي النقدية المكتسبة على إجمالي النقدية المستثمرة. يعتمد مبلغ إجمالي النقد المكتسب بشكل عام على التدفق النقدي السنوي قبل الضريبة. إنه مقياس مالي بسيط يسمح بتقييم التدفقات النقدية من الأصول المدرة للدخل للشركة. يتم احتساب الرقم بقسمة النقد الأولي للسنة الأولى على إجمالي الاستثمار الأولي.
4. الرسملة المباشرة
الرسملة المباشرة هي مقياس آخر يستخدمه المثمنون. وهي تنطوي على رسملة تدفق الدخل للعقار وهي طريقة شائعة تستخدم لتحديد السوق والقيمة الاستثمارية للعقار التجاري.
5. التدفق النقدي المخصوم (DCF)
نموذج DCF للتدفق النقدي المخصوم معادلة DCF للتدفقات النقدية المخصومة صيغة DCF هي مجموع التدفق النقدي في كل فترة مقسومًا على واحد بالإضافة إلى معدل الخصم الذي تم رفعه إلى قوة الفترة #. تقسم هذه المقالة صيغة التدفقات النقدية المخصومة إلى مصطلحات بسيطة مع أمثلة وفيديو للحساب. يتم استخدام الصيغة لتحديد قيمة الأعمال لحساب صافي القيمة الحالية ومعدل العائد الداخلي ومقارنة تراكم رأس المال. النسب المذكورة أعلاه ، مع توفير معلومات مفيدة ، تأتي أيضًا مع العديد من القيود. يتم حل هذه القيود عن طريق حساب التدفق النقدي المخصوم.
قيمة الاستثمار مقابل القيمة السوقية
بينما تقيس قيمة الاستثمار القيمة المحتملة لاستثمار بناءً على شروط معينة ، تقيس القيمة السوقية القيمة الحقيقية للاستثمار بناءً على قوى العرض والطلب العرض والطلب قوانين العرض والطلب هي مفاهيم الاقتصاد الجزئي التي تنص على ذلك في الأسواق الفعالة ، الكمية المعروضة من السلعة والكمية المطلوبة منها متساوية مع بعضها البعض. يتم تحديد سعر هذه السلعة أيضًا من خلال النقطة التي يتساوى فيها العرض والطلب مع بعضهما البعض. في السوق الحرة. يتم تحديد القيمة السوقية باستخدام عملية التقييم. وهي تختلف عن قيمة الاستثمار ، والتي تأخذ في الاعتبار الأهداف والغايات والاحتياجات الفريدة للفرد للممتلكات.
يمكن أن تكون قيمة الاستثمار أقل أو أعلى من القيمة السوقية. يعتمد ذلك على الوضع المحدد للممتلكات في ذلك الوقت. يمكن أن تكون قيمة الاستثمار أكبر من القيمة السوقية إذا وضع المشتري قيمة أعلى للعقار من المشتري المطلع.
في العالم الحقيقي ، يمكن أن يوجد مثل هذا الموقف إذا قامت الشركة بتوسيع مبانيها إلى مبنى أكبر تم طرحه للبيع عبر مكتبها الحالي. الشركة على استعداد للموافقة على سعر أعلى من القيمة السوقية للمبنى لضمان بقاء المنافسين خارج المنطقة.
في مثل هذه الحالة ، يتم اشتقاق قيمة الاستثمار الإضافية من الميزة الاستراتيجية التي ستكسبها الشركة من خلال شراء العقار. يمكن أن يوافق مستثمر واحد أيضًا على قيمة استثمار أعلى من القيمة السوقية. يحدث ذلك إذا حصل المستثمر على وضع ضريبي خاص أو شروط تمويل مفيدة للغاية.
بدلاً من ذلك ، يمكن أن تكون قيمة الاستثمار أيضًا أقل من القيمة السوقية. يمكن أن يحدث ذلك عندما لا يكون الاستثمار هو نوع العقار الذي يركز المستثمر جهوده عليه عادة. على سبيل المثال ، يمكن أن يتسبب مطور متعدد العائلات يدرس فكرة تطوير فندق في أن تكون قيمة الاستثمار أقل من القيمة السوقية.
يمكن أن يكون نتيجة لارتفاع التكاليف التي ينطوي عليها تعلم كيفية تطوير العقار أو لأن المستثمرين يطالبون بعائد أعلى من المتوسط من الممتلكات بسبب تخصيص محفظتهم وتنويعها.
مصادر إضافية
Finance هو المزود الرسمي للشهادة العالمية لمحلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari ، وهو برنامج مصمم لمساعدة أي شخص على أن يصبح محللًا ماليًا على مستوى عالمي . لمواصلة تطوير حياتك المهنية ، ستكون الموارد الإضافية أدناه مفيدة:
- العائد المتوقع العائد المتوقع العائد المتوقع على الاستثمار هو القيمة المتوقعة للتوزيع الاحتمالي للعوائد المحتملة التي يمكن أن يوفرها للمستثمرين. العائد على الاستثمار هو متغير غير معروف له قيم مختلفة مرتبطة باحتمالات مختلفة.
- التحليل المالي للعقار التحليل المالي للعقار حساب NOI سنبدأ تحليلنا المالي للعقارات من خلال حساب صافي دخل التشغيل (NOI). فيما يلي بعض الافتراضات
- نموذج حاسبة العائد على الاستثمار العائد على حاسبة الاستثمار ستوضح لك حاسبة العائد على الاستثمار هذه كيفية حساب عائد الاستثمار باستخدام أربع طرق مختلفة. العائد على الاستثمار (ROI) هو نسبة مالية تُستخدم لحساب الفائدة التي سيحصل عليها المستثمر فيما يتعلق بتكلفة استثماراته ، ويتم قياسها عادةً على أنها صافي الدخل مقسومًا على التكلفة الأصلية لـ
- مبادئ التقييم مبادئ التقييم فيما يلي مبادئ التقييم الرئيسية التي يجب أن يعرفها أصحاب الأعمال الذين يرغبون في خلق قيمة في أعمالهم. يشمل تقييم الأعمال