صندوق الأحمال هو صندوق مشترك هو صندوق استثمار مشترك هو عبارة عن مجموعة من الأموال يتم جمعها من العديد من المستثمرين بغرض الاستثمار في الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية الأخرى. الصناديق المشتركة مملوكة لمجموعة من المستثمرين ويديرها متخصصون. تعرف على أنواع الصناديق المختلفة ، وكيف تعمل ، وفوائد ومقايضات الاستثمار فيها والتي تحمل عمولة لشراء أو بيع أسهمها. يتم احتساب الحمولة كنسبة مئوية من المبلغ الذي يشتريه المستثمر أو يبيعه. يدفع المستثمر العبء الذي يستخدم لتعويض الوسيط أو مستشار الاستثمار عن وقتهم ومهارتهم في اختيار الصندوق المناسب.
عندما يتم دفع حمولة في وقت الشراء ، يشار إليها على أنها تحميل أمامي. حمولة تدفع عند سهم الأسهم ما هو السهم؟ يُطلق على الفرد الذي يمتلك أسهمًا في شركة اسم مساهم وهو مؤهل للمطالبة بجزء من الأصول والأرباح المتبقية للشركة (في حالة حل الشركة). يتم استخدام المصطلحات "الأسهم" و "الأسهم" و "حقوق الملكية" بالتبادل. يتم بيعها على أنها حمولة خلفية أو رسوم مبيعات مؤجلة طارئة. قد يتقاضى الصندوق المشترك ما بين 4٪ إلى 8٪ من مبلغ الاستثمار أو رسوم ثابتة.
تحميل الصندوق مقابل الصندوق بدون تحميل
السبب الذي يجعل معظم المستثمرين يلجأون إلى أموال التحميل ، بدلاً من الأموال غير المحملة ، هو تعويض الوسيط المالي الذي أجرى البحث ، وأوصى ببيع الصندوق لهم. الوسطاء الماليون ، وسيط مالي وسيط مالي يشير إلى مؤسسة تعمل كوسيط بين طرفين من أجل تسهيل معاملة مالية. تشمل المؤسسات التي يشار إليها عمومًا بالوسطاء الماليين البنوك التجارية والبنوك الاستثمارية والصناديق المشتركة وصناديق التقاعد. مثل الوسطاء والمخططين الماليين ، استخدم خبراتهم لتحديد أفضل صندوق ممكن لعملائهم.
في مقابل مهارتهم ، يتم دفع عمولة للوسيط. إذا كان المستثمر يمتلك الخبرة في البحث عن أفضل استثمار واتخاذ قرارات مستقلة بشأن بيع أو شراء صناديق الاستثمار المشترك ، فلن يحقق المستثمر أي فائدة في شراء أموال التحميل من وسيط مالي.
يفضل العديد من المستثمرين الأموال بدون تحميل لأن الخيار يقلل النفقات ، مما يترجم إلى عوائد أعلى. الصندوق غير المحمّل هو صندوق لا يتقاضى عبئًا. يمكن استرداد الأموال بدون تحميل بعد فترة زمنية معينة دون رسوم مبيعات.
يتم خصم المصاريف المتكبدة في إدارة الأموال غير المحملة من إجمالي عوائد الصندوق. على سبيل المثال ، إذا عاد الصندوق بنسبة 10٪ قبل الرسوم والنفقات ، وبلغ إجمالي المصروفات والمصروفات 1٪ ، فإن المستثمر سيحقق عائدًا صافياً بنسبة 9٪. لا تفرض الأموال بدون تحميل أعباء المبيعات ولكن قد تفرض أنواعًا أخرى من الرسوم مثل رسوم الصرف ورسوم الاسترداد ورسوم صيانة الحساب.
أنواع فئات حصة صندوق التحميل
تمتلك شركات الصناديق المشتركة فئات أسهم متعددة. الأسهم الممتازة. الأسهم الممتازة (الأسهم الممتازة ، الأسهم الممتازة) هي فئة ملكية الأسهم في شركة لديها مطالبة بالأولوية على أصول الشركة على الأسهم العادية. الأسهم أعلى من الأسهم العادية ولكنها أصغر مقارنة بالديون ، مثل السندات. التي تمنح المستثمرين عدة خيارات لدفع رسوم المبيعات. كل فئة من فئات الأسهم لها مزاياها وعيوبها ، والتي تتمحور حول النفقات التي يتكبدها المستثمرون:
1. أسهم الفئة أ
أسهم الفئة أ هي صناديق تحميل أمامية تحمل رسوم مبيعات مقدمة على المبلغ الإجمالي للاستثمار. يتم استخدام الرسوم لدفع مقابل خدمات مستشار الاستثمار وتتراوح من 5٪ إلى 8٪. يمكن للمستثمرين الذين يستثمرون مبالغ كبيرة من المال الاستفادة من خصومات الاختراق التي تقلل من رسوم المبيعات.
تقدم أسهم الفئة أ الخيار الأقل تكلفة للمستثمرين الذين يخططون لاستثمار مبالغ كبيرة بالدولار على مدى فترة طويلة من الزمن. على سبيل المثال ، إذا استثمر المستثمر 100000 دولار في صندوق مشترك بحمولة 5٪ ، فسيتحمل المستثمر رسوم مبيعات قدرها 5000 دولار ويبقى صافي 95000 دولار.
2. أسهم الفئة ب
لا تحمل أسهم الفئة ب رسوم مبيعات مقدمة. وبدلاً من ذلك ، فإنهم يتقاضون عبئًا خلفيًا إذا باع المستثمر استثماره قبل فترة متفق عليها ، عادة ما تكون من خمس إلى ثماني سنوات. بالإضافة إلى ذلك ، سيتحمل المستثمر رسوم استرداد تصل إلى 6٪. على عكس أسهم الفئة أ التي تقدم خصومات كبيرة للاستثمارات الكبيرة ، لا تقدم أسهم الفئة ب أسهمًا قابلة للاختراق. ومع ذلك ، تقل الرسوم الخلفية خلال الإطار الزمني للاستثمار.
في النهاية ، بعد فترة سبع أو ثماني سنوات ، يمكن للمستثمر تبادل أسهم الفئة ب لأسهم الفئة أ. تعتبر أسهم الفئة B مناسبة للمستثمرين الذين يفتقرون إلى رأس المال الكافي للاستثمار في الفئة A والتأهل لخصومات الاختراق ولكن يمكنهم الاحتفاظ بأسهم من الفئة B لمدة سبع سنوات تقريبًا قبل استبدالها بأسهم من الفئة A.
3. أسهم الفئة ج
تفرض أسهم الفئة C حملًا مستويًا يبلغ حوالي 1 ٪ طوال فترة الاستثمار ، مما يجعلها أغلى فئة أسهم للمستثمرين الذين يخططون للاحتفاظ بالاستثمار على المدى الطويل. أنها لا تقدم تخفيضات الاختراق. تعد أسهم الفئة C هي الأنسب للمستثمرين الذين يخططون للاحتفاظ بالأسهم على المدى القصير.
مزايا تحميل الصناديق
على الرغم من أن صناديق التحميل تفرض عمولة ، إلا أنها لا تزال مفضلة من قبل بعض المستثمرين على الأموال غير المحملة. يدفع المستثمرون عمولة للوسيط المالي الذي يجري بحثًا عن أنسب صندوق استثمار للاستثمار فيه ويتخذ قرارًا استثماريًا نيابة عن العميل.
يحمي استخدام وسيط مالي المستثمرين عديمي الخبرة من اتخاذ خيارات خاطئة بسبب نقص المعرفة. يمكن أن يساعد الاستعانة بخبير المستثمر في تحقيق عوائد أفضل من خلال تكبد عمولة صغيرة فقط.
قراءات ذات صلة
شكرًا لك على قراءة الشرح المالي لصندوق التحميل. تقدم Finance شهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمهنهم إلى المستوى التالي. لمواصلة التعلم والتقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد التالية مفيدة:
- الاستثمار: دليل المبتدئين الاستثمار: دليل المبتدئين ، سيعلمك دليل الاستثمار للمبتدئين في التمويل أساسيات الاستثمار وكيفية البدء. تعرف على الاستراتيجيات والتقنيات المختلفة للتداول ، وحول الأسواق المالية المختلفة التي يمكنك الاستثمار فيها.
- معدل العائد معدل العائد معدل العائد (ROR) هو ربح أو خسارة استثمار خلال فترة زمنية مشتركة مع التكلفة الأولية للاستثمار معبرًا عنها كنسبة مئوية. يعلم هذا الدليل الصيغ الأكثر شيوعًا
- رسوم الخدمة رسوم الخدمة تشير رسوم الخدمة ، وتسمى أيضًا رسوم الخدمة ، إلى الرسوم التي يتم تحصيلها لدفع مقابل الخدمات المتعلقة بمنتج أو خدمة يتم شراؤها.
- آليات التداول آليات التداول تشير آليات التداول إلى الطرق المختلفة التي يتم من خلالها تداول الأصول. النوعان الرئيسيان من آليات التداول هما آليات التداول القائمة على الأسعار والأوامر