عائد الأرباح - نظرة عامة وصيغة ومثال عملي

عائد الأرباح هو نسبة مالية النسب المالية يتم إنشاء النسب المالية باستخدام القيم العددية المأخوذة من البيانات المالية للحصول على معلومات ذات مغزى عن شركة تصف العلاقة بين الشركة محدودة المدة محدودة المدة (آخر اثني عشر شهرًا). ، المعروف أيضًا باسم الإثني عشر شهرًا المتأخر أو المتداول ، هو إطار زمني يستخدم بشكل متكرر فيما يتعلق بالنسب المالية مثل الإيرادات أو العائد على حقوق الملكية (ROE) ، لتقييم أداء الشركة خلال الفترة الزمنية السابقة البالغة 12 شهرًا. ربحية السهم عائد السهم (EPS) عائد السهم (EPS) هو مقياس رئيسي يستخدم لتحديد حصة المساهم المشترك من أرباح الشركة. يقيس EPS ربح كل سهم عادي بالنسبة لسعر سهم الشركة لكل سهم.عائد الأرباح هو النسبة العكسية لنسبة السعر إلى الأرباح (P / E). نسبة أرباح السعر نسبة أرباح السعر (P / E Ratio) هي العلاقة بين سعر سهم الشركة والأرباح لكل سهم. يمنح المستثمرين فكرة أفضل عن قيمة الشركة. يُظهر P / E توقعات السوق وهو السعر الذي يجب أن تدفعه لكل وحدة من الأرباح الحالية (أو المستقبلية). الصيغة السريعة لعائد الأرباح هي E / P ، الأرباح مقسومة على السعر. العائد هو صيغة جيدة لعائد الاستثمار (ROI) (عائد الاستثمار) العائد على الاستثمار (ROI) هو نسبة مالية تستخدم لحساب الفائدة التي سيحصل عليها المستثمر فيما يتعلق بتكلفة الاستثمار. يتم قياسه بشكل شائع على أنه صافي الدخل مقسومًا على تكلفة رأس المال الأصلية للاستثمار. وكلما ارتفعت النسبة ، زادت المنفعة المكتسبة.متري ويمكن استخدامه لقياس معدل عائد الأسهم.

شرح عائد الأرباح

بشكل أساسي ، يُظهر عائد الأرباح مقدار الأرباح التي تحققها الشركة لكل سهم من كل دولار يتم استثماره في أسهم الشركة. على عكس نظيرتها في نسبة السعر إلى العائد ، لا يمكن لعائد الأرباح أن يوفر أي نظرة ثاقبة لتقييم السهم. بدلاً من ذلك ، يتم استخدامه عادةً من قبل المستثمرين في تقييم معدل عائد استثمارهم معدل العائد. معدل العائد (ROR) هو ربح أو خسارة استثمار على مدى فترة زمنية مشتركة مع التكلفة الأولية للاستثمار معبرًا عنها كنسبة مئوية . يعلم هذا الدليل الصيغ الأكثر شيوعًا. يمكن أن تكون النسبة ذات قيمة خاصة عند مقارنة العوائد المحتملة بين الأوراق المالية المختلفة.

في بعض الحالات ، يتم استخدام عائد الأرباح لحساب نسبة توزيعات الأرباح. الصيغة ، مثال. تذكر أن نسبة توزيعات الأرباح تشير إلى نسبة أرباح الشركة التي يتم توزيعها كأرباح على مساهميها. يمكن حساب نسبة توزيع الأرباح باستخدام عائد الأرباح وعائد توزيعات الأرباح. في هذه الحالة ، الصيغة هي:

ومع ذلك ، كمقياس للعوائد المالية ، لا يزال عائد الأرباح يأتي مع بعض العيوب المهمة. على سبيل المثال ، قد تكون النسبة متقلبة للغاية بسبب التقلبات في ربحية السهم (EPS) ربحية السهم (EPS) تعتبر ربحية السهم (EPS) مقياسًا رئيسيًا يستخدم لتحديد حصة المساهم المشترك من أرباح الشركة. يقيس EPS ربح كل سهم مشترك. أيضًا ، يمكن استخدامه فقط كعائد إرشادي حيث تتباين العوائد الفعلية بشكل عام بشكل كبير.

صيغة لعائد الأرباح

رياضيا ، يتم التعبير عن صيغة حساب عائد الأرباح بالطريقة التالية:

بالإضافة إلى ذلك ، هناك نسخة معدلة من الصيغة التي تراعي الاختلافات في هيكل رأس المال ومعدلات الضرائب بين الشركات. الصيغة المعدلة لحساب عائد الأرباح هي:

مثال عملي

يمتلك جون محفظة أسهم. في الآونة الأخيرة ، حدد اثنين من الأسهم التي يمكن إضافتها إلى محفظته ، ولكن جون يمكنه اختيار واحد منهم فقط.

الخيار الأول هو أسهم شركة ABC التي يتم تداولها حاليًا بسعر 8 دولارات لكل سهم بينما بلغت أرباح الشركة للسهم الواحد (EPS) لفترة الاثني عشر شهرًا الماضية 0.35 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. من ناحية أخرى ، يتم تداول سهم XYZ Corp بسعر 45 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، وبلغت ربحية السهم (EPS) لنفس الفترة 0.65 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.

يمكن لجون اختيار أنسب الأسهم التي يمكن إضافتها إلى محفظته من خلال مقارنة عوائد السهمين باستخدام عائد الأرباح. وهكذا ،

تظهر الحسابات أعلاه أن كل دولار يُستثمر في أسهم ABC Corp يولد 4 سنتات بينما يولد كل دولار يُستثمر في أسهم شركة XYZ Corp 1.4 سنتًا فقط.

شرح عائد الأرباح

صيغة لعائد الأرباح

مثال عملي

المزيد من الموارد