LTM (آخر اثني عشر شهرًا) ، والتي تُعرف أحيانًا باسم الاثني عشر شهرًا المتأخرة أو المتدحرجة ، هي إطار زمني يستخدم بشكل متكرر فيما يتعلق بالنسب المالية ، مثل إيرادات المبيعات إيرادات المبيعات هي الدخل الذي تحصل عليه الشركة من مبيعاتها من البضائع أو تقديم الخدمات. في المحاسبة ، يمكن استخدام المصطلحين "المبيعات" و "الإيرادات" ، وغالبًا ما يتم استخدامهما بالتبادل ، ليعنيان نفس الشيء. الإيرادات لا تعني بالضرورة تلقي النقد. أو العائد على حقوق الملكية العائد على حقوق الملكية (ROE) العائد على حقوق الملكية (ROE) هو مقياس لربحية الشركة التي تأخذ العائد السنوي للشركة (صافي الدخل) مقسومًا على قيمة إجمالي حقوق المساهمين (أي 12٪). يجمع العائد على حقوق الملكية بين بيان الدخل والميزانية العمومية حيث تتم مقارنة صافي الدخل أو الربح بحقوق المساهمين. (ROE) ،لتقييم أداء الشركة خلال فترة الـ 12 شهرًا السابقة مباشرة. لا يتعلق هذا بالضرورة بالسنة المالية السنة المالية (FY) السنة المالية (FY) هي فترة 12 شهرًا أو 52 أسبوعًا تستخدمها الحكومات والشركات للأغراض المحاسبية لصياغة التقارير المالية السنوية. السنة المالية (FY) لا تتبع بالضرورة السنة التقويمية. قد تكون فترة مثل 1 أكتوبر 2009 - 30 سبتمبر 2010. الفترة ، كما تشير LTM إلى أي فترة 12 شهرًا.قد تكون فترة مثل 1 أكتوبر 2009 - 30 سبتمبر 2010. الفترة ، كما تشير LTM إلى أي فترة 12 شهرًا.قد تكون فترة مثل 1 أكتوبر 2009 - 30 سبتمبر 2010. الفترة ، كما تشير LTM إلى أي فترة 12 شهرًا.
فيما يلي مثال على كيفية حساب أرباح كل سهم لآخر 12 شهرًا (EPS) تعتبر أرباح السهم (EPS) مقياسًا رئيسيًا يستخدم لتحديد حصة المساهم المشترك من أرباح الشركة. يقيس EPS ربح كل سهم مشترك (EPS) في منتصف الطريق خلال السنة المالية للشركة.
كيفية إنشاء أرقام الاثني عشر شهرًا الأخيرة من التقارير المالية
من أجل تحديد أرقام LTM ، يستخدم المرء التقارير السنوية والفصلية الأخيرة للشركة. يمكن إضافة البنود في بيان الدخل لفترات التقارير هذه معًا.
يمكن حساب أرقام LTM للشركات التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها بسهولة باستخدام نموذج 10-K 10-K الخاص بالشركة وهو تقرير سنوي مفصل مطلوب تقديمه إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). يوفر الإيداع ملخصًا شاملاً لأداء الشركة خلال العام. إنه أكثر تفصيلاً من التقرير السنوي الذي يتم إرساله إلى المساهمين وإيداعات 10-Q SEC الإيداعات العامة العثور على إيداعات الشركة العامة. نظمت Finance جميع المصادر الرئيسية لإيداعات الشركات العامة مثل 10-K و 10-Q و S-1،13D و EDGAR و SEDAR وقواعد البيانات الأخرى. تعتبر هذه المصادر حيوية للمحللين الماليين الذين يقومون بعمل النماذج المالية والتقييم. .
إيرادات LTM = أحدث أرقام ربع سنوية + أحدث الأرقام السنوية - الأرقام في الربع المقابل قبل 12 شهرًا من آخر ربع سنة
بدلاً من ذلك ، إذا كان لدى المرء إمكانية الوصول إلى البيانات الشهرية الكاملة ، فيمكنه ببساطة الاستفادة من جمع البيانات لآخر اثني عشر شهرًا.
لتوضيح:
أعلنت شركة عن إيرادات ربع سنوية قدرها 5 ملايين دولار في 31/3/2015 ، وإيرادات سنوية قدرها 15 مليون دولار في 31/12/2015 ، وإيرادات ربع سنوية بقيمة 8 ملايين دولار في 31/3/2016. لتوليد رقم الإيرادات للأشهر الاثني عشر الماضية المنتهية في 31/3/2016 ، يبلغ حجم الإيرادات المحققة 18 مليون دولار (8 ملايين دولار + 15 مليون دولار - 5 ملايين دولار)
لماذا يستخدم المحللون والمستثمرون أرقام LTM؟
- تعتبر LTM مفيدة في تقييم أحدث أداء أعمال يدل على الاتجاه الحالي للشركة ؛
- أرقامها أكثر حداثة من البيانات المالية أو المالية السنوية. ثلاثة بيانات مالية القوائم المالية الثلاثة هي بيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفقات النقدية. هذه البيانات الأساسية الثلاثة معقدة ، مما يساعد على تجنب القياسات المضللة المحتملة على المدى القصير ؛
- من المفيد مقارنة الأداء النسبي للشركات المماثلة في صناعة أو قطاع ؛
- توفر أرقام LTM قيمة أكثر دقة للأعمال في حالة الاستحواذ عمليات الاندماج عمليات الاندماج عمليات الاندماج والاستحواذ يأخذك هذا الدليل خلال جميع الخطوات في عملية الاندماج والاستحواذ. تعرف على كيفية إتمام عمليات الدمج والاستحواذ والصفقات. في هذا الدليل ، سنحدد عملية الاستحواذ من البداية إلى النهاية ، والأنواع المختلفة من المستحوذين (الإستراتيجية مقابل الشراء المالي) ، وأهمية التآزر ، وتكاليف المعاملات ؛ و
- يعطي قياسًا مناسبًا لنسبة السعر إلى الأرباح.
الإطار الزمني LTM كافٍ لتزويد المحللين والمستثمرين بمقاييس مالية لا تتأثر بشكل غير لائق أو مشوهة بعوامل مثل الموسمية أو السوق القصيرة أو التراجع الاقتصادي. بعض النسب المالية التي يتم احتسابها بشكل متكرر على أساس LTM هي ربحية السهم (EPS) وعائد توزيعات الأرباح معادلة عائد الأرباح عائد توزيعات الأرباح عبارة عن نسبة مالية تقيس القيمة السنوية لأرباح الأسهم المستلمة بالنسبة إلى القيمة السوقية للسهم الواحد أمن. وهي تحسب النسبة المئوية لسعر الشركة في السوق للسهم الذي يتم دفعه للمساهمين في شكل توزيعات أرباح .. شاهد الأمثلة وكيفية الحساب.
مصادر إضافية
Finance هي المزود العالمي لشهادة النمذجة المالية ومحلل التقييم (FMVA) ™ شهادة FMVA®. انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari للمهنيين الماليين. مهمتنا هي مساعدتك على التقدم في حياتك المهنية ، ومع وضع هذا الهدف في الاعتبار ، ستكون الموارد أدناه مفيدة.
تعرف على المزيد حول استخدام فترة الاثني عشر شهرًا المستمرة والتحليل المالي من خلال قراءة الموارد التالية من Finance:
- التخطيط والتحليل المالي محلل FP&A كن محلل FP&A في شركة. نحدد الراتب والمهارات والشخصية والتدريب الذي تحتاجه لوظائف FP & A ومهنة مالية ناجحة. يتحمل المحللون والمديرون والمديرون في FP&A مسؤولية تزويد المديرين التنفيذيين بالتحليل والمعلومات التي يحتاجون إليها
- دليل النمذجة المالية دليل النمذجة المالية المجاني هذا دليل النمذجة المالية يغطي نصائح Excel وأفضل الممارسات حول الافتراضات والمحركات والتنبؤ وربط البيانات الثلاثة وتحليل DCF والمزيد
- السنة المالية (FY) السنة المالية (FY) السنة المالية (FY) هي فترة زمنية مدتها 12 شهرًا أو 52 أسبوعًا تستخدمها الحكومات والشركات للأغراض المحاسبية لصياغة التقارير المالية السنوية. السنة المالية (FY) لا تتبع بالضرورة السنة التقويمية. قد تكون فترة مثل 1 أكتوبر 2009 - 30 سبتمبر 2010.
- إيرادات الـ 12 شهرًا الأخيرة للإيرادات محدودة المدة تشير إلى "آخر اثني عشر شهرًا" وهي مشابهة في المعنى لـ TTM أو "اثني عشر شهرًا لاحقة". LTM Revenue هو مصطلح شائع يستخدم في عالم التمويل كمقياس للصحة المالية للشركة. يقوم بالإبلاغ عن أرقام الإيرادات أو بحسابها لـ "الـ 12 شهرًا الماضية".