تشير الإشارة إلى فعل استخدام المعلومات الداخلية لبدء مركز تداول. يحدث ذلك عندما يقوم أحد المطلعين الداخليين بإصدار معلومات مهمة حول شركة تؤدي إلى شراء أو بيع أسهمها من قبل أشخاص لا يمتلكون عادةً معلومات داخلية معلومات داخلية ، تُسمى أيضًا معلومات داخلية ، تشير إلى حقائق غير عامة تتعلق بشركة متداولة علنًا التي يمكن أن توفر ميزة مالية في الأسواق. بمعنى آخر ، المعلومات الداخلية هي المعرفة والمعلومات حول العمليات والمنتجات / خط أنابيب الخدمات. تعتبر تصرفات المطلعين إشارة سوق للأجانب.
يمكن الحصول على إشارات السوق من خلال تتبع مراكز المساهمة والتداول الخاصة بالمطلعين على الشركة. المطلعون هم عادة من كبار المديرين التنفيذيين مجلس الإدارة مجلس الإدارة هو في الأساس لجنة من الأشخاص الذين يتم انتخابهم لتمثيل المساهمين. كل شركة عامة ملزمة قانونًا بتعيين مجلس إدارة ؛ المنظمات غير الربحية والعديد من الشركات الخاصة - وإن لم يكن مطلوبًا منها - أيضًا إنشاء مجلس إدارة. أو غيرها من كبار المساهمين في الشركة. قد يمتلكون سلطات اتخاذ القرار ويكونون قادرين على الوصول إلى المعلومات الداخلية حول الشركة.
ما هي المعلومات الداخلية؟
المعلومات الداخلية هي حقيقة غير عامة تمنح المتداولين ميزة عند تداول أسهم الشركة. عادة ما يتم الحصول على معلومات من الداخل من قبل شخص موظف أو تنفيذي في الشركة. قد يكون "المطلع" أيضًا خارجيًا مرتبطًا ارتباطًا وثيقًا بالشركة.
عندما يكتسب هؤلاء الأشخاص معرفة بتطورات الشركة التي يمكن أن تؤثر على سعر سهمها ، فإن تلك المعلومات توفر ميزة غير عادلة على الغرباء ، ما لم يتم نشر المعلومات على الملأ.
التداول بناءً على معلومات داخلية التداول من الداخل يشير التداول بناءً على معلومات داخلية إلى ممارسة شراء أو بيع الأوراق المالية للشركة المتداولة علنًا أثناء امتلاك معلومات جوهرية تعتبر غير قانونية. يحدث التداول بناءً على معلومات داخلية عندما يستخدم مسؤول أو موظف أو مدير الشركة معلومات مادية غير عامة عن الشركة لوضع الصفقات أو تقديم المشورة لأطراف ثالثة لبدء الصفقات. يُنظر إلى هذا على أنه تلاعب غير عادل بالسوق الحرة.
كيفية تفسير إشارات المعلومات الداخلية
يعد استخدام نشاط التداول من الداخل لإشارات السوق إحدى الاستراتيجيات التي يستخدمها المستثمرون في تداول الأسهم. وذلك لأن المطلعين لديهم معرفة أوسع بالشركة ، والتي يمكن أن توفر رؤى مفيدة حول قيمة أسهم الشركة.
على سبيل المثال ، عندما يبيع أحد المطلعين كمية كبيرة من أسهم الشركة ، يمكن أن يكون هذا مؤشرًا سلبيًا لحركة سعر السهم المستقبلية. يمكن للمستثمرين الخارجيين قراءة هذه الإشارة وأن يحذوا حذوها بالتخلص من حصصهم الخاصة.
على العكس من ذلك ، عندما يشتري مسؤول تنفيذي كبير أسهم الشركة بكميات كبيرة ، فقد يقوم بذلك بناءً على المعرفة التي يمتلكها عدد قليل من الأشخاص داخل الشركة. يشير هذا السلوك إلى أن الشركة تتوقع نموًا إيجابيًا في المستقبل أو تحسنًا في بياناتها المالية. يمكن للمستثمرين متابعة القيادة التي قدمها المسؤول التنفيذي وشراء أسهم الشركة.
نظرية تشوير توزيعات الأرباح
تنص نظرية إشارات توزيعات الأرباح على أنه عندما تعلن شركة ما عن زيادة في توزيعات الأرباح ، فإن المحللين الماليين - ماذا يفعلون والمستثمرون يقرأون ذلك على أنه يشير إلى توقعات مالية مستقبلية إيجابية للأعمال. في حين أن العديد من المحللين يشككون في نظرية إشارات الأرباح ، إلا أن هناك بعض الأدلة على صحتها.
بشكل عام ، ترسم الزيادات في توزيعات الأرباح نظرة مستقبلية إيجابية للبيانات المالية للشركة وسعر السهم المستقبلي. قد يشير الانخفاض في توزيعات الأرباح إلى الصعوبات المتوقعة على البيانات المالية للشركة. تشير نظرية توزيع الأرباح بشكل أساسي إلى أن الشركات التي تدفع أعلى توزيعات أرباح ستكون أكثر ربحية. ومع ذلك ، خلصت بعض الدراسات إلى أن توزيعات الأرباح لا تتعلق بالضرورة بالأرباح.
مع معظم الشركات الكبيرة ، تتم الموافقة على الزيادات في توزيعات الأرباح من قبل مجلس الإدارة إذا كانوا مقتنعين بأن الشركة تتوقع تحقيق أرباح في المستقبل وأن التكلفة يمكن التحكم فيها. تشمل الأمثلة على الشركات التي زادت مدفوعات أرباحها باستمرار شركة FedEx Corporation و Nordson Corporation و Procter and Gamble. تُعرف الشركات التي زادت توزيعات أرباحها لمدة 25 عامًا على الأقل باسم "أرستقراطيين توزيع الأرباح".
التحليل الفني لإشارات الشمعدان
في التحليل الفني ، يعتمد التداول على تحديد وتفسير إشارات السوق التي توفرها المؤشرات الفنية المختلفة. على سبيل المثال ، يمكن تحليل سعر الورقة المالية باستخدام أنماط الشموع اليابانية للتنبؤ بحركة السعر المستقبلية.
يشير المحترفون الصاعدون والهابطون في تمويل الشركات إلى الأسواق على أنها صعودية وهبوطية بناءً على حركات الأسعار الإيجابية أو السلبية. عادة ما يُنظر إلى السوق الهابطة عندما يكون هناك انخفاض في الأسعار بنسبة 20٪ أو أكثر من الذروة ، ويعتبر السوق الصاعد بمثابة انتعاش بنسبة 20٪ من قاع السوق. ترسل حركات الاتجاه إشارات مختلفة للمتداولين. ينتج نمط الشمعدان إشارات السوق التي تشير إلى الدخول في مركز طويل أو قصير في السوق.
قراءات ذات صلة
نأمل أن تكون قد استمتعت بقراءة مناقشة المالية للإشارة. تقدم Finance شهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمهنهم إلى المستوى التالي. لمواصلة التعلم والتقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد التالية مفيدة:
- إرشادات الأرباح إرشادات الأرباح إرشادات الأرباح هي المعلومات المقدمة من قبل إدارة شركة مساهمة عامة فيما يتعلق بنتائجها المستقبلية المتوقعة ، بما في ذلك التقديرات
- قانون ساربينز أوكسلي قانون ساربينز أوكسلي قانون ساربينز أوكسلي هو قانون فيدرالي أمريكي يهدف إلى حماية المستثمرين من خلال جعل إفصاحات الشركات أكثر موثوقية ودقة.
- التحليل الفني - دليل المبتدئين التحليل الفني - دليل المبتدئين التحليل الفني هو شكل من أشكال تقييم الاستثمار الذي يحلل الأسعار السابقة للتنبؤ بحركة السعر في المستقبل. يعتقد المحللون الفنيون أن الإجراءات الجماعية لجميع المشاركين في السوق تعكس بدقة جميع المعلومات ذات الصلة ، وبالتالي ، تقوم باستمرار بتعيين قيمة سوقية عادلة للأوراق المالية.
- أنواع إيداعات SEC أنواع إيداعات SEC تلزم هيئة الأوراق المالية الأمريكية (SEC) الشركات المتداولة علنًا بتقديم أنواع مختلفة من إيداعات SEC ، وتشمل النماذج 10-K و 10-Q و S-1 و S-4 ، انظر الأمثلة. إذا كنت مستثمرًا جادًا أو محترفًا ماليًا ، فإن معرفة الأنواع المختلفة من ملفات SEC والقدرة على تفسيرها سيساعدك في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.