من وجهة نظر الإحصاء ، يعد الانحراف المعياري لمجموعة البيانات مقياسًا لمقدار الانحرافات بين قيم الملاحظات الموجودة في مجموعة البيانات. من وجهة نظر مالية ، يمكن أن يساعد الانحراف المعياري المستثمرين على تحديد مدى خطورة الاستثمار وتحديد الحد الأدنى المطلوب من العائد على الاستثمار ، والمخاطر والعائد مرتبطان ارتباطًا وثيقًا. عادة ما تكون العوائد المحتملة المتزايدة على الاستثمار جنبًا إلى جنب مع زيادة المخاطر. تشمل الأنواع المختلفة من المخاطر المخاطر الخاصة بالمشروع والمخاطر الخاصة بالصناعة والمخاطر التنافسية والمخاطر الدولية ومخاطر السوق. على الاستثمار.
حساب الانحراف المعياري
يمكننا إيجاد الانحراف المعياري لمجموعة من البيانات باستخدام الصيغة التالية:
أين:
- Ri - العائد الذي لوحظ في فترة واحدة (ملاحظة واحدة في مجموعة البيانات)
- Ravg - المفهوم الحسابي للإحصائيات الأساسية للمفاهيم المالية إن الفهم الراسخ للإحصاءات مهم للغاية في مساعدتنا على فهم التمويل بشكل أفضل. علاوة على ذلك ، يمكن أن تساعد مفاهيم الإحصاء المستثمرين على مراقبة العوائد الملاحظة
- n - عدد المشاهدات في مجموعة البيانات
باستخدام الصيغة أعلاه ، نقوم أيضًا بحساب تحليل التباين يمكن تلخيص تحليل التباين كتحليل للفرق بين الأرقام المخططة والفعلية. يعطي مجموع كل الفروق صورة للأداء الزائد العام أو ضعف الأداء لفترة إعداد تقارير معينة. لكل عنصر على حدة ، تقوم الشركات بتقييم مدى تفضيلها من خلال مقارنة التكاليف الفعلية ، والتي تمثل مربع الانحراف المعياري. معادلة حساب التباين هي نفسها المعادلة أعلاه ، باستثناء أننا لا نأخذ الجذر التربيعي.
مثال على الانحراف المعياري
يرغب المستثمر في حساب تجربة الانحراف المعياري من خلال محفظته الاستثمارية في الأشهر الأربعة الماضية. فيما يلي بعض أرقام العودة التاريخية:
الخطوة الأولى هي حساب Ravg ، وهو المتوسط الحسابي:
المتوسط الحسابي للعوائد هو 5.5٪ .
بعد ذلك ، يمكننا إدخال الأرقام في الصيغة على النحو التالي:
الانحراف المعياري للعوائد هو 10.34٪ .
وبالتالي ، يعرف المستثمر الآن أن عائدات محفظته تتقلب بنحو 10٪ شهريًا. يمكن استخدام المعلومات لتعديل المحفظة لتحسين موقف المستثمر تجاه المخاطر.
إذا كان المستثمر محبًا للمخاطرة وكان مرتاحًا للاستثمار في الأوراق المالية عالية المخاطر وذات العائد المرتفع ويمكنه تحمل انحراف معياري أعلى ، فقد يفكر في إضافة بعض الأسهم الصغيرة أو السندات ذات العائد المرتفع. على العكس من ذلك ، قد لا يكون المستثمر الأكثر تهربًا من المخاطرة مرتاحًا لهذا الانحراف المعياري وقد يرغب في إضافة استثمارات أكثر أمانًا مثل الأسهم الكبيرة أو الصناديق المشتركة.
التوزيع الطبيعي للعائدات
تنص نظرية التوزيع العادي على أنه على المدى الطويل ، ستقع عائدات الاستثمار في مكان ما على منحنى مقلوب على شكل جرس. تشير التوزيعات العادية أيضًا إلى مقدار البيانات المرصودة التي ستقع ضمن نطاق معين:
- ستقع 68٪ من العوائد ضمن انحراف معياري واحد عن المتوسط الحسابي
- 95٪ من العوائد تقع ضمن انحرافين معياريين للمتوسط الحسابي
- 99٪ من العوائد تقع ضمن 3 انحرافات معيارية للمتوسط الحسابي
يوضح الرسم أدناه هذا المفهوم:
ومن ثم ، تعد الانحرافات المعيارية أداة مفيدة للغاية في تحديد مدى خطورة الاستثمار. ستسمح المراقبة النشطة للانحرافات المعيارية للمحفظة وإجراء التعديلات للمستثمرين بتكييف استثماراتهم وفقًا لموقف المخاطرة الشخصية.
المزيد من الموارد
تقدم Finance شهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمهنهم إلى المستوى التالي. لمعرفة المزيد حول الموضوعات ذات الصلة ، تحقق من الموارد التالية:
- تحليل من أعلى إلى أسفل يبدأ التحليل من أعلى إلى أسفل بتحليل مؤشرات الاقتصاد الكلي ، ثم إجراء تحليل أكثر تحديدًا للقطاع. فقط بعد أن يغوصوا في الفرد
- التحليل الفني: دليل المبتدئين التحليل الفني - دليل المبتدئين التحليل الفني هو شكل من أشكال تقييم الاستثمار الذي يحلل الأسعار السابقة للتنبؤ بحركة السعر في المستقبل. يعتقد المحللون الفنيون أن الإجراءات الجماعية لجميع المشاركين في السوق تعكس بدقة جميع المعلومات ذات الصلة ، وبالتالي ، تقوم باستمرار بتعيين قيمة سوقية عادلة للأوراق المالية.
- المتوسط الهندسي المتوسط الهندسي المتوسط الهندسي هو متوسط نمو استثمار محسوبًا بضرب متغيرات n ثم أخذ الجذر التربيعي n. إنه متوسط العائد
- مفاهيم الإحصاء الأساسية للمالية الإحصاء الأساسي مفاهيم المالية إن الفهم القوي للإحصاءات مهم للغاية في مساعدتنا على فهم التمويل بشكل أفضل. علاوة على ذلك ، يمكن أن تساعد مفاهيم الإحصاء المستثمرين على المراقبة