عائد جميع المخاطر - نظرة عامة ، كيفية الحساب ، جيد مقابل ARY السيئ

عائد جميع المخاطر (ARY) هو مقياس عقاري تقليدي يستخدم إيرادات الإيجار السنوية لتحديد القيمة الرأسمالية للاستثمار. تشتمل ARY على كل من العائدات الإجمالية والصافية. يشمل العائد الصافي خصم بعض النفقات - رسوم المساحين ، رسوم الإدارة نسبة مصاريف الإدارة (MER) نسبة مصاريف الإدارة (MER) - يشار إليها أيضًا ببساطة باسم نسبة المصروفات - هي الرسوم التي يجب أن يدفعها المساهمون في صندوق استثمار مشترك أو صندوق تداول في البورصة (ETF). يذهب معدل الصرف السوقي إلى إجمالي النفقات المستخدمة لتشغيل هذه الأموال. ، والإصلاحات ، وتكاليف التشغيل - التي لا يتم خصمها في العائد الإجمالي. يستخدم المستثمرون والمقيمون ARY في اتخاذ القرار لتحديد المخاطر المحتملة في أي استثمار. يقدم المقياس تقييماً شاملاً للحالة العامة لسوق العقارات.

ملخص

يُظهر عائد جميع المخاطر (ARY) إيرادات الإيجار للاستثمار كنسبة مئوية سنوية من تكلفة العقار.
يتم احتساب ARY بقسمة دخل الإيجار السنوي على قيمة العقار وضرب القيمة بنسبة 100٪ للحصول على النتيجة المئوية.
يتم اشتقاق ARY من السجلات القابلة للمقارنة ويتضمن توقعات المستثمر بشأن نمو رأس المال والدخل.

كيف تحسب عائد جميع المخاطر

معادلة حساب عائد جميع المخاطر هي كما يلي:

Good ARY مقابل Bad ARY

العائد الجيد لجميع المخاطر نسبي. لاستنتاج أن ARY إما جيد أو غير جيد يعتمد على مجموعة متنوعة من العوامل. تعني النسبة المئوية المنخفضة من ARY أن العقار يفتقر إلى التدفق النقدي الكافي لتلبية التكاليف التشغيلية لإدارة الكيان أو الرهن العقاري الخدمة الرهن العقاري هو قرض - يقدمه مقرض الرهن العقاري أو البنك - والذي يمكّن الفرد من الشراء بيت. في حين أنه من الممكن الحصول على قروض لتغطية التكلفة الكاملة للمنزل ، إلا أنه من الشائع تأمين قرض لحوالي 80٪ من قيمة المنزل. السداد ، وتوفير حالات الطوارئ المستقبلية ، وما إلى ذلك.

تعني النسب المئوية المرتفعة أن الشركة يمكنها تلبية جميع نفقاتها بشكل كافٍ دون إثقال كاهل التدفق النقدي. ومع ذلك ، من الصعب معرفة ما إذا كانت هناك نسبة مئوية معينة إلى ARY جيد أم سيئ. ومع ذلك ، يمكن وصف عائد يبلغ 8٪ وما فوق بأنه الحد الأدنى من النسبة المئوية الملائمة.

العائد والسعر والنمو

يجب أن يحقق أفضل خيار استثماري توازنًا بين العائد والسعر وإمكانات النمو. يجب أن يحتوي العقار الاستثماري الجيد على 8٪ على الأقل من ARY ، وموقع جغرافي مناسب ، ونمو ثابت لرأس المال ، وطلب كبير من المستأجرين. بالإضافة إلى ذلك ، العناصر الأساسية الأخرى في الاستثمار العقاري هي استراتيجية الخروج استراتيجيات الخروج استراتيجيات الخروج هي خطط ينفذها أصحاب الأعمال أو المستثمرين أو التجار أو أصحاب رؤوس الأموال للخروج من وضعهم في أحد الأصول عند نقطة معينة ، وإمكانية نمو رأس المال ، وطلب المستأجر ، وخصومات قابلة للتحقيق.

و استراتيجية الخروج أمر بالغ الأهمية في أي استثمار بحيث إذا اتضح خلاف ذلك مما كان متوقعا، يمكن للمرء أن يترك على عجل. تتضمن الاستراتيجية التحقيق بالتفصيل في قيمة إعادة البيع المحتملة للممتلكات وسهولة إعادة البيع. إذا كانت إعادة بيع العقار أمرًا سهلاً (نظرًا لارتفاع الطلب عليه) ، فستكون استراتيجية الخروج سليمة.

أيضًا ، يجب أن يكون نمو رأس مال العقار الذي ينوي المستثمر شرائه أحد الاعتبارات الرئيسية. يمكن استرداد نمو رأس المال من الأدلة على أداء الممتلكات في تاريخ تقارير الأرباح الأحدث.

طلب المستأجر هو عامل حاسم آخر. الطلب الحقيقي ، على عكس الطلب المفروض ، يجب أن يكون وشيكا لفرصة استثمارية مربحة. يعني الطلب المفروض أنه قصير الأجل ، ربما بسبب تجمع قصير العمر في مكان معين ، وبالتالي زيادة الطلب مؤقتًا. يفضل الطلب الحقيقي العالي. إن تحقيق التوازن بين العائد والسعر والنمو يجعل استراتيجية الاستثمار مثالية.

العائد على جميع المخاطر مقابل معدل الحد الأقصى

معدل رسملة معدل الرسملة يُستخدم معدل الرسملة (معدل الحد الأقصى) في العقارات ، ويشير إلى معدل العائد على الممتلكات بناءً على صافي الدخل التشغيلي للممتلكات وهو نسبة صافي إيرادات التشغيل إلى قيمة العقار بينما ARY هو نسبة الإيرادات السنوية إلى تكلفة العقار. وبالتالي ، يمكن استخدام معدل الحد الأقصى و ARY بالتعاون لتحديد ما إذا كان الاستثمار مربحًا. يطلب المقيمون والمستثمرون كلا المقياسين للتوصل إلى نسب الدخل التشغيلي السنوي مقارنة بالقيمة والتكاليف الإجمالية لتشغيل العقار سنويًا. كلما ارتفع معدل الحد الأقصى و ARY ، كان الاستثمار أكثر ملاءمة للمستثمر.

عائد جميع المخاطر مقابل صافي العائد الأولي

صافي العائد المبدئي هو نسبة إيراد إيجار عقار إلى إجمالي قيمة شراء العقار. على عكس ARY ، يتضمن صافي العائد الأولي بعض جوانب التكاليف غير القابلة للاسترداد في العمليات ، وبعضها مشتق من تكاليف الشراء. يأتي صافي العائد الأولي مع طريقة حساب سهلة وهو مؤشر رئيسي للأداء أثناء تقييم اكتساب الممتلكات. إنه يعطي للمقيم اليد العليا في الحصول على مؤشرات حساسة لفعالية التكلفة. ومع ذلك ، فإن ARY أكثر فائدة في الإشارة إلى الأداء المستقبلي لخاصية أكثر من صافي العائد الأولي.

صافي العائد الأولي لا يأخذ في الاعتبار جوانب التقييم الحيوية مثل حالة الطلب الحالية في العقارات المؤجرة. لذلك ، فإنه لا يتيح التنبؤ بالأداء المستقبلي للممتلكات ، وهذه هي النقطة التي يساعد فيها ARY.

أيضًا ، لا يُظهر صافي العائد المبدئي معلومات الملكية الحالية مثل إمكانية زيادة الإيجار في المستقبل ، والوضع الحالي للمباني ، والإصلاحات المحتملة التي سيتم إجراؤها. لذلك ، يمكن استخدام الاثنين لمقارنة التحليل للحصول على استنتاج أفضل عن حالة فرصة الاستثمار.