إجمالي العائد السنوي هو العائد المكتسب على الاستثمار كل عام. يتم حسابه كمتوسط هندسي لعائدات كل عام على مدار فترة. يُعرف أيضًا باسم معدل النمو السنوي المركب (CAGR) ، وهو عبارة عن معدل النمو السنوي المركب. إنه مقياس لمعدل النمو السنوي للاستثمار بمرور الوقت ، مع أخذ تأثير المضاعفة في الاعتبار. .
يسمح معدل العائد السنوي للمستثمرين بمقارنة الاستثمارات بفترات زمنية مختلفة. في حين أنه يمنح المستثمرين معاينة لأداء الاستثمارات ، إلا أن العائد الإجمالي السنوي لا يشير إلى أي شيء حول تقلبات الأسعار أو عدم القدرة على التنبؤ بالاستثمارات.
صيغة لإجمالي العائد السنوي
1. إذا أعطي المستثمر معدل العائد السنوي لكل سنة خلال فترة الاستثمار ، يتم حساب إجمالي العائد السنوي باستخدام الصيغة التالية:
أين:
- R 1 هو العائد السنوي للسنة 1
- R 2 هو العائد السنوي للعام 2 ، وهكذا
- n هو عدد السنوات
على سبيل المثال ، قام مستثمر سابقًا بشراء 150 سهمًا مقابل 20 دولارًا لكل منها وقرر الاحتفاظ بهذه الأسهم لمدة عامين. يرتفع السهم بنسبة 15٪ في العام الحالي ويزيد بنسبة 12٪ في العام التالي. ماذا سيكون العائد الإجمالي السنوي للاستثمار المحتفظ به لمدة عامين؟
يكسب المستثمر عائدًا قدره 13.5٪ كل عام عن السنتين الذي تم فيه الاحتفاظ بالأسهم.
2. إذا كان العائد التراكمي معروفًا ، فيمكن حساب إجمالي العائد السنوي لفترة معينة ، ولا يلزم أن تكون فترة الاستثمار بالسنوات. يمكن الاحتفاظ باستثمار لعدد معين من الأيام ، وفي هذه الحالة ، يمكن حساب إجمالي العائد السنوي باستخدام الصيغة:
أين:
- R هو العائد التراكمي
على سبيل المثال ، افترض أن مستثمرًا احتفظ باستثمار لمدة 650 يومًا ، والذي حقق عائدًا تراكميًا قدره 15.75٪. ما هو إجمالي العائد السنوي على الاستثمار؟
هنا ، يحقق الاستثمار الذي يوفر عائدًا إجماليًا 15.75٪ عائدًا إجماليًا سنويًا يبلغ 8.56٪.
3. إذا تم إعطاء المستثمر القيم الأولية والنهائية بالدولار للاستثمار ، فيمكن حساب إجمالي العائد السنوي باستخدام الصيغة التالية:
على سبيل المثال ، افترض أن مستثمرًا قد اشترى مسبقًا 100 سهم مقابل 12 دولارًا لكل سهم وقرر الاحتفاظ بالأسهم لمدة عامين. يتلقى المستثمر 1.50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في شكل أرباح نقدية كل عام. بعد عامين ، قرر المستثمر بيع جميع الأسهم بسعر 15 دولارًا. ما هو معدل العائد خلال السنتين الذي امتلك فيه المستثمر الأسهم؟
القيمة الأولية للاستثمار = 12 دولارًا أمريكيًا * 100 = 1200 دولار أمريكي
النقدية المستلمة كأرباح على مدار عامين = 1.50 دولار أمريكي * 100 * 2 = 300 دولار أمريكي
القيمة من بيع الأسهم = 15 دولارًا * 100 = 1500 دولار
وبالتالي ، فإن القيمة النهائية للاستثمار = 300 دولار + 1500 دولار = 1800 دولار
إجمالي العائد السنوي:
لذلك ، يحصل المستثمر على عائد سنوي بنسبة 22.47٪ على الاستثمار.
تطبيقات عملية
- تستخدم الشركات العائد الإجمالي السنوي للتنبؤ بأدائها المالي على افتراض أن الظروف الحالية سوف تسود.
- يساعد التحويل السنوي دافعي الضرائب على تحويل الفترات الضريبية التي تقل عن عام إلى فترة سنوية ، مما يساعد دافعي الضرائب على التخطيط بفعالية.
- معدلات قروض الاقتراض قصير الأجل والاستثمارات على أساس سنوي لأغراض المقارنة
العائد المطلق مقابل إجمالي العائد السنوي
يُظهر العائد المطلق أو إجمالي العائد كيف كان أداء الاستثمار دون أي اعتبار لفترة الاستثمار. يخبر المستثمر مقدار الأموال المكتسبة من الاستثمار ويقيس النسبة المئوية للربح أو الخسارة فيما يتعلق بقيمة الاستثمار الأولية.
على سبيل المثال ، إذا استثمر المستثمر 20000 دولار أمريكي وتلقى 25000 دولار أمريكي في نهاية ثلاث سنوات ، فقد وفر الاستثمار إجمالي عائد (25000 - 20000) / 20000 = 0.25 (أي 25٪). ومع ذلك ، فإنه لا يعتبر فترة الثلاث سنوات التي خصصها المستثمر للأمن.
بينما يعد حساب العائد المطلق أمرًا بسيطًا ، لا يمكن استخدامه لمقارنة الاستثمارات بفترات زمنية مختلفة. على العكس من ذلك ، فإن إجمالي العائد السنوي يعبر عن العائد على الاستثمار (ROI) العائد على الاستثمار (ROI) هو مقياس أداء يستخدم لتقييم عوائد الاستثمار أو مقارنة كفاءة الاستثمارات المختلفة. من حيث عام واحد. وبالتالي ، يمكن مقارنة الاستثمارات ذات الأطر الزمنية المختلفة بسهولة.
على سبيل المثال ، بين استثمارين بإجمالي عوائد سنوية تبلغ 8.5٪ و 9.8٪ على التوالي ، سيكون من المعقول اختيار الأخير. يأخذ إجمالي العائد السنوي في الاعتبار تأثير التراكب وإما المشروعات أو يقلل الفترة الزمنية للعائد المطلق إلى عام واحد.
الماخذ الرئيسية
- إجمالي العائد السنوي هو العائد الذي يحققه الاستثمار كل عام لفترة معينة.
- إنه مفيد عند مقارنة الاستثمارات بفترات زمنية مختلفة.
- يمكن استخدام إجمالي العائد السنوي للتنبؤ بأداء أصل أو شركة. ومع ذلك ، نظرًا لتقلب السوق والظروف الأخرى ، لا يمكن ضمان التنبؤات
المزيد من الموارد
Finance هو المزود الرسمي لشهادة محلل الائتمان والمصرفية المعتمد (CBCA) ™ CBCA اعتماد محلل الائتمان والائتمان المعتمد (CBCA) ™ هو معيار عالمي لمحللي الائتمان الذي يغطي التمويل والمحاسبة وتحليل الائتمان وتحليل التدفق النقدي ، نمذجة العهد ، وسداد القروض ، والمزيد. برنامج شهادة ، مصمم لتحويل أي شخص إلى محلل مالي على مستوى عالمي.
لمواصلة التعلم وتطوير معرفتك بالتحليل المالي ، نوصي بشدة بالموارد الإضافية أدناه:
- العائد المركب باستمرار العائد المركب باستمرار العائد المركب المستمر هو ما يحدث عندما يتم حساب الفائدة المكتسبة على الاستثمار وإعادة استثمارها في الحساب لعدد لا نهائي من الفترات. يتم احتساب الفائدة على المبلغ الأساسي والفائدة المتراكمة خلال الفترات المحددة
- حاسبة معدل النمو السنوي المركب حاسبة معدل النمو السنوي المركب ستساعدك حاسبة معدل النمو السنوي المركب على تحديد معدل النمو السنوي المركب للاستثمار. معدل النمو السنوي المركب هو مقياس كبير للنمو ، لأنه عزل تأثير المركب على النمو ، والذي يتم إخفاؤه أحيانًا في مقاييس أخرى للنمو. CAGR تعني معدل النمو السنوي المركب.
- معدل العائد معدل العائد معدل العائد (ROR) هو ربح أو خسارة استثمار خلال فترة زمنية مشتركة مع التكلفة الأولية للاستثمار معبرًا عنها كنسبة مئوية. يعلم هذا الدليل الصيغ الأكثر شيوعًا
- الاستثمار: دليل المبتدئين الاستثمار: دليل المبتدئين ، سيعلمك دليل الاستثمار للمبتدئين في التمويل أساسيات الاستثمار وكيفية البدء. تعرف على الاستراتيجيات والتقنيات المختلفة للتداول ، وحول الأسواق المالية المختلفة التي يمكنك الاستثمار فيها.