مؤسسة الإيداع والمقاصة (DTCC) هي شركة مقرها الولايات المتحدة تعمل كشركة مقاصة وتسوية مركزية لفئات الأصول المختلفة. يوفر للمشاركين في السوق مجموعة من خدمات التسوية لتسهيل الالتزامات الناشئة عن أنشطتهم التجارية في أسواق الاستثمار المختلفة.
بخلاف خدمات ما بعد التسوية ، توفر DTCC الوصاية على الأوراق المالية والخدمات المتعلقة بالضرائب لأعضائها. تأسست الشركة في عام 1999 مع الأدوار المشتركة للمؤسسة الوطنية للمقاصة للأوراق المالية (NSCC) المؤسسة الوطنية لمقاصة الأوراق المالية (NSCC) وتقدم المؤسسة الوطنية لمقاصة الأوراق المالية (NSCC) خدمات إدارة المخاطر والتسوية والمقاصة لسوق الأوراق المالية الأمريكية و شركة إيداع الإيداع (DTC).
كل من NSCC و DTC هما شركتان تابعتان لـ DTCC ويتم تكليفهما بمسح الصفقات لتسهيل المعاملات وتقديم خدمات الإيداع للأعضاء ، على التوالي. المستخدمون الرئيسيون هم أصحاب DTCC ، مما يعني أنهم وسطاء تداول للمعاملات في الأسواق المالية.
ملخص
- مؤسسة الإيداع والمقاصة (DTCC) هي جمعية تعاونية مملوكة للمستخدم تساعد المشاركين في خدمات المقاصة لفئات الأصول المختلفة.
- قد تجني شركات المقاصة أرباحًا في دورها كوسيط ، مثل الضمان من البائع والنقد من المشتري.
- تتكون مؤسسة الإيداع والمقاصة (DTCC) من شركة إيداع الودائع (DTC) والمؤسسة الوطنية لمقاصة الأوراق المالية (NSCC) كشركات تابعة لها لتسهيل حركة الأوراق المالية للتسوية الصافية.
كيف الثقة الإيداع والمقاصة شركة الأشغال
تشارك DTCC في تريليونات من معاملات الأوراق المالية كل يوم. تلعب الشركة دورًا مركزيًا في تسوية المعاملات بين المشترين والبائعين للأوراق المالية ، والحد من المخاطر ، وحماية سلامة الأسواق المالية العالمية.
على سبيل المثال ، عندما يطلب مستثمر أوراق مالية من خلال وسيط محترف ، يتم نقل المعلومات التجارية إلى NSCC أو شركة مقاصة معادلة لخدمات المقاصة. في نهاية الصفقة ، تقدم NSCC تقريرًا إلى الوسيط وأي متخصصين آخرين يشاركون في التجارة. تتضمن محتويات التقرير المبلغ المستحق ومواقف صافي الأوراق المالية بعد التداول.
يعطي NSCC DTCC إرشادات التسوية. يضمن DTCC التحويل السلس للأموال من المشتري إلى البائع. أثناء المعاملة ، يكون الوسيط مسؤولاً عن تعديل حساب العميل بشكل مناسب. عادةً ما تتم الدورة بأكملها في نفس اليوم الذي تحدث فيه المعاملة. العملية هي نفسها بالنسبة للمستثمرين الأفراد ، كما هي للمستثمرين المؤسسيين.
تقوم DTCC بتسوية نسبة كبيرة من الأوراق المالية في الولايات المتحدة. يعتمد إكمال صفقة الأوراق المالية بنجاح على خطوة التسوية. تضمن عملية التسوية التنفيذ المناسب وفي الوقت المناسب للصفقات ، مما يساهم في ثقة المستثمر والحد من مخاطر السوق. في الوقت نفسه ، يمنح التنفيذ الفعال للصفقات المستثمرين الثقة في أنهم لن يخسروا أموالهم للوسطاء ، مثل شركات السمسرة. الوسيط هو الوسيط الذي.
DTTC هي المسؤولة عن المقاصة والتسوية ونشر المعلومات الكافية المتعلقة بمنتجات الأوراق المالية المختلفة - بما في ذلك خيارات الاستثمار البديلة ، والرهن العقاري والأوراق المالية المدعومة من الحكومة ، والسندات البلدية والشركات ، والصناديق المشتركة.
قد تكسب شركات المقاصة أحيانًا رسوم مقاصة بسبب دورها كطرف ثالث أثناء التجارة. على سبيل المثال ، قد تتلقى شركة المقاصة أوراق مالية من بائع أو نقدًا من المشتري. تقوم غرفة المقاصة بعد ذلك بمعالجة التبادل والحصول على بدل مقابل الخدمة.
يتناسب حجم الرسوم مع نوع الأداة قيد التداول ، وحجم الصفقة ، ومقدار الخدمة المطلوبة. وبالتالي ، كلما زاد عدد المعاملات التي يتم إجراؤها في اليوم ، زادت الأرباح المتحققة في نفس اليوم. ومع ذلك ، في حالة العقود الآجلة العقود الآجلة العقد الآجل هو اتفاق لشراء أو بيع أصل أساسي في تاريخ لاحق بسعر محدد مسبقًا. يُعرف أيضًا باسم مشتق لأن العقود المستقبلية تستمد قيمتها من أصل أساسي. يجوز للمستثمرين شراء الحق في شراء أو بيع الأصل الأساسي في تاريخ لاحق بسعر محدد مسبقًا. ، يمكن أن تتراكم رسوم المقاصة لأن رسوم كل عقد موزعة على فترة طويلة بناءً على المركز طويل الأجل.
تاريخ مؤسسة الإيداع والمقاصة
تأسست شركة Depository Trust Company (DTC) في عام 1973 لتحسين الأمان وتقليل الحجم المتزايد للأعمال الورقية بعد أن نما حجم معاملات الأوراق المالية بسرعة في الولايات المتحدة خلال أواخر الستينيات. في السابق ، كان تبادل الأوراق المالية يتم في شكل مادي ، حيث يحمل مئات السعاة شيكات وشهادات. كان مثل هذا التبادل للشهادات الأمنية غير فعال وصعب ومكلف.
أصبح عبء الأعمال الورقية ضخمًا خلال أواخر الستينيات عندما ارتفعت أحجام التداول في بورصة نيويورك (NYSE) بشكل غير متوقع إلى 15 مليون سهم يوميًا. نتج عن ذلك تراكم شهادات المخزون بشكل غير منتظم دون إرسالها بالبريد أو إرسالها بالبريد أحيانًا إلى عناوين غير صحيحة.
احتاجت الصناعة المالية إلى توفير الأمان لشهادات الأسهم المادية مع تسهيل التجارة بطريقة أفضل. لخدمة هذه الأغراض ، تم تشكيل خدمة الشهادات المركزية في عام 1968 وتأسست المؤسسة الوطنية لمقاصة الأوراق المالية (NSCC) في عام 1976. في وقت لاحق ، في عام 1999 ، تم دمج DTC و NSCC لتشكيل شركة قابضة أصبحت تعرف باسم المستودع شركة الثقة والمقاصة (DTCC).
DTC مقابل NSCC
و شركة ترست الوديع (DTC) هي شركة تابعة للDTCC. تم تأسيسها في عام 1973 لتقليل التكاليف وتسهيل مقاصة وتسوية الأوراق المالية. يحقق الغرض من خلال تجميد الأوراق المالية وتعديل التغييرات في حساب البائع.
تزيد DTC من كفاءة أسهم الشركات من خلال الاحتفاظ بحراسة قضايا الأمان النشطة. كما أنه يسهل حركات الأوراق المالية للتسوية الصافية من قبل NSCC والتسوية الصافية على أساس مؤسسي ، والتي غالبًا ما تنطوي على تحويلات مالية وأموال بين الوسطاء وأمناء الحفظ.
تعمل خدمات المقاصة DTCC المقدمة من خلال شركة DTC التابعة لها على زيادة الكفاءة في السوق من خلال تقليل المخاطر وتوفير التزامات التسوية للعملاء في نهاية اليوم. تقدم DTC أيضًا مجموعة واسعة من خدمات الأصول للتسجيل الإلكتروني وتحويل الخدمات وإجراءات الشركات والاكتتاب. تم تسجيل الشركة كشركة مقاصة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) وهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ، وهي وكالة مستقلة تابعة للحكومة الفيدرالية الأمريكية مسؤولة عن تنفيذ قوانين الأوراق المالية الفيدرالية و اقتراح قواعد الأوراق المالية. كما أنه مسؤول عن الحفاظ على صناعة الأوراق المالية وبورصات الأسهم والخيارات.
من ناحية أخرى ، تم تأسيس National Securities Clearing Corporation (NSCC) في عام 1976 لتقديم المقاصة المركزية والمعلومات وخدمات التسوية وإدارة المخاطر في صناعة الأوراق المالية. كما تقدم الشركة مقاصة متعددة الأطراف لتمكين الوسطاء من تعويض مراكز الشراء والبيع في التزام دفع وحدة واحدة لتقليل متطلبات رأس المال الخاصة بهم والتعرض للمخاطر.
جاء تأسيس NSCC في أعقاب ارتفاع الطلب على شهادات الأوراق المالية الورقية ، مما تسبب في إغلاق البورصة مرة واحدة في الأسبوع. ونتيجة لذلك ، تم اقتراح المعاوضة متعددة الأطراف ، والتي تشمل عدة أطراف تلخص المعاملات في منطقة مركزية بدلاً من التسويات الفردية.
يتيح نهج المقاصة المتعددة الأطراف المعاملات دون الحاجة بالضرورة إلى تسويات مدفوعات متعددة وفواتير بين الأطراف المتعاملة. تقدم الشركة حاليًا خدمات المقاصة والتسوية لكل مشتري وبائع للأوراق المالية. يساعد في تقليل قيمة الدفع بنسبة 98٪ تقريبًا على أساس يومي.
المزيد من الموارد
Finance هو المزود الرسمي للشهادة العالمية المعتمدة لمحلل الائتمان والمصرفية (CBCA) ™ CBCA اعتماد محلل الائتمان والائتمان المعتمد (CBCA) ™ هو معيار عالمي لمحللي الائتمان الذي يغطي التمويل والمحاسبة وتحليل الائتمان وتحليل التدفق النقدي ونمذجة العهد وسداد القروض وغير ذلك. برنامج شهادة ، مصمم لمساعدة أي شخص في أن يصبح محلل مالي على مستوى عالمي. لمواصلة تطوير حياتك المهنية ، ستكون الموارد الإضافية أدناه مفيدة:
- Clearing House Clearing House تعمل غرفة المقاصة كوسيط بين أي كيانين أو أطراف تشارك في معاملة مالية. يتمثل دورها الرئيسي في ضمان سير المعاملة بسلاسة ، حيث يتلقى المشتري البضائع القابلة للتداول التي ينوي الحصول عليها ويتلقى البائع المبلغ المناسب المدفوع
- شركة إيداع الإيداع (DTC) شركة إيداع الإيداع (DTC) شركة إيداع الإيداع (DTC) ، شركة مقرها الولايات المتحدة ، هي شركة إيداع مركزي للأوراق المالية تقبل الودائع من أكثر من 65 دولة. ذلك
- إدارة المخاطر إدارة المخاطر تشمل إدارة المخاطر تحديد وتحليل والاستجابة لعوامل الخطر التي تشكل جزءًا من حياة الشركة. عادة ما يتم ذلك مع
- الرابطة الوطنية لغرفة المقاصة الآلية (NACHA) الرابطة الوطنية لغرفة المقاصة الآلية (NACHA) تتولى الرابطة الوطنية لغرفة المقاصة الآلية (NACHA) الحفاظ على كل ما يتعلق بالإدارة والتطوير والحكم.