محاكاة مونت كارلو هي طريقة إحصائية مطبقة في النمذجة المالية ما هي النمذجة المالية يتم تنفيذ النمذجة المالية في Excel للتنبؤ بالأداء المالي للشركة. نظرة عامة على ماهية النمذجة المالية ، وكيف ولماذا بناء نموذج. حيث لا يمكن حل احتمال حدوث نتائج مختلفة في مشكلة ببساطة ، بسبب تداخل متغير عشوائي متغير مستقل المتغير المستقل هو إدخال أو افتراض أو محرك يتم تغييره من أجل تقييم تأثيره على متغير تابع ( النتيجة). . تعتمد المحاكاة على تكرار العينات العشوائية لتحقيق نتائج عددية. يمكن استخدامه لفهم تأثير عدم اليقين والعشوائية في نماذج التنبؤ ما هي النمذجة المالية يتم تنفيذ النمذجة المالية في Excel للتنبؤ بالأداء المالي للشركة.نظرة عامة على ماهية النمذجة المالية ، وكيف ولماذا بناء نموذج. .
تم تطوير محاكاة مونت كارلو لأول مرة بواسطة ستانيسلاف أولام في الأربعينيات. كان أولام عالم رياضيات عمل في مشروع مانهاتن. في البداية ، تم اشتقاق الطريقة لحل مشكلة تحديد متوسط المسافة التي تقطعها النيوترونات عبر المواد المختلفة. تم تسمية هذه الطريقة باسم كازينو مونت كارلو في موناكو نظرًا لأن عشوائية النتائج التي تعتبر ضرورية لألعاب مثل الروليت أو النردات ضرورية لمحاكاة مونت كارلو.
في الأساس ، يمكن استخدام محاكاة مونت كارلو في أي مشكلة احتمالية تقريبًا. وهذا يفسر سبب إمكانية استخدامه في مجالات مختلفة ، بما في ذلك الإحصاء والتمويل والهندسة والعلوم.
نظرية محاكاة مونت كارلو
الأفكار الرئيسية وراء محاكاة مونت كارلو هي أخذ العينات العشوائية المتكررة لمدخلات المتغير العشوائي وتجميع النتائج. يتم تخصيص قيمة عشوائية للمتغير ذي الطبيعة الاحتمالية. ثم يتم حساب النموذج بناءً على القيمة العشوائية. يتم تسجيل نتيجة النموذج ، وتتكرر العملية. عادة ، تتكرر العملية مئات أو آلاف المرات. عند اكتمال المحاكاة ، يمكن حساب متوسط النتائج لتحديد القيمة المقدرة.
التطبيق في المالية
تقدم محاكاة مونت كارلو العديد من التطبيقات في مجال التمويل. يشمل التطبيق الأكثر شيوعًا للنموذج في التمويل ما يلي:
تقييم الخيارات
تُستخدم محاكاة مونتو كارلو بشكل شائع في تسعير خيارات الأسهم. أسعار الأسهم الأساسية ما هو السهم؟ يُطلق على الفرد الذي يمتلك أسهمًا في شركة اسم مساهم وهو مؤهل للمطالبة بجزء من الأصول والأرباح المتبقية للشركة (في حالة حل الشركة). يتم استخدام المصطلحات "الأسهم" و "الأسهم" و "حقوق الملكية" بالتبادل. يتم محاكاة كل مسار سعر محتمل ويتم تحديد عوائد الخيار لكل مسار. ثم يتم حساب متوسط المكاسب وخصمها إلى اليوم ، مما يوفر القيمة الحالية للخيار. بينما تعمل محاكاة مونت كارلو بشكل رائع مع الخيارات ذات النمط الأوروبي ، فإنه من الصعب تطبيق النموذج على قيمة الخيارات الأمريكية.
تقييم المحفظة
يتم محاكاة العوامل التي تؤثر على قيمة المحافظ ، ويتم احتساب قيمة المحفظة. بعد ذلك ، يتم تحديد متوسط قيمة جميع المحافظ التي تمت محاكاتها ، ويتم ملاحظة قيمة المحفظة.
تقييم أدوات الدخل الثابت ومشتقات أسعار الفائدة
المصدر الرئيسي لعدم اليقين لأدوات الدخل الثابت الأوراق المالية الدخل الثابت الأوراق المالية ذات الدخل الثابت هي نوع من أدوات الدين التي توفر عوائد في شكل مدفوعات فائدة منتظمة أو ثابتة وسداد مشتقات أسعار الفائدة وسدادها هو معدل قصير. يتم محاكاة السعر القصير عدة مرات ، ويتم تحديد سعر السند أو المشتق لكل معدل تمت محاكاته. بعد ذلك ، يتم حساب متوسط المعدلات التي تم الحصول عليها ، ويتم تحديد القيمة الحالية للسند باستخدام هذا المعدل.
تمويل المشروع وتحليل الخيارات الحقيقية: تتيح محاكاة مونت كارلو للمحللين الماليين إنشاء نماذج عشوائية لتقييم صافي القيمة الحالية (NPV) صافي القيمة الحالية (NPV) صافي القيمة الحالية (NPV) هو قيمة جميع التدفقات النقدية المستقبلية (إيجابية و سلبي) طوال العمر الافتراضي للاستثمار بعد خصمه حتى الوقت الحاضر. يعد تحليل NPV شكلاً من أشكال التقييم الجوهري ويستخدم على نطاق واسع عبر التمويل والمحاسبة لتحديد قيمة الأعمال وأمن الاستثمار.
النماذج المالية
عند إجراء تحليل الحساسية ما هو تحليل الحساسية؟ تحليل الحساسية هو أداة تستخدم في النمذجة المالية لتحليل كيفية تأثير القيم المختلفة لمجموعة من المتغيرات المستقلة على متغير تابع في النمذجة المالية ، ويمكن إجراؤه باستخدام محاكاة مونت كارلو في Excel. يتم إجراء التحليل لاختبار التأثير على صافي القيمة الحالية (NPV) صافي القيمة الحالية (NPV) صافي القيمة الحالية (NPV) هو قيمة جميع التدفقات النقدية المستقبلية (الإيجابية والسلبية) على مدى العمر الكامل للاستثمار مخصومًا إلى الحاضر. يعد تحليل NPV شكلاً من أشكال التقييم الجوهري ويستخدم على نطاق واسع عبر التمويل والمحاسبة لتحديد قيمة الأعمال التجارية ، وأمن الاستثمار ، والأعمال التجارية حيث تتغير الافتراضات الأساسية والمتغيرات.
الصورة: دورة تحليل الحساسية المالية
قراءات ذات صلة
Finance هو المزود الرسمي للشهادة العالمية لمحلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari ، وهو برنامج مصمم لمساعدة أي شخص على أن يصبح محللًا ماليًا على مستوى عالمي . لمواصلة التقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد المالية الإضافية أدناه مفيدة:
- نموذج الرأس والكتفين نموذج الرأس والكتفين - التحليل الفني نموذج الرأس والكتفين هو نمط شائع في الرسوم البيانية للتداول. نموذج الرأس والكتفين هو تشكيل مخطط تنبؤي يشير عادةً إلى انعكاس في الاتجاه حيث يقوم السوق بتحويل من صعودي إلى هبوطي ، أو العكس.
- مذبذب McClellan مذبذب McClellan - التحليل الفني مذبذب McClellan هو نوع من مذبذب الزخم. يتم حساب مذبذب مكليلان باستخدام المتوسطات المتحركة الأسية ، وهو مصمم للإشارة إلى قوة أو ضعف حركة السعر ، بدلاً من اتجاهها.
- آليات التداول آليات التداول تشير آليات التداول إلى الطرق المختلفة التي يتم من خلالها تداول الأصول. النوعان الرئيسيان من آليات التداول هما آليات التداول القائمة على الأسعار والأوامر
- أنماط المثلث - التحليل الفني أنماط المثلث - التحليل الفني أنماط المثلث هي أنماط الرسم البياني الشائعة التي يجب على كل متداول معرفتها. تعتبر أنماط المثلث مهمة لأنها تساعد في الإشارة إلى استمرار السوق الصاعد أو الهابط. يمكنهم أيضًا مساعدة المتداول في اكتشاف انعكاس السوق.