يشير التلاعب بالسوق إلى التضخم المصطنع أو انكماش سعر الورقة المالية. يُعرف أيضًا باسم التلاعب بالأسعار أو التلاعب بالمخزون ، وهو ينطوي على التلاعب الحرفي بالسوق المالي لتحقيق مكاسب شخصية. يعني التأثير على سلوك الأوراق المالية بقصد القيام بذلك.
قد يكون التلاعب بالسوق أمرًا صعبًا بالنسبة للسلطات ومنظمي السوق. كما أنه مسؤول عن الحفاظ على صناعة الأوراق المالية وبورصات الأسهم والخيارات للكشف عنها ، بالنظر إلى أن المتغيرات المتعددة تؤثر على حركة سعر الورقة المالية. قد لا تكون بعض هذه المتغيرات قابلة للقياس الكمي تمامًا. ومع ذلك ، عند اكتشاف التلاعب بالسوق ، فإنه يقابل بمسؤولية مدنية خطيرة.
ملخص
- يشير التلاعب بالسوق إلى التضخم المصطنع أو انكماش سعر الورقة المالية.
- قد يكون التلاعب بالسوق صعبًا ليس فقط للسلطات ولكن أيضًا للمتلاعب.
- هناك طريقتان رئيسيتان للتلاعب بالسوق: المضخة والتفريغ ، والأنبوب والمغرفة.
لماذا يعتبر التلاعب بالسوق صعبًا؟
قد يكون التلاعب بالسوق صعبًا ليس فقط للسلطات ولكن أيضًا للمتلاعب. وتتفاقم هذه الصعوبات بسبب زيادة حجم السوق وعدد المشاركين فيه.
لذلك ، من الأسهل على المرء أن يتلاعب بأسعار أسهم شركة صغيرة ، مثل الأسهم الصغيرة. ويرجع ذلك إلى أن المشاركين الآخرين في السوق والمنظمين يميلون إلى إيلاء اهتمام أكبر للشركات ذات القيمة السوقية المتوسطة أو الكبيرة القيمة السوقية القيمة السوقية (القيمة السوقية) هي القيمة السوقية الأحدث للأسهم القائمة للشركة. القيمة السوقية تساوي سعر السهم الحالي مضروبًا في عدد الأسهم القائمة. غالبًا ما يستخدم المجتمع الاستثماري قيمة الرسملة السوقية لترتيب الشركات.
كيف يعمل التلاعب بالسوق؟
هناك عدة طرق للتلاعب بالمخزون ما هو السهم؟ يُطلق على الفرد الذي يمتلك أسهمًا في شركة اسم مساهم وهو مؤهل للمطالبة بجزء من الأصول والأرباح المتبقية للشركة (في حالة حل الشركة). يتم استخدام المصطلحات "الأسهم" و "الأسهم" و "حقوق الملكية" بالتبادل. الأسعار في السوق. يمكن تحقيق انكماش سعر الورقة المالية عن طريق وضع كمية كبيرة بشكل ملحوظ من الأوامر الصغيرة بسعر أقل من سعر السوق الحالي لتلك الورقة المالية.
يفسرها المستثمرون على أنها إشارة إلى وجود خطأ ما في الشركة. يدفع التصور السلبي المستثمرين إلى بيع الأوراق المالية ، وبالتالي دفع سعر السهم إلى الانخفاض.
تتمثل إحدى طرق تضخيم سعر الورقة المالية في وضع عدد متساوٍ من أوامر البيع والشراء لنفس الورقة المالية في وقت واحد ، ولكن باستخدام وسطاء مختلفين. وهكذا ، فإن الأوامر تلغي بعضها البعض.
يعطي الحجم الكبير من الأوامر المنفذة للمستثمر انطباعًا بأن هناك اهتمامًا متزايدًا بالأوراق المالية. هذا يقنعهم بإمكانية ارتفاع الأسعار في المستقبل ، ثم يشترون تلك الورقة المالية ، الأمر الذي ينتهي في النهاية بدفع سعر السهم الفعلي إلى أعلى.
تقنيات التلاعب بالسوق
تتضمن تقنيات التلاعب بالسوق نشر معلومات كاذبة عبر قنوات الإنترنت التي يزورها المستثمرون بشكل متكرر. يمكن أن يشجع وابل المعلومات السيئة على لوحات الرسائل ، عند دمجها مع إشارات السوق التي تبدو شرعية على السطح ، المتداولين على تنفيذ صفقة معينة.
تقنيتان رئيسيتان للتلاعب بالسوق هما:
1. ضخ وتفريغ
المضخة والتفريغ هي تقنية تلاعب تُستخدم بشكل متكرر من أجل تضخيم سعر الأمان بشكل مصطنع. يقوم المتلاعب بعد ذلك بالبيع ، ويترك التابعون بأمان مبالغ فيه. يعمل هذا على الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة.
2. أنبوب ومغرفة
لا يتم استخدام تقنية البراز والمغرفة بشكل متكرر مثل المضخة والتفريغ. هنا ، ينخفض سعر سهم شركة متوسطة أو كبيرة بشكل مصطنع. بمجرد حدوث ذلك ، يشتري المتلاعب الأسهم المقومة بأقل من قيمتها ، وبالتالي يحقق ربحًا.
يعتبر Poop and scoop نادرًا لأنه من الصعب جدًا التأثير بشكل مصطنع على أسعار شركة جيدة.
التلاعب بالعملة
هذا أيضًا نوع من التلاعب بالسوق ولكنه يعتبر فئة مختلفة ، نظرًا لأنه يتم تنفيذه من قبل السلطات القانونية مثل البنوك المركزية والحكومات السيادية. لا يعتبر التلاعب بالعملة غير قانوني فعليًا ولكنه أمر مستهجن ويعتبر بمثابة سوء تصرف من قبل منظمة التجارة العالمية (WTO).
قد يختار الشركاء التجاريون أيضًا فرض عقوبات على المتلاعبين بالعملة. في ظل نظام سعر الصرف العائم ، يمكن للبلدان أن تنكمش أو تضخم قيمة عملتها الخاصة مقابل قيمة عملتها في البلدان الأخرى. قد تنخفض قيمتها عن طريق بيع السندات الحكومية. السندات. السندات هي أوراق مالية ذات دخل ثابت تصدرها الشركات والحكومات لزيادة رأس المال. يقترض مُصدر السندات رأس المال من حامل السند ويدفع لهم مدفوعات ثابتة بسعر فائدة ثابت (أو متغير) لفترة محددة. أو طباعة العملة لجعل الصادرات أرخص ، وزيادة تكلفة الواردات ، وبالتالي معالجة الاختلالات التجارية.
أعرف أكثر
Finance هو المزود الرسمي لشهادة محلل الائتمان والمصرفية المعتمد (CBCA) ™ CBCA اعتماد محلل الائتمان والائتمان المعتمد (CBCA) ™ هو معيار عالمي لمحللي الائتمان الذي يغطي التمويل والمحاسبة وتحليل الائتمان وتحليل التدفق النقدي ، نمذجة العهد ، وسداد القروض ، والمزيد. برنامج شهادة ، مصمم لتحويل أي شخص إلى محلل مالي على مستوى عالمي. لمواصلة التعلم وتطوير معرفتك بالتحليل المالي ، نوصي بشدة بالموارد الإضافية أدناه:
- حجم التجارة حجم التجارة حجم التجارة ، المعروف أيضًا باسم حجم التداول ، يشير إلى كمية الأسهم أو العقود التي تنتمي إلى ورقة مالية معينة يتم تداولها على أساس يومي
- التداول من الداخل التداول من الداخل يشير التداول من الداخل إلى ممارسة شراء أو بيع الأوراق المالية للشركة المتداولة علنًا أثناء حيازة معلومات جوهرية
- الأوراق المالية القابلة للتداول الأوراق المالية القابلة للتسويق هي أدوات مالية غير مقيدة قصيرة الأجل يتم إصدارها إما لسندات حقوق الملكية أو لأوراق الدين لشركة مدرجة في البورصة. تقوم الشركة المصدرة بإنشاء هذه الأدوات لغرض صريح هو جمع الأموال لمزيد من تمويل الأنشطة التجارية والتوسع.
- ديناميات السوق ديناميكيات السوق تشير ديناميكيات السوق إلى القوى التي تؤثر على الأسعار وسلوكيات المنتجين والمستهلكين. تؤدي القوى إلى إنشاء إشارات تسعير