قوة السعر النسبية (RPS) - التعريف ، الصيغة ، كيفية التفسير

قوة السعر النسبية (RPS) ، والمعروفة أيضًا بالقوة النسبية ، هي النسبة بين اتجاه السعر لسعر السهم مقارنةً باتجاه السعر في السوق. يشيع استخدام RPS في التحليل الفني. التحليل الفني - دليل المبتدئين التحليل الفني هو شكل من أشكال تقييم الاستثمار الذي يحلل الأسعار السابقة للتنبؤ بحركة السعر المستقبلية. يعتقد المحللون الفنيون أن الإجراءات الجماعية لجميع المشاركين في السوق تعكس بدقة جميع المعلومات ذات الصلة ، وبالتالي ، تقوم باستمرار بتعيين قيمة سوقية عادلة للأوراق المالية. ويجب عدم الخلط بينه وبين مؤشر الأسعار النسبي.

ملخص سريع:

تقارن قوة السعر النسبية (RPS) اتجاه السعر للسهم بالسوق.
يشير RPS> 1 إلى أن السهم قد تفوق على السوق ، ويشير RPS <1 إلى أن أداء السهم كان ضعيفًا في السوق ، ويشير RPS = 1 إلى أن أداء السهم على قدم المساواة مع السوق.
يمكن أن تكون RPS مضللة لأنها تستخدم البيانات التاريخية ولا تأخذ في الاعتبار المخاطر.

صيغة لقوة السعر النسبية

صيغة RPS هي كما يلي:

أين:

سعر الاتجاه للسهم هو النسبة المئوية لتغير سعر السهم خلال فترة زمنية ؛ و
سعر الاتجاه للسوق هو النسبة المئوية لتغير السوق على مدار فترة زمنية.

بدلاً من ذلك ، يمكن استخدام مقاييس أخرى للمقام ، مثل سعر الاتجاه للصناعة أو سعر الاتجاه لسهم آخر ، اعتمادًا على ما يريد المستثمر المقارنة به.

مثال على قوة السعر النسبية

جون هو مستثمر الزخم Momentum Investing Momentum Investment هو استراتيجية استثمار تهدف إلى شراء الأوراق المالية التي أظهرت اتجاهًا صعوديًا للأسعار أو الأوراق المالية للبيع على المكشوف والتي تبحث عن الأسهم التي تنمو بشكل أسرع مقارنة بالسوق. يتم توفير السعر الاتجاهي لثلاثة أسهم مختلفة بالإضافة إلى السعر الاتجاهي للسوق. استنادًا إلى RPS وحدها ، ما هو المخزون الذي من المرجح أن يختاره John؟

RPS للمخزون 1 هو 47٪ / 33٪ = 1.42 .

RPS للمخزون 2 هو 12٪ / 33٪ = 0.36 .

RPS للمخزون 3 هو 54٪ / 33٪ = 1.64 .

استنادًا إلى RPS وحدها ، من المحتمل أن يختار John Stock 3.

تفسير قوة السعر النسبية

قوة السعر النسبية هي مؤشر على زخم السعر. من المستحسن دائمًا أن تكون RPS أعلى. يشير RPS أكبر من 1.0 إلى أن السهم تفوق على السوق. يشير RPS الذي يساوي 1.0 إلى أن أداء المخزون مماثل للسوق. يشير RPS الأقل من 1.0 إلى أن أداء السهم كان أقل من أداء السوق.

حدود قوة السعر النسبية

1. البيانات التاريخية

تستخدم قوة السعر النسبية البيانات التاريخية - الأداء السابق ليس مؤشرا على الأداء المستقبلي. لذلك ، لا يشير المخزون الذي يحتوي على RPS أعلى مقارنة بمخزون آخر إلى أن السهم هو اختيار أفضل للمضي قدمًا.

2. لا توجد عوامل خطر

يمكن أن تكون قوة السعر النسبية مؤشرًا مضللًا لأنها لا تأخذ المخاطرة في الاعتبار. RPS هو مقارنة خالصة بين العوائد ولا يأخذ في الاعتبار المخاطر التي يتم اتخاذها لتوليد هذا العائد.

لا ينبغي أن يكون RPS هو المحدد الوحيد المستخدم عند انتقاء المخزون. مؤشرات فنية إضافية ، بما في ذلك تذبذب تقارب المتوسط المتحرك (MACD) - مذبذب MACD - التحليل الفني يتم استخدام مذبذب MACD لفحص تقارب وتباعد المتوسط المتحرك قصير المدى. إن MACD Oscillator هو مؤشر فني ذو حدين من حيث أنه يوفر للمتداولين والمحللين القدرة على متابعة الاتجاهات في السوق ، فضلاً عن قياس زخم تغيرات الأسعار. ، والمتوسط المتحرك البسيط (SMA) ، ومؤشر القوة النسبية (RSI) ، والتحليل الأساسي. الهدف النهائي للتحليل الأساسي هو تحديد القيمة الجوهرية للأمن.يجب أن تستخدم مع RPS.

الاستثمار على أساس RPS

على الرغم من النقص الملحوظ في فائدة نظام RPS - لماذا يستخدمه المستثمرون؟

يستخدم المستثمرون RPS لأنهم يعتقدون أنها توفر نظرة ثاقبة على زخم الأسعار في المستقبل. تعتمد فائدة RPS على فرضية الزخم - من المفترض أن تستمر المخزونات مع زيادة RPS في الزيادة. بالإضافة إلى ذلك ، يعتقد المستثمرون أن الشركات التي لديها RPS عالية ستجذب مستثمرين آخرين للاستثمار في الأسهم (وبالتالي زيادة سعر السهم).