يشير الضمان المتقاطع إلى ترتيب بين شركتين أو أكثر من الشركات ذات الصلة لتوفير ضمان لالتزامات كل منهما. يتم تقديم مثل هذا الضمان بشكل عام بين الشركات التي تتداول تحت نفس المجموعة أو بين الشركة الأم والشركات التابعة لها. يحمي الضمان المتقاطع الشركة التي تكبدت التزامًا (مثل القرض الجسر للقرض.القرض التجسيري هو شكل قصير الأجل من التمويل يستخدم للوفاء بالالتزامات الحالية قبل تأمين التمويل الدائم. ويوفر التدفق النقدي الفوري عند الحاجة إلى التمويل ولكن غير متوفر بعد. يأتي القرض المرحلي بمعدلات فائدة مرتفعة نسبيًا ويجب أن يكون مدعومًا بشكل من أشكال الضمان) من فقدان أصوله إذا تخلف عن الوفاء بالتزاماته.
إذا اقترضت إحدى الشركات في مجموعة شركات قرضًا من أحد البنوك وقدمت الشركات الأخرى ذات الصلة الضمان المتبادل ، يتلقى المُقرض ضمانًا بأن القرض سيتم سداده. إذا فشل المقترض في سداد أصل الدين ومدفوعات الفائدة مصاريف الفوائد تنشأ مصروفات الفوائد من الشركة التي تمول من خلال عقود الإيجار أو الديون الرأسمالية. تم العثور على الفائدة في بيان الدخل ، ولكن يمكن أيضًا حسابها من خلال جدول الديون. يجب أن يحدد الجدول جميع أجزاء الدين الرئيسية التي تتحملها الشركة في ميزانيتها العمومية ، وحساب الفائدة بضربها في الوقت المحدد ، وقد يطلب المُقرض من الضامنين سداد القرض نيابة عن المقترض.
كيف يعمل الضمان المتقاطع
في اتفاقية الضمان المتبادل ، يُشار إلى مانح الضمان باسم "الضامن" بينما يُشار إلى الشخص أو الكيان الذي يُمنح الضمان باسم "الملتزم" أو "الدائن". يُشار إلى الشخص أو الكيان الذي يتم تأمين سداده بواسطة الضمان باسم "الأصل" أو "الملتزم" بالنسبة إلى شركة عامة ، شركة خاصة مقابل شركة عامة ، يتمثل الاختلاف الرئيسي بين شركة خاصة مقابل شركة عامة في أن أسهم شركة عامة يتم تداولها في البورصة ، بينما لا يتم تداول أسهم شركة خاصة. ، قد يُطلب من المساهمين الموافقة على ضمان متقاطع قبل أن يصبح ساري المفعول.
إحدى الطرق التي يعمل بها الضمان المتبادل هي عندما تكون الشركة الأم وفرعها الفرعي (أ) كيان تجاري أو شركة مملوكة بالكامل أو مسيطر عليها جزئيًا من قبل شركة أخرى ، تسمى الشركة الأم أو الشركة القابضة. يتم تحديد الملكية من خلال النسبة المئوية للأسهم التي تمتلكها الشركة الأم ، ويجب ألا تقل حصة الملكية عن 51٪. تضمن الالتزامات المالية لبعضها البعض. تلتزم الشركة الأم بالدفع للمقرضين إذا فشلت الشركة التابعة في سداد المدفوعات المتفق عليها وفقًا لاتفاقها مع المقرض. في بعض الأحيان ، قد يختار الضامن ضمان جزء فقط من القرض.
أيضًا ، عندما يكون القرض كبيرًا جدًا بحيث لا تستطيع شركة واحدة ضمانه ، قد تعرض العديد من الشركات ذات الصلة تغطية جزء تناسبي من إجمالي القرض. إذا كان المدين غير قادر على سداد الدفعات المتفق عليها ، فسيكون كل ضامن مسؤولاً عن سداد سداد القرض.
اتفاقية الضمان
اتفاقية الضمان هي اتفاقية يوافق بموجبها الضامن على تحمل المسؤولية عن الالتزامات المالية لكيان آخر في حالة عدم قدرة هذا الكيان على الوفاء بالالتزامات في الوقت المتفق عليه. تحدد الاتفاقية أيضًا المجالات المحددة التي يعد الضامن بتقديم الضمان ، في حالة عدم ضمانه للقرض بأكمله.
تمنح اتفاقية الضمان للمقرض اليد العليا في المعاملة ، ويمكن تنفيذ الاتفاقية في محكمة قانونية. من حيث الجوهر ، قد تنظر المحكمة إلى اتفاقية الضمان على أنها سند تعويض يعوض الملتزم به عن أي خسائر ناتجة عن إخفاق الموكل في سداد مدفوعات دورية كما هو مطلوب. لذلك ، تعمل اتفاقية الضمان كشكل إضافي من أشكال الأمن.
متطلبات الإفصاح عن الضمانات المتقاطعة
وفقًا لتفسير مجلس معايير المحاسبة المالية رقم 45 ، يتعين على ضامني الالتزامات المالية الإفصاح عن هذه الوعود وتسجيلها. الضامن مطالب بتسجيل القيمة العادلة للضمان كالتزام في دفاتر حساباته. يجب أن يتم الإدخال في بداية الفترة التي قدمت فيها الشركة الضمان لآخر. ومع ذلك ، فإن التفسير 45 يعفي أنواعًا معينة من الشركات ، مثل شركات التأجير والتأمين التي تقدم ضمانات في سياق عملها المعتاد.
كما أن شرط مجلس معايير المحاسبة المالية يعفي الشركات الأم التي تقدم ضمانًا للشركات التابعة لها من تسجيل مثل هذه الوعود كالتزام في ميزانيتها العمومية. ومع ذلك ، يجب على الشركة الأم الإفصاح عن طبيعة الضمان ، والحد الأقصى للمسؤولية إذا كانت الشركة مطالبة بسداد ديون المدين ، والخطوات التي سيستخدمها الضامن لاسترداد الأموال من الملتزم. إذا كان الضامن والملتزم شركتين غير مرتبطين ، فيجب تسجيل المعاملة في الميزانية العمومية كالتزام.
مثال عملي على ضمان متقاطع
شركة ABC هي الشركة الأم لشركة XYZ. تعتزم الشركة الفرعية XYZ الحصول على تكنولوجيا خاصة جديدة لمصنع تجميع الدراجات النارية. ستكلف هذه التقنية الشركة حوالي 10 ملايين دولار. وافق NMN Bank بالفعل على إقراض 10 ملايين دولار إلى الشركة التابعة XYZ ، بشرط أن تتلقى الشركة ضمانًا من شركة أخرى.
نتيجة لذلك ، اتصلت XYZ بشركتها الأم ABC لتصبح الضامن للقرض. ثم وافقت ABC على الطلب ووقعت اتفاقية ضمان تحدد المبلغ المضمون وشروط الضمان.
ضمان المصب مقابل ضمان المنبع
الضمانات النهائية والعملية هي الأشكال الرئيسية للضمان المتبادل الذي يشمل الشركة الأم والشركات التابعة لها.
A ضمان المصب هو ضمان توفرها الشركة الأم لشركة تابعة لها، للتأكد من المقرضين أن الشركة التابعة ستفى بالتزاماتها المالية. في حالة عدم قدرة الشركة التابعة على سداد أقساط القرض ، تلتزم الشركة الأم بسداد القرض نيابة عن الشركة التابعة.
من ناحية أخرى ، فإن الضمان الأولي هو شكل من أشكال الضمان حيث تضمن الشركة التابعة ديون الشركة الأم. يحدث الضمان الأولي عندما لا تمتلك الشركة الأم أصولاً كافية للرهن كضمان لقرض ويتضمن أصول الشركة التابعة لتوسيع ضماناتها.
قراءات ذات صلة
شكرًا لك على قراءة الشرح المالي للضمان المتبادل. تقدم Finance شهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمهنهم إلى المستوى التالي. لمواصلة التعلم والتقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد المالية التالية مفيدة:
- القرض التجسيري هو شكل قصير الأجل من أشكال التمويل يستخدم للوفاء بالالتزامات الحالية قبل الحصول على تمويل دائم. يوفر التدفق النقدي الفوري عند الحاجة إلى التمويل ولكنه غير متوفر بعد. يأتي القرض المرحلي بمعدلات فائدة مرتفعة نسبيًا ويجب أن يكون مدعومًا بشكل من أشكال الضمان
- عهود الدين عهود الديون عهود الديون هي قيود يضعها المقرضون (الدائنون ، وحاملو الديون ، والمستثمرون) على اتفاقيات الإقراض للحد من إجراءات المقترض (المدين).
- طوارئ التمويل التمويل الطارئ في اتفاقية بيع وشراء المنزل ، يشير طوارئ التمويل إلى بند يوضح أن العرض مرهون بتأمين المشتري التمويل للعقار. توفر حالة الطوارئ التمويلية للمشتري الحماية من التداعيات القانونية المحتملة في حالة فشل الصفقة في الإغلاق.
- حسن النية الشخصية الشهرة الشخصية الشهرة الشخصية هي القيمة غير الملموسة التي تنشأ من جهود أو سمعة صاحب العمل أو أي فرد آخر. هذا يعني أن القيمة مرتبطة فقط بالشخص الذي يعمل داخل مؤسسة وليس النشاط التجاري نفسه. في المحاسبة والتمويل ، تعتبر الشهرة أصلًا غير ملموس