تشير الأسهم المقيدة إلى منح الأسهم إلى شخص يخضع لشروط يجب الوفاء بها قبل أن تكون حقوق المساهمين المساهمين (تُعرف أيضًا باسم حقوق المساهمين) عبارة عن حساب في الميزانية العمومية للشركة يتكون من رأس مال الأسهم بالإضافة إلى الأرباح المحتجزة . كما أنه يمثل القيمة المتبقية للأصول مطروحًا منها الخصوم. من خلال إعادة ترتيب المعادلة المحاسبية الأصلية ، نحصل على حقوق المساهمين = الأصول - يمكن للخصوم ممارسة الحق في نقل أو بيع الأسهم. يتم إصداره بشكل عام لمسؤولي الشركات. هيكل الشركة يشير هيكل الشركة إلى تنظيم أقسام أو وحدات أعمال مختلفة داخل الشركة. اعتمادًا على أهداف الشركة والصناعة مثل المدراء وكبار المديرين التنفيذيين.قد تشمل بعض الشروط استمرار العمل لفترة محددة ، ربحية السهم (EPS) ربحية السهم (EPS) هو مقياس رئيسي يستخدم لتحديد حصة المساهم المشترك من أرباح الشركة. يقيس EPS أهداف الربح لكل سهم مشترك ، أو أهداف الأداء المالي الأخرى المتفق عليها مسبقًا. قد تنطبق الشروط على منح الأسهم بدلاً من الحق في بيع أو نقل المخزون الذي تم منحه بالفعل إلى المستفيد.قد تنطبق الشروط على منح الأسهم بدلاً من الحق في بيع أو نقل المخزون الذي تم منحه بالفعل إلى المستفيد.قد تنطبق الشروط على منح الأسهم بدلاً من الحق في بيع أو نقل المخزون الذي تم منحه بالفعل إلى المستفيد.
الأسهم المقيدة في علاقة البائع-المشتري
يمكن استخدام الأسهم المقيدة كجزء من المقابل. مصطلح "المقابل" هو مفهوم في القانون الإنجليزي يشير إلى السعر المدفوع مقابل الوفاء بوعد. السمة الرئيسية له هي أن الموعود يجب أن يعطي وعدًا بشيء ذي قيمة ، ويجب أن يعطي الموعود شيئًا ذا قيمة في المقابل. بعبارات بسيطة ، يمكن النظر إلى أي شيء ذي قيمة وعد به طرف لآخر على أنه اعتبار. بين المشتري والبائع. يجوز لمشتري النشاط التجاري منح البائع مخزونًا مقيدًا في الشركة إذا استوفى متطلبات معاملات ما بعد البيع المحددة.
الانتقال السلس
قد يتضمن أحد المتطلبات ضمان بقاء فريق الإدارة من جانب البائع في العمل لفترة زمنية متفق عليها. هذا يساعد فريق الإدارة الجديد من جانب المشتري على التكيف مع الأعمال الجديدة بسهولة. إذا غادر أي من المديرين التنفيذيين قبل الفترة المتفق عليها ، فيمكن للمشتري إلغاء منح الأسهم المقيدة.
فرض اتفاقية عدم المنافسة
يجوز للمشتري أيضًا منح الأسهم المقيدة لفريق الإدارة كطريقة لإنفاذ اتفاقية عدم التماس اتفاقية عدم التماس اتفاقية عدم التماس هي عقد يقيد الفرد (عادةً ما يكون موظفًا سابقًا) من التماس الموظفين أو العملاء بعد ذلك. يريد المشتري الجديد تأكيد البائع أنه بعد شراء الشركة ، لن يغامر البائع في نموذج عمل مماثل يتنافس بشكل مباشر أو غير مباشر مع المشتري. يصبح المخزون المقيد قابلاً للتحويل بعد انتهاء فترة زمنية متفق عليها.
الوحدات مقابل الجوائز
تعتبر وحدات الأسهم المقيدة وجوائز الأسهم المقيدة من أكثر هياكل مكافآت الأسهم شيوعًا للموظفين. فيما يلي شرح لكيفية مقارنة تباين الأسهم مع بعضهما البعض.
وحدة المخزون المقيدة
تشير وحدة الأسهم المقيدة إلى وعد للموظف بمنحه عددًا محددًا من الأسهم في الشركة المستخدمة. يتم إصدار الأسهم وفقًا لجدول استحقاق ، ويجب على الموظف مواصلة العمل مع صاحب العمل لفترة زمنية محددة قبل أن يتمكن من الحصول على الحقوق الكاملة للأسهم.
في بعض الأحيان ، قد يتم ربط الأسهم المقيدة للمديرين التنفيذيين رفيعي المستوى بأهداف الأداء إما على مستوى الأفراد أو الشركات. قد يكون لدى الموظف خيار اختيار تلقي النقد الذي يساوي القيمة الإجمالية للسهم بدلاً من استلام المخزون الفعلي. أيضًا ، لا يتمتع مالكو هذا النوع من الأسهم عادةً بحقوق التصويت.
جائزة الأسهم المقيدة
تشترك جوائز الأسهم المقيدة في الكثير من أوجه التشابه مع وحدات الأسهم المقيدة. تستخدم الشركات هذه الجوائز لمنح الموظفين أسهم الشركة بالإضافة إلى تعويضاتهم المنتظمة. تتمثل إحدى الميزات التي تميز جوائز الأسهم المقيدة عن وحدات الأسهم المقيدة في أن الأولى تأتي مع حقوق التصويت فور منحها.
ومع ذلك ، لا يمكن للموظف عادةً استرداد مكافآت الأسهم المقيدة نقدًا ، على عكس الحالة مع وحدات الأسهم المقيدة.
الأسهم المقيدة مقابل خيارات الأسهم
يفضل الموظفون عادةً امتلاك الأسهم المقيدة بدلاً من خيارات الأسهم لعدة أسباب ، بما في ذلك:
أداة التحفيز
يتم تحفيز الموظفين للتصرف والتفكير مثل مالكي الشركة عندما يتم منحهم أسهمًا مقيدة. هذا لأنه ، عندما تكون سترات الأسهم المقيدة ، يصبح الموظف تلقائيًا مالكًا جزئيًا للشركة ويحق له التصويت خلال الاجتماعات العامة الخاصة والسنوية. نأمل أن يحفز هذا الموظفين على التركيز أكثر على تحقيق الأهداف العامة للشركة.
في المقابل ، يميل امتلاك خيارات الأسهم إلى جعل الموظفين يركزون على الأنشطة قصيرة الأجل التي يمكن أن ترفع سعر السهم لتحقيق مكاسب قصيرة الأجل ، بدلاً من التركيز على المكاسب طويلة الأجل التي ستساعد الشركة على النمو.
يمكن أن تصبح خيارات الأسهم عديمة القيمة بسهولة
تأتي خيارات الأسهم مع احتمال كبير أن تصبح عديمة القيمة ، مقارنة بجوائز الأسهم المقيدة. إذا ظل سعر السهم أقل من سعر ممارسة الخيار أو انخفض إلى ما دون سعر ممارسة الخيار ، فإن الخيار لا قيمة له بشكل أساسي ، حيث لا يمكن لصاحب الخيار ممارسة الخيار بشكل مربح. هذا على عكس الأسهم المقيدة التي تحتفظ ببعض القيمة الجوهرية بغض النظر عن حركة أسعار الأسهم.
تحصيل الضرائب
تعتبر الأسهم المقيدة الدخل الإجمالي فيما يتعلق بالضرائب. علاوة على ذلك ، يتم إثبات هذا الدخل في تاريخ استحقاق الأسهم. تاريخ الاستحقاق هو التاريخ الذي يمكن فيه تحويل المخزون أو بيعه من قبل المستفيد.
يدفع الموظف ضريبة الدخل على القيمة الإجمالية للسهم خلال الفترة التي يخصص فيها. يدفع الموظف أيضًا ضريبة أرباح رأس المال على أي مكاسب في قيمة السهم عند بيعه. مقدار المخزون المقيّد الذي يُطلب من الموظف الإعلان عنه للأغراض الضريبية هو القيمة السوقية العادلة للمخزون ، مطروحًا منه سعر الممارسة الأصلي.
يجوز لصاحب الأسهم المقيدة ممارسة اختيار القسم 83-ب الذي يسمح له / لها باستخدام السعر في تاريخ المنحة بدلاً من سعر تاريخ الاستحقاق لحساب مبلغ ضريبة الدخل المستحقة. يتطلب هذا دفع الضريبة قبل تاريخ الاستحقاق ، ولكنه يساعد في تقليل مبلغ الالتزام الضريبي إذا تم منح المخزون بسعر أقل. ومع ذلك ، فإن اتخاذ هذا الإجراء محفوف بالمخاطر لأنه إذا لم يتم إصدار الأسهم المقيدة أبدًا ، فإن الضرائب المدفوعة بالفعل غير قابلة للاسترداد.
قراءات ذات صلة
تقدم Finance شهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمهنهم إلى المستوى التالي. لمواصلة التعلم والتقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد المالية التالية مفيدة:
- كليف فيستينج كليف فيستينج كليف هو عملية يحق للموظفين فيها الحصول على المزايا الكاملة من خطط التقاعد المؤهلة لشركاتهم في تاريخ معين
- خطة ملكية أسهم الموظفين (ESOP) خطة ملكية أسهم الموظفين (ESOP) تشير خطة ملكية أسهم الموظفين (ESOP) إلى خطة مزايا الموظفين التي تمنح الموظفين حصة ملكية في الشركة. يخصص صاحب العمل نسبة مئوية من أسهم الشركة لكل موظف مؤهل بدون تكلفة مسبقة. قد يعتمد توزيع الأسهم على جدول رواتب الموظف وشروطه
- المكافأة المكافأة المكافأة هي أي نوع من التعويضات أو المدفوعات التي يتلقاها الفرد أو الموظف كدفعة مقابل خدماتهم أو العمل الذي يقومون به لمؤسسة أو شركة. وهي تشمل أي راتب أساسي يتقاضاه الموظف ، إلى جانب أنواع المدفوعات الأخرى التي تتراكم خلال مسار عمله ، والتي
- التعويض المستند إلى المخزون التعويض المستند إلى المخزون (يُطلق عليه أيضًا التعويض المستند إلى الأسهم أو تعويض حقوق الملكية) هو طريقة لدفع أجور الموظفين والمديرين في الشركة بأسهم ملكية في العمل. يتم استخدامه عادةً لتحفيز الموظفين بما يتجاوز تعويضهم النقدي المعتاد ولمواءمة مصالحهم مع مصالح الشركة.