نسبة التحوط هي النسبة أو القيمة المقارنة لتحوط مركز مفتوح إلى المركز الإجمالي. إنها إحصائية مهمة لإدارة المخاطر يتم استخدامها لقياس مدى أي مخاطر محتملة يمكن أن تنتج عن حركة في أداة التحوط.
التحوط هو ممارسة استثمارية تستخدم بشكل شائع كأسلوب لتقليل المخاطر. يتضمن اتخاذ موقف في أحد الأصول المالية الأصول المالية تشير الأصول المالية إلى الأصول التي تنشأ من الاتفاقات التعاقدية بشأن التدفقات النقدية المستقبلية أو من امتلاك أدوات حقوق الملكية لكيان آخر. مفتاح أو أساس للتخفيف من درجة المخاطر المحتملة.
ملخص:
- نسبة التحوط هي النسبة أو القيمة المقارنة لتحوط مركز مفتوح إلى المركز الإجمالي.
- إنها إحصائية مهمة لإدارة المخاطر يتم استخدامها لقياس مدى أي مخاطر محتملة يمكن أن تنتج عن حركة في أداة التحوط.
- مع اقتراب نسبة التحوط من قيمة أقرب إلى 1 ، يُقال أن المركز الثابت "محوط بالكامل". من ناحية أخرى ، عندما تقترب نسبة التحوط من قيمة أقرب إلى 0 ، يُقال إنها مركز "غير محوط".
صيغة نسبة التحوط
مع اقتراب نسبة التحوط من قيمة أقرب إلى 1 ، يُقال أن المركز الثابت "محوط بالكامل". من ناحية أخرى ، عندما تقترب نسبة التحوط من قيمة أقرب إلى 0 ، يُقال إنها مركز "غير محوط".
التحوط - الإستراتيجيات
1. تحوطات قصيرة
التحوط القصير هو عندما يكون المركز المتخذ للتحوط من العقود الآجلة أو السلع هو مركز قصير. عادة ما يتم إجراء التحوط على المكشوف عندما يكون المستثمر المستثمر هو الفرد الذي يضع المال في كيان مثل الأعمال التجارية مقابل عائد مالي. الهدف الرئيسي لأي مستثمر هو تقليل المخاطر وتوقع بيع الأصول في المستقبل أو عندما يتوقع انخفاض سعر العقود الآجلة.
2. تحوطات طويلة
التحوط الطويل هو عندما يكون المركز المتخذ للتحوط من العقود الآجلة أو السلع هو مركز طويل. عادة ما يتم إجراء التحوط الطويل عندما يتوقع المستثمر شراء الأصول في المستقبل أو عندما يتوقع أن يرتفع سعر العقود الآجلة.
التحوط - أنواع
1. التحوط الثابت
التحوط الثابت هو عندما لا يتم شراء و / أو بيع مركز التحوط أو عدد عقود التحوط ، أي أنه لا يتم تغييره خلال الفترة الزمنية للتحوط بغض النظر عن الحركة في سعر أداة التحوط.
2. التحوط الديناميكي
التحوط الديناميكي هو عندما يتم شراء و / أو بيع عدد متزايد من عقود التحوط خلال الفترة الزمنية للتحوط للتأثير على نسبة التحوط وجعلها نحو نسبة التحوط المستهدفة.
ما هي نسبة التحوط الأمثل؟
نسبة التحوط المثلى هي إدارة مخاطر الاستثمار إدارة المخاطر تشمل إدارة المخاطر تحديد عوامل الخطر التي تشكل جزءًا من حياة الأعمال وتحليلها والاستجابة لها. وعادة ما يتم ذلك بنسبة تحدد النسبة المئوية لأداة التحوط ، أي أصل أو التزام تحوطي يجب على المستثمر التحوط منه. تُعرف النسبة أيضًا باسم الحد الأدنى لنسبة التحوط للتباين. يتم استخدامه بشكل أساسي مع ممارسة التحوط المتبادل.
أين:
- ρ = معامل الارتباط للتغيرات في الأسعار الفورية والعقود الآجلة
- σ s = الانحراف المعياري للتغيرات في السعر الفوري
- σ p = الانحراف المعياري للتغيرات في سعر العقود الآجلة 'f'
تهدف نسبة التحوط المثلى إحصائيًا إلى تقليل التباين في قيمة المركز المحتمل. يساعد في تحديد العدد "الأمثل" للعقود الآجلة التي سيتم شراؤها أو بيعها لتنفيذ مركز أو التحوط من مركز. استخدم الصيغة أدناه لتحديد العدد الأمثل للعقود الآجلة التي سيتم شراؤها أو بيعها:
نسبة التحوط - التطبيقات
تحتوي نسبة التحوط على عدد من التطبيقات في مجال الاستثمار والتمويل نظرة عامة على التمويل يتم تعريف التمويل على أنه توفير التمويل وإدارة الأموال للأفراد والشركات والحكومات. يشمل النظام المالي تداول الأموال وإدارة الاستثمارات وإقراض الأموال. في الأعمال التجارية ، يكون الفريق المالي مسؤولاً عن ضمان حصول الشركة على رأس مال كافٍ ، وأن إيرادات الشركة ومصروفاتها تُدار بشكل جيد. :
1. تستخدم كمقياس إحصائي
يتم استخدام النسبة كمقياس إحصائي لتقييم مدى مخاطر الاستثمار التي قد يتعرض لها المستثمر أثناء إنشاء المركز.
2. يثبت كمبدأ توجيهي
يثبت كمبدأ توجيهي للمستثمرين في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. نظرًا لأنه يشير إلى التعرض للمخاطر لإنشاء مركز معين ، يمكن أن يكون بمثابة دليل استثماري ويساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
3. تستخدم كأسلوب لتخفيف المخاطر
نظرًا لأن نسب التحوط تساعد في تحديد مستوى التعرض للمخاطر ، فهي بمثابة تقنية مهمة لتخفيف المخاطر.
قراءات ذات صلة
Finance هو المزود الرسمي لشهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari ، المصمم لتحويل أي شخص إلى محلل مالي على مستوى عالمي.
لمواصلة التعلم وتطوير معرفتك بالتحليل المالي ، نوصي بشدة بالموارد المالية الإضافية أدناه:
- التحوط التحوط التحوط هو استراتيجية مالية يجب فهمها واستخدامها من قبل المستثمرين بسبب المزايا التي تقدمها. كاستثمار ، فهو يحمي الموارد المالية للفرد من التعرض لموقف محفوف بالمخاطر قد يؤدي إلى فقدان القيمة.
- الاستثمار: دليل المبتدئين الاستثمار: دليل المبتدئين ، سيعلمك دليل الاستثمار للمبتدئين في التمويل أساسيات الاستثمار وكيفية البدء. تعرف على الاستراتيجيات والتقنيات المختلفة للتداول ، وحول الأسواق المالية المختلفة التي يمكنك الاستثمار فيها.
- مخاطر المخاطر في التمويل ، تتمثل المخاطر في احتمال اختلاف النتائج الفعلية عن النتائج المتوقعة. في نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM) ، تُعرَّف المخاطر بأنها تقلب العوائد. مفهوم "المخاطر والعائد" هو أن الأصول ذات المخاطر العالية يجب أن يكون لها عوائد متوقعة أعلى لتعويض المستثمرين عن التقلبات العالية والمخاطر المتزايدة.
- تحليل التباين تحليل التباين يمكن تلخيص تحليل التباين كتحليل للفرق بين الأرقام المخططة والفعلية. يعطي مجموع كل الفروق صورة للأداء الزائد العام أو ضعف الأداء لفترة إعداد تقارير معينة. لكل عنصر فردي ، تقوم الشركات بتقييم مدى تفضيله من خلال مقارنة التكاليف الفعلية