المتناقض هو فرد يتصرف ضد الأغلبية. من حيث الاستثمار ، الاستثمار: دليل المبتدئين دليل التمويل للمبتدئين سوف يعلمك أساسيات الاستثمار وكيفية البدء. تعرف على الاستراتيجيات والتقنيات المختلفة للتداول ، وحول الأسواق المالية المختلفة التي يمكنك الاستثمار فيها. المستثمر المعارض هو الشخص الذي يتداول بعكس المشاعر السائدة في السوق. عندما يشتري السوق ، يبيع المتناقض ، والعكس صحيح. يبحث المستثمرون المتناقضون عن فرص الشراء في سوق هابطة. عادة ما يُنظر إلى السوق الهابطة عندما يكون هناك انخفاض في الأسعار بنسبة 20 ٪ أو أكثر من الذروة ،ويعتبر السوق الصاعد بمثابة انتعاش بنسبة 20٪ من قاع السوق. وفرص البيع في سوق صاعدة. يشير المحترفون الصاعدون والهابطون في تمويل الشركات بانتظام إلى الأسواق على أنها صعودية وهبوطية بناءً على حركات الأسعار الإيجابية أو السلبية. عادةً ما يُنظر إلى السوق الهابطة عندما يكون هناك انخفاض في الأسعار بنسبة 20٪ أو أكثر من الذروة ، والسوق الصاعد يعتبر انتعاشًا بنسبة 20٪ من قاع السوق.ويعتبر السوق الصاعد بمثابة انتعاش بنسبة 20٪ من قاع السوق.ويعتبر السوق الصاعد بمثابة انتعاش بنسبة 20٪ من قاع السوق.
محلل أبحاث الأسهم محلل أبحاث الأسهم يوفر محلل أبحاث الأسهم تغطية بحثية للشركات العامة ويوزع تلك الأبحاث على العملاء. نحن نغطي راتب المحلل والوصف الوظيفي ونقاط دخول الصناعة والمسارات الوظيفية المحتملة. يمكن استخدام استراتيجية متناقضة للبحث عن الأصول التي لها توجه هبوطي سائد في السوق ، واستخدام طرق تقييم الأعمال والنمذجة المالية لتقييم ما إذا كان السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.
تعرف على المزيد في الدورات المالية المجانية للتمويل.
خلفية
الفكرة هي أن التحيز السلوكي أثناء التقلبات الكبيرة في السوق قد يؤدي إلى سوء تسعير بعض الأوراق المالية. التفاؤل المفرط أو التشاؤم يمكن أن يقود الأسهم ما هو السهم؟ يُطلق على الفرد الذي يمتلك أسهمًا في شركة اسم مساهم وهو مؤهل للمطالبة بجزء من الأصول والأرباح المتبقية للشركة (في حالة حل الشركة). يتم استخدام المصطلحات "الأسهم" و "الأسهم" و "حقوق الملكية" بالتبادل. الأسعار إلى أقصى الحدود ، من خلال المبالغة في تقدير المخاطر أو تقليلها والعائد ، ترتبط المخاطرة والعائد في الاستثمار ارتباطًا كبيرًا عادة ما تكون العوائد المحتملة المتزايدة على الاستثمار جنبًا إلى جنب مع زيادة المخاطر. تشمل الأنواع المختلفة من المخاطر المخاطر الخاصة بالمشروع والمخاطر الخاصة بالصناعة والمخاطر التنافسية والمخاطر الدولية ومخاطر السوق. .باستخدام مزيج من المراكز الطويلة والقصيرة ، والمراكز الطويلة والقصيرة في الاستثمار ، تمثل المراكز الطويلة والقصيرة رهانات اتجاهية من قبل المستثمرين على أن الأوراق المالية سترتفع (عندما تكون طويلة) أو تنخفض (عندما تكون قصيرة). في تداول الأصول ، يمكن للمستثمر أن يتخذ نوعين من الصفقات: طويلة وقصيرة. يمكن للمستثمر إما شراء أصل (الشراء) أو بيعه (البيع على المكشوف). الاستثمار المتضارب يشبه الاستثمار في القيمة ، حيث تبحث كلتا الطريقتين عن الشركات التي أسيء تسعيرها من قبل السوق.الاستثمار المتضارب يشبه الاستثمار في القيمة ، حيث تبحث كلتا الطريقتين عن الشركات التي أسيء تسعيرها من قبل السوق.الاستثمار المتضارب يشبه الاستثمار في القيمة ، حيث تبحث كلتا الطريقتين عن الشركات التي أسيء تسعيرها من قبل السوق.
خصائص الاستثمار المعارض
يمكن أن تكون فترات الركود وقتًا مناسبًا للاستثمار - بعد 10 سنوات من ركود فقاعة الإسكان ، نما مؤشر S&P 500 بما يقرب من 200٪. الدخول في صفقة شراء عندما يكون الآخرون متشائمين بشأن السوق هو أمر صعب للغاية. ومع ذلك ، على حد تعبير وارن بافيت ، "كن جشعًا عندما يخاف الآخرون". القدرة على تحديد التحيز السلوكي التمويل السلوكي التمويل السلوكي هو دراسة تأثير علم النفس على سلوك المستثمرين أو الممارسين الماليين. كما يتضمن التأثيرات اللاحقة على الأسواق. إنه يركز على حقيقة أن المستثمرين ليسوا دائمًا عقلانيين للآخرين ، وتجنب الوقوع في نفس المغالطات بنفسك ، هو مفتاح الاستثمار ذي القيمة السليمة.
أفق الاستثمار طويل الأجل - إذا تم تحليل جميع الصفقات مع الأخذ في الاعتبار المدى الطويل ، فإن التقلبات وتقلبات السوق قصيرة الأجل تكاد تكون ضئيلة ، حيث يمتد الأفق الزمني بعيدًا عن المدى القصير. ومن ثم يمكن أن يكون أفق الاستثمار طويل الأجل مفيدًا للمستثمرين المتناقضين.
اختر الشركات ذات الأسس المالية القوية - غالبًا ما يتم إخفاء القيمة الجوهرية للشركة من خلال تقلبات السوق والصحافة السلبية. ومع ذلك ، فإن الشركة التي تتمتع بأساسيات قوية ستسود عادةً ضد معنويات السوق المؤقتة وسيعكس سعر سهمها بطبيعته ذلك على المدى الطويل.
تعرف على المزيد في الدورات المالية المجانية للتمويل.
خمسة مستثمرين مناقضين مشهورين
فيما يلي خمسة مستثمرين مشهورين استخدموا التداول المتضارب في عملية الاستثمار:
- وارن بافيت - مستثمر أمريكي ومحسن ومدير تنفيذي لشركة Berkshire Hathaway (اقرأ لماذا يكره Warren Buffett EBITDA - Warren Buffett - EBITDA يشتهر Warren Buffett بكراهية EBITDA. يُنسب إلى Warren Buffett قوله "هل تعتقد الإدارة أن جنية الأسنان تدفع مقابل CapEx؟ ")
- جيم روجرز - مستثمر أمريكي ، ورئيس مجلس إدارة شركة Rogers Holdings و Beeland Interest Inc. ، والمؤسس المشارك لمجموعة Quantum Group of Funds مع جورج سوروس
- مارك فابر - مستثمر سويسري ومدير شركة Marc Faber Ltd ، مستشار استثمار ومدير صندوق
- بيل أكمان - مستثمر أمريكي ومحسن ومؤسس ومدير تنفيذي لشركة بيرشينج سكوير كابيتال
- جورج سوروس - مستثمر مجري ، وفاعل خير ، ومؤسس ورئيس مجلس إدارة صندوق سوروس
مصادر إضافية
نشكرك على قراءة هذا الدليل المالي للاستثمار المتضارب. تحقق من هذه الموارد المجانية لمعرفة المزيد عن التداول والاستثمار تم تصميم أدلة التداول والاستثمار في تمويل الاستثمار كمصادر للدراسة الذاتية لتعلم كيفية التداول وفقًا لسرعتك الخاصة. تصفح مئات المقالات حول التجارة والاستثمار والمواضيع المهمة التي يجب على المحللين الماليين معرفتها. تعرف على فئات الأصول وتسعير السندات والمخاطر والعائد والأسهم وأسواق الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والزخم والتقني. أيضًا إذا كنت تتطلع إلى التقدم في حياتك المهنية ، فيجب عليك إلقاء نظرة على دورة طرق تقييم الأعمال ، وهي جزء من شهادة FMVA ™ Certification FMVA® ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari.
فيما يلي بعض المقالات الأخرى المتعلقة بالمصطلحات ذات الصلة:
- استثمار قيمة الاستثمار في الأسهم: دليل لاستثمار القيمة منذ نشر "المستثمر الذكي" من قبل بن جراهام ، أصبح ما يُعرف عمومًا باسم "استثمار القيمة" أحد الأساليب الأكثر احترامًا والمتبعة على نطاق واسع لانتقاء الأسهم.
- المخاطر والعائد المخاطر والعائد في الاستثمار والمخاطر والعوائد مترابطة بشكل كبير. عادة ما تكون العوائد المحتملة المتزايدة على الاستثمار جنبًا إلى جنب مع زيادة المخاطر. تشمل الأنواع المختلفة من المخاطر المخاطر الخاصة بالمشروع والمخاطر الخاصة بالصناعة والمخاطر التنافسية والمخاطر الدولية ومخاطر السوق.
- كيف تقرأ مخططات الأسهم كيف تقرأ مخططات الأسهم إذا كنت تريد تداول الأسهم بنشاط كمستثمر في سوق الأسهم ، فأنت بحاجة إلى معرفة كيفية قراءة مخططات الأسهم. حتى المتداولين الذين يستخدمون التحليل الأساسي في المقام الأول لتحديد الأسهم للاستثمار فيها لا يزالون يستخدمون في كثير من الأحيان التحليل الفني لحركة أسعار الأسهم لتحديد الشراء والبيع المحدد ، وتخطيط الأسهم
- المتشائمون مقابل المستثمرون المتفائلون المتشائمون مقابل المستثمرون المتفائلون أفضل طريقة للتمييز بين المستثمرين المتشائمين مقابل المتفائلين باستخدام عبارة "المتشائم هو المتفائل ذو الخبرة". المتفائل متفائل وواثق من أن الأمور ستتحسن نحو الأفضل. من ناحية أخرى ، يتذكر المتشائم دائمًا إمكانية حدوث أسوأ النتائج.
- شهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ شهادة FMVA® انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari