مصادر التمويل - نظرة عامة وأنواع وأمثلة

تبحث الشركات دائمًا عن مصادر التمويل لتنمية الأعمال التجارية. التمويل ، الذي يُطلق عليه أيضًا التمويل ، يمثل فعلًا من أعمال المساهمة بالموارد لتمويل برنامج أو مشروع أو حاجة. يمكن بدء التمويل لأغراض قصيرة الأجل أو طويلة الأجل. تشمل مصادر التمويل المختلفة ما يلي:

  • الأرباح المحتجزة
  • رأس مال الديون
  • رأس مال الأسهم

مصادر التمويل

ملخص

  • المصادر الرئيسية للتمويل هي الأرباح المحتجزة ورأس مال الديون ورأس المال السهمي.
  • تستخدم الشركات الأرباح المحتجزة من العمليات التجارية لتوسيع أو توزيع الأرباح على مساهميها.
  • تجمع الشركات الأموال عن طريق اقتراض الديون بشكل خاص من أحد البنوك أو عن طريق طرحها للجمهور (إصدار سندات الدين).
  • تحصل الشركات على تمويل حقوق الملكية عن طريق تبادل حقوق الملكية مقابل النقد القادم من المستثمرين في الأسهم.

الأرباح المحتجزة

تهدف الشركات إلى تعظيم الأرباح عن طريق بيع منتج أو تقديم خدمة بسعر أعلى مما يكلفها إنتاج السلع. إنه المصدر الأكثر بدائية للتمويل لأي شركة.

بعد تحقيق الأرباح ، تقرر الشركة ما يجب فعله برأس المال المكتسب وكيفية تخصيصه بكفاءة. يمكن توزيع الأرباح المحتجزة على المساهمين كتوزيعات أرباح توزيعات الأرباح توزيعات الأرباح هي حصة من الأرباح والأرباح المحتجزة التي تدفعها الشركة لمساهميها. عندما تحقق الشركة ربحًا وتراكم الأرباح المحتجزة ، يمكن إعادة استثمار هذه الأرباح في الأعمال التجارية أو دفعها للمساهمين كأرباح. ، أو يمكن للشركة تقليل عدد الأسهم القائمة عن طريق بدء حملة إعادة شراء الأسهم.

بدلاً من ذلك ، يمكن للشركة استثمار الأموال في مشروع جديد ، على سبيل المثال ، بناء مصنع جديد ، أو الشراكة مع شركات أخرى لإنشاء مشروع مشترك.

رأس المال المدين

تحصل الشركات على تمويل الديون بشكل خاص من خلال القروض المصرفية. يمكنهم أيضًا الحصول على أموال جديدة عن طريق إصدار الديون للجمهور.

في تمويل الديون ، يقوم المُصدر (المقترض) بإصدار سندات دين ، مثل سندات الشركات أو السندات الإذنية. تشمل قضايا الديون أيضًا السندات. Debenture A Debenture عبارة عن دين أو سندات غير مضمونة تسدد مبلغًا محددًا من المال بالإضافة إلى الفائدة لحملة السندات عند الاستحقاق. السند هو أداة دين طويلة الأجل تصدرها الشركات والحكومات لتأمين أموال أو رأس مال جديد. يتم تقديم القسائم أو أسعار الفائدة كتعويض للمقرض. وعقود الإيجار والرهون العقارية.

الشركات التي تشرع في إصدار الديون هي من المقترضين لأنها تستبدل الأوراق المالية بالنقد اللازم لأداء أنشطة معينة. ستقوم الشركات بعد ذلك بسداد الديون (رأس المال والفائدة) وفقًا لجدول سداد الديون المحدد والعقود التي تستند إليها سندات الدين الصادرة.

عيب اقتراض الأموال من خلال الديون هو أن المقترضين يحتاجون إلى سداد مدفوعات الفائدة ، وكذلك سداد أصل الدين ، في الوقت المحدد. قد يؤدي عدم القيام بذلك إلى دفع المقترض إلى التخلف عن السداد أو الإفلاس.

رأس المال

يمكن للشركات جمع الأموال من الجمهور مقابل الحصول على حصة ملكية نسبية في الشركة في شكل أسهم يتم إصدارها للمستثمرين الذين يصبحون مساهمين بعد شراء الأسهم.

بدلاً من ذلك ، يمكن أن يكون تمويل الأسهم الخاصة خيارًا ، بشرط أن تكون هناك كيانات أو أفراد في شبكة الشركة أو المديرين جاهزين للاستثمار في مشروع أو في أي مكان تحتاج فيه الأموال.

بالمقارنة مع تمويل رأس المال للديون ، لا يتطلب تمويل حقوق الملكية سداد مدفوعات الفائدة مصاريف الفوائد تنشأ مصاريف الفوائد من شركة تمول من خلال عقود الإيجار أو الديون الرأسمالية. تم العثور على الفائدة في بيان الدخل ، ولكن يمكن أيضًا حسابها من خلال جدول الديون. يجب أن يحدد الجدول جميع أجزاء الدين الرئيسية التي تتحملها الشركة في ميزانيتها العمومية ، وأن يحسب الفائدة بضربها في المقترض.

ومع ذلك ، فإن أحد عيوب تمويل رأس المال السهمي هو تقاسم الأرباح بين جميع المساهمين على المدى الطويل. والأهم من ذلك أن المساهمين يخففون من السيطرة على ملكية الشركة طالما أنها تبيع المزيد من الأسهم.

مصادر التمويل الأخرى

تشمل مصادر التمويل أيضًا الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري والتبرعات والمنح والإعانات التي ليس لها متطلبات مباشرة لعائد الاستثمار (ROI) ، باستثناء الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري. رأس المال الاستثماري هو شكل من أشكال التمويل الذي يوفر الأموال إلى المرحلة المبكرة ، شركات ناشئة ذات إمكانات نمو عالية ، مقابل حقوق ملكية أو حصة ملكية. يخاطر أصحاب رؤوس الأموال المجازفة بالاستثمار في الشركات الناشئة ، على أمل أن يكسبوا عوائد كبيرة عندما تصبح الشركات ناجحة. . ويطلق عليها أيضًا اسم "التمويل الجماعي" أو "التمويل الميسر".

يمثل التمويل الجماعي عملية جمع الأموال لإنجاز مشروع معين أو القيام بمشروع من خلال الحصول على مبالغ صغيرة من المال من عدد كبير من الأفراد. عادة ما تتم عملية التمويل الجماعي عبر الإنترنت.

قراءات ذات صلة

Finance هو المزود الرسمي لشهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari ، المصمم لتحويل أي شخص إلى محلل مالي على مستوى عالمي.

من أجل مساعدتك في أن تصبح محللًا ماليًا على مستوى عالمي والارتقاء بحياتك المهنية إلى أقصى إمكاناتك ، ستكون هذه الموارد الإضافية مفيدة للغاية:

  • التدفق النقدي من أنشطة التمويل التدفق النقدي من أنشطة التمويل التدفق النقدي من أنشطة التمويل هو صافي مبلغ التمويل الذي تولده الشركة في فترة زمنية معينة ، ويستخدم لتمويل أعمالها. تشمل أنشطة التمويل إصدار وسداد حقوق الملكية ، ودفع توزيعات الأرباح ، وإصدار الديون وسدادها ، والتزامات الإيجار الرأسمالي.
  • الديون مقابل تمويل حقوق الملكية الديون مقابل تمويل الأسهم الديون مقابل تمويل الأسهم - ما هو الأفضل لعملك ولماذا؟ الجواب البسيط هو أنه يعتمد. يعتمد قرار حقوق الملكية مقابل الديون على عدد كبير من العوامل مثل المناخ الاقتصادي الحالي ، وهيكل رأس المال الحالي للأعمال التجارية ، ومرحلة دورة حياة الشركة ، على سبيل المثال لا الحصر.
  • التمويل القائم على الإيرادات التمويل القائم على الإيرادات التمويل القائم على الإيرادات ، والمعروف أيضًا باسم التمويل المستند إلى حقوق الملكية ، هو نوع من طرق زيادة رأس المال يوافق فيه المستثمرون على توفير رأس المال لشركة مقابل نسبة معينة من إجمالي الشركة المستمر إجمالي الإيرادات.
  • أفضل البنوك في الولايات المتحدة الأمريكية أعلى البنوك في الولايات المتحدة الأمريكية وفقًا لمؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية الأمريكية ، كان هناك 6،799 بنكًا تجاريًا مؤمن عليه من قبل FDIC في الولايات المتحدة اعتبارًا من فبراير 2014. البنك المركزي للبلاد هو بنك الاحتياطي الفيدرالي ، والذي ظهر بعد تمرير قانون الاحتياطي الفيدرالي عام 1913