الاكتتاب العام المدعوم برأس المال الاستثماري هو الطرح الأولي لأسهم شركة مدعومة بشكل أساسي من قبل مستثمري رأس المال الاستثماري. مثل هذا النوع من الاكتتاب العام الأولي (IPO) الطرح العام الأولي (IPO) الطرح العام الأولي (IPO) هو أول بيع للأسهم التي تصدرها الشركة للجمهور. قبل الاكتتاب العام ، تعتبر الشركة شركة خاصة ، وعادة ما يكون لديها عدد قليل من المستثمرين (المؤسسون والأصدقاء والعائلة والمستثمرون التجاريون مثل أصحاب رؤوس الأموال أو المستثمرين الملاك). تعرف على ما هو الاكتتاب العام الأولي هو جزء من خطة حكيمة من قبل المستثمرين لاسترداد كل أو جزء من خسارة استثماراتهم من الشركة.
ينتظر أصحاب رؤوس الأموال المغامرة ظروف السوق المواتية قبل طرحها للاكتتاب العام لتعظيم عوائد تمويلهم. لذلك ، فإن فرص الاكتتابات العامة الأولية المدعومة برأس مال مغامر في الاقتصاد الضعيف تكون أقل.
يمكن لشركة مدعومة من قبل أصحاب رؤوس الأموال أن تختار الاستحواذ. يُطلق على كل من الاستحواذ والاكتتاب العام اسم استراتيجيات الخروج Exit Strategies استراتيجيات الخروج هي خطط ينفذها أصحاب الأعمال أو المستثمرون أو التجار أو أصحاب رؤوس الأموال للخروج من وضعهم في أحد الأصول عند نقطة معينة ، حيث يمكن لأصحاب رؤوس الأموال المغامرة جني الأموال من استثماراتهم أو إجراء الخروج في أي وقت يريدون. نظرًا للحجم الكبير لرأس المال المتاح في السوق من أصحاب رؤوس الأموال المغامرة ، فإن الأمر يستغرق وقتًا أطول لحدوث الاكتتابات الأولية المدعومة برأس مال مخاطر.
ملخص
- يشير الاكتتاب العام المدعوم برأس المال الاستثماري إلى طرح الشركة للاكتتاب العام وتم تمويلها من قبل أصحاب رؤوس الأموال.
- الاكتتابات الأولية المدعومة برأس مال مخاطر هي استراتيجية خروج حيث يكسب المستثمرون الأموال من استثماراتهم.
- الشركات المدعومة من رأس المال الاستثماري هي في الأساس شركات صغيرة أو شركات ناشئة تُظهر إمكانات نمو عالية في المستقبل.
رأس المال الاستثماري
رأس المال الاستثماري هو نوع من التمويل المقدم للشركات الصغيرة والشركات الناشئة مقاييس تقييم بدء التشغيل (لشركات الإنترنت) مقاييس تقييم بدء التشغيل لشركات الإنترنت. يوضح هذا الدليل أهم 17 مقياسًا لتقييم التجارة الإلكترونية التي يبدأ تقييمها على الإنترنت والتي يُفترض أنها تظهر آفاق نمو ضخمة. يتم استخدام هذا النوع من التمويل من قبل أصحاب رؤوس الأموال لكسب حصة في رأس المال في الشركة الجديدة.
يقدم أصحاب رأس المال الاستثماري التمويل للشركات التي شهدت نموًا متسارعًا في الماضي ومن المتوقع أن تتوسع بمعدل مماثل والشركات الصغيرة التي تنمو بمعدل ملحوظ. على الرغم من أن هذه الاستثمارات محفوفة بالمخاطر ، إلا أن إمكانية تحقيق عوائد أعلى تجعلها جذابة للمستثمرين من القطاع الخاص.
يعتبر رأس المال الاستثماري مصدرًا شائعًا لجمع الأموال للشركات التي تفتقر إلى الوصول إلى أنواع الديون مثل القروض المصرفية وأسواق رأس المال أو التي لديها تاريخ غير مناسب من العمليات. عادةً ما يحصل أصحاب رؤوس الأموال على حصة في الشركة التي يستثمرون فيها. وبالتالي ، فإنهم يشاركون في اتخاذ قرارات الشركة.
تعتبر شركات الطرح العام الأولي المدعومة برأس المال الاستثماري مسؤولة بشكل أساسي عن النمو الاقتصادي للولايات المتحدة والتوظيف في القطاع الخاص. أيضًا ، كان هناك جزء كبير من الاكتتابات العامة الأولية المدعومة برأس مال مخاطر بين جميع الشركات التي تم طرحها للاكتتاب العام.
بالإضافة إلى ذلك ، تعتقد شريحة كبيرة من رواد الأعمال أن اختيار رأس المال الاستثماري للتمويل سيكون أفضل طريقة لتنمية أعمالهم.
الاكتتابات العامة الأولية المدعومة برأس المال الاستثماري في 2019
لاحظ السوق المالي الأمريكي ما مجموعه 80 طرحًا أوليًا مدعومًا برأس مال مغامر في عام 2019 - بانخفاض قدره 19٪ عن أرقام 2018. ومع ذلك ، كانت هناك عروض أكبر بحوالي 29 مليار دولار من إجمالي العائدات.
كان أعلى عدد فصلي من الاكتتابات العامة الأولية المدعومة برأس مال مخاطر في عام 2019 هو 35 ، والذي تم تسجيله في الربع الثاني بعد إغلاق الحكومة. ومع ذلك ، شهد الربع الأخير من عام 2019 16 اكتتابًا أوليًا مدعومًا برأس مال مخاطر.
على الرغم من انخفاض عدد العروض في عام 2019 ، فقد جمعت الاكتتابات الأولية المدعومة برأس مال مخاطر متوسط 366 مليون دولار ، وهو أعلى مبلغ منذ ظهور Facebook لأول مرة في عام 2012.
تمويل رأس المال الاستثماري وتمويل الديون
يعمل تمويل رأس المال الاستثماري بشكل جيد مع الشركات الجديدة في السوق و / أو غير القادرة ماليًا على جمع الأموال بمفردها. بسبب تاريخها العملي المتواضع ، تجد الشركات صعوبة في ترتيب القروض من المؤسسات المالية أو البنوك.
يختلف تمويل رأس المال الاستثماري اختلافًا كبيرًا عن ترتيب قرض مصرفي. عندما تقترض الشركات أموالًا من البنوك ، فإنها تصبح مسؤولة عن مدفوعات الفائدة المنتظمة ودفع مبلغ القرض بعد فترة محددة ، بغض النظر عما إذا كانت الشركة تحقق ربحًا أم خسارة.
في حين أن أصحاب رأس المال الاستثماري يقرضون المال في التجارة مقابل حصة ملكية في الشركة. لا توجد حماية قانونية مقدمة على عائد الاستثمار عائد الاستثمار (ROI) عائد الاستثمار (ROI) هو مقياس أداء يُستخدم لتقييم عوائد الاستثمار أو مقارنة كفاءة الاستثمارات المختلفة. . سيحصل أصحاب رؤوس الأموال على عائدات فقط إذا أصبحت الأعمال التجارية مربحة في المستقبل.
المزيد من الموارد
Finance هو المزود الرسمي لشهادة محلل الائتمان والمصرفية المعتمد (CBCA) ™ CBCA اعتماد محلل الائتمان والائتمان المعتمد (CBCA) ™ هو معيار عالمي لمحللي الائتمان الذي يغطي التمويل والمحاسبة وتحليل الائتمان وتحليل التدفق النقدي ، نمذجة العهد ، وسداد القروض ، والمزيد. برنامج شهادة ، مصمم لتحويل أي شخص إلى محلل مالي على مستوى عالمي.
لمواصلة التعلم وتطوير معرفتك بالتحليل المالي ، نوصي بشدة بالموارد الإضافية أدناه:
- Venture Capital Investing Venture Capital استثمار رأس المال الاستثماري هو نوع من الاستثمار في الأسهم الخاصة التي تنطوي على الاستثمار في الأعمال التجارية التي تتطلب رأس مال. غالبًا ما يتطلب العمل رأس مال للإعداد الأولي (أو التوسع). قد يتم استثمار رأس المال الاستثماري في مرحلة مبكرة تعرف باسم "مرحلة الفكرة".
- الشركات العامة الشركات العامة الشركات العامة هي الكيانات التي تتداول أسهمها في سوق الصرف العام. يمكن للمستثمرين أن يصبحوا مساهمين في شركة عامة عن طريق شراء أسهم من أسهم الشركة. تعتبر الشركة عامة حيث يمكن لأي مستثمر مهتم شراء أسهم الشركة في البورصة العامة ليصبح أصحاب الأسهم.
- عملية زيادة رأس المال عملية زيادة رأس المال تهدف هذه المقالة إلى تزويد القراء بفهم أعمق لكيفية عمل عملية زيادة رأس المال وكيف تحدث في الصناعة اليوم. لمزيد من المعلومات حول زيادة رأس المال والأنواع المختلفة من الالتزامات التي قام بها المكتتب ، يرجى الاطلاع على نظرة عامة على الاكتتاب.
- سعر الطرح سعر الطرح سعر الطرح هو سعر السهم للأوراق المالية التي تم إصدارها علنًا والتي يحددها ضامن الاكتتاب وتكون الأسهم متاحة للشراء عندها. برغم من