الأرباح غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً - نظرة عامة ، وأهمية ، وإجراءات مشتركة

الأرباح غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً هي مقاييس الأرباح التي لا تتبع حسابات GAAP القياسية (مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا) وليست مطلوبة لإعداد التقارير الخارجية أو الإفصاح. ومع ذلك ، عادةً ما يتم الإبلاغ عن الأرباح غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في إيداعات الشركة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ، أو SEC ، هي وكالة مستقلة تابعة للحكومة الفيدرالية الأمريكية المسؤولة لتطبيق قوانين الأوراق المالية الاتحادية واقتراح قواعد الأوراق المالية. كما أنها مسؤولة عن الحفاظ على صناعة الأوراق المالية وبورصات الأسهم والخيارات ، ويمكن استخدامها داخليًا لاتخاذ قرارات إدارية أو لتقييم المديرين.

أرباح غير GAAP

أرباح GAAP مقابل الأرباح غير GAAP

لفهم الأرباح بخلاف GAAP ، من المهم فهم أرباح GAAP وكيفية حساب أرباح GAAP. GAAP عبارة عن مجموعة من قواعد المحاسبة القياسية التي يجب على الشركات التي تقدم ملفًا بموجب SEC الامتثال لها في عمليات الإيداع الخاصة بشركاتها. أيضًا ، يتم تدقيق الشركات للتأكد من أنها تتبع قواعد GAAP في تقاريرها.

تهدف GAAP إلى الحفاظ على اتساق ممارسات المحاسبة عند تقديم ملفات الشركة. يضمن للمشاركين في السوق أنهم سيكونون قادرين على تحليل البيانات المالية للشركات على مستوى متكافئ وأن الشركات أعدت أرباحها باستخدام نفس مجموعة القواعد المحاسبية.

لماذا يتم الإبلاغ عن الأرباح غير المتوافقة مع GAAP؟

على المستوى الأساسي ، يتم الإبلاغ عن الأرباح غير المتوافقة مع مبادئ GAAP لأن الإدارة قد تجدها طريقة أكثر ملاءمة لتصوير أرباح الشركة. على سبيل المثال ، إذا تكبدت الشركة نفقات كبيرة لمرة واحدة ، فستحتاج إلى الإبلاغ عن هذه النفقات بموجب قواعد GAAP.

ومع ذلك ، يمكنهم الإبلاغ عن أن Pro-forma Pro forma هي لاتينية تعني "على سبيل" أو "من أجل الشكل". يتم استخدامه بشكل أساسي للإشارة إلى عرض المعلومات بطريقة رسمية أو بيان أو بيان الأرباح المعدل ، والذي من شأنه أن يشير إلى المصروفات الكبيرة كمصروف لمرة واحدة ولن يتم تضمينها في دخل التشغيل العادي. وبالتالي ، فإن التناقضات بين الأرباح غير المتوافقة مع GAAP و GAAP قد تكون كبيرة.

سبب آخر لاستخدام الشركات للأرباح غير المتوافقة مع مبادئ GAAP هو إظهار آراء الإدارة حول عملياتها الأساسية للمستثمرين.

أهمية الأرباح غير المتوافقة مع معايير GAAP

استخدام الأرباح غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في إيداعات SEC أنواع إيداعات SEC تجعل هيئة الأوراق المالية الأمريكية (SEC) من الإلزامي للشركات المتداولة علنًا تقديم أنواع مختلفة من إيداعات SEC ، وتشمل النماذج 10-K و 10-Q و S-1 و S-4 انظر الأمثلة. إذا كنت مستثمرًا جادًا أو محترفًا ماليًا ، فإن معرفة الأنواع المختلفة من ملفات SEC والقدرة على تفسيرها سيساعدك في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. في أعلى مستوياته. في عام 1996 ، استخدمت 59٪ من شركات S&P 500 مقياسًا واحدًا على الأقل للأرباح لا يتبع GAAP ، بينما في عام 2018 ، استخدمت 97٪ من شركات S&P 500 مقياسًا واحدًا على الأقل للأرباح غير GAAP في إيداعات الشركات. زاد استخدام الأرباح غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً ، جزئياً ، بسبب الزيادة في النفقات الكبيرة غير المتكررة. على سبيل المثال ، من عام 1996 إلى عام 2018 ، زاد عدد عمليات الاندماج والاستحواذ في جميع أنحاء العالم بنسبة 116٪.

بالإضافة إلى ذلك ، يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا للأرباح غير المتوافقة مع مبادئ GAAP ، حيث إنها توفر نظرة ثاقبة حول كيفية اعتقاد الإدارة بأن عملياتها الأساسية تؤدي. ومع ذلك ، قد تكون الأرباح غير المتوافقة مع GAAP مضللة عند استخدامها بشكل غير صحيح. قد تتضمن الشركة تكاليف كبيرة غير متكررة في كل ملف ، مما قد يشير إلى أن الشركة تحاول تضخيم أرباحها غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.

أيضًا ، الأرباح غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً ليست مناسبة للشركات التي يتعين عليها بشكل متكرر ترقية المعدات باهظة الثمن ، حيث قد يتم تصنيفها على أنها نفقات غير تشغيلية. وبالتالي ، يجب أن يكون المستثمرون حاسمين عند تحليل أرباح غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.

مقاييس الأرباح الشائعة غير المتوافقة مع GAAP

فيما يلي مقاييس الأرباح التي لا تتبع GAAP والتي يتم استخدامها بشكل متكرر:

EBITDA

تعتبر الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) واحدة من أكثر مقاييس الربح غير المعتمدة على GAAP شيوعًا. يتم استخدام EBITDA كمقياس للتدفق النقدي تحصل عليه الشركة من العمليات. إنه وكيل لربحية الشركة.

بالنسبة للشركات التي لديها PP&E PP&E (ممتلكات ومنشآت ومعدات) ، تعد PP&E (ممتلكات ومصنع ومعدات) أحد الأصول الأساسية غير المتداولة الموجودة في الميزانية العمومية. تتأثر PP&E بالمصاريف الرأسمالية والاستهلاك والاستحواذ / التصرف في الأصول الثابتة. تلعب هذه الأصول دورًا رئيسيًا في التخطيط والتحليل المالي لعمليات الشركة والنفقات المستقبلية ، ويمكن أن يختلف رقم EBITDA الخاص بهم تمامًا عن أرباح GAAP بسبب انخفاض قيمة معدات الحماية الشخصية. تقوم EBITDA أيضًا بتقييم شركة مستقلة عن قرارات التمويل والضرائب.

يتم حساب مقياس EBITDA عن طريق إضافة مصروفات الفائدة والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى صافي أرباح الشركة ، كما هو موضح أدناه:

EBITDA = صافي الدخل + مصروفات الفائدة + الضرائب + الإهلاك + الإطفاء

التدفق النقدي الحر (FCF)

التدفق النقدي الحر (FCF) هو مقياس الأرباح غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً والذي يُظهر التدفقات النقدية التي تتلقاها الشركة والمتاحة للتوزيع بين جميع حاملي الأوراق المالية للشركة. يقيس FCF الربحية ، باستثناء المصروفات غير النقدية من بيان الدخل ، ولكنه يتضمن التغييرات في صافي رأس المال العامل. ) في ميزانيتها العمومية. إنه مقياس لسيولة الشركة وقدرتها على الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل بالإضافة إلى عمليات تمويل الأعمال. الوضع المثالي هو النفقات الرأسمالية.

يمكن حساب FCF باستخدام العديد من الطرق ، بما في ذلك الطريقة أدناه:

التدفق النقدي الحر = التدفق النقدي من العمليات + الفائدة - درع ضريبة الفائدة - النفقات الرأسمالية

أرباح Pro-Forma

تستبعد الأرباح الشكلية بعض التكاليف أو النفقات التي تعتقد الشركة أنها لا تمثل ربحيتها بدقة. قد لا تتضمن الأرباح نفقات كبيرة لا تعتقد الشركة أنها تتكرر. أي شراء مبنى جديد. أيضًا ، تُستخدم الأرباح المبدئية عادةً لإظهار للمستثمرين ما تعتقد الإدارة أنه دخل التشغيل الحقيقي.

انتقادات

تميل الأرباح غير المتوافقة مع GAAP إلى مواجهة الانتقادات لأنها دائمًا ما تكون أعلى من أرباح GAAP. يعتقد النقاد أن الأرباح غير المتوافقة مع GAAP تستبعد التكاليف المتكررة من خلال تصنيفها على أنها نفقات غير متكررة أو نفقات لمرة واحدة.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن الأرباح غير المتوافقة مع GAAP ليست موحدة ، مما يجعل من الصعب مقارنة هذا النوع من الأرباح من شركات مختلفة. وبالتالي ، يجب على المستثمرين النظر إلى الأرباح غير المتوافقة مع GAAP بعين ناقدة.

المزيد من الموارد

تقدم Finance شهادة المحلل المصرفي والائتمان المعتمد (CBCA) ™ CBCA اعتماد المحلل المصرفي والائتمان المعتمد (CBCA) ™ هو معيار عالمي لمحللي الائتمان الذي يغطي التمويل والمحاسبة وتحليل الائتمان وتحليل التدفق النقدي ونمذجة العهد والقرض السداد والمزيد. برنامج شهادة لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمستوى حياتهم المهنية إلى المستوى التالي. لمواصلة التعلم وتطوير قاعدة المعرفة الخاصة بك ، يرجى استكشاف الموارد الإضافية ذات الصلة أدناه:

  • EBITDA EBITDA EBITDA أو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء هي أرباح الشركة قبل إجراء أي من هذه الخصومات الصافية. تركز الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) على قرارات التشغيل الخاصة بالأعمال لأنها تنظر إلى ربحية الشركة من العمليات الأساسية قبل تأثير هيكل رأس المال. صيغة ، أمثلة
  • IFRS مقابل US GAAP IFRS مقابل US GAAP يشير IFRS مقابل US GAAP إلى اثنين من معايير المحاسبة والمبادئ التي تلتزم بها البلدان في العالم فيما يتعلق بإعداد التقارير المالية. أكثر من 110 دولة تتبع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) ، والتي تشجع على التوحيد في إعداد البيانات المالية.
  • التقارير الداخلية مقابل الخارجية التقارير المالية الداخلية مقابل الخارجية تأتي التقارير المالية الداخلية مقابل الخارجية مع العديد من الاختلافات التي يجب أن يكون كل طرف مهتم على علم بها. التقارير المالية الداخلية هي أ
  • أرباح موسم أرباح موسم أرباح موسم هو الوقت الذي تعلن فيه الشركات المتداولة علنًا نتائجها المالية في السوق. الوقت يحدث في نهاية كل ربع سنة ، أي أربع مرات في السنة للشركات الأمريكية. الشركات في مناطق أخرى لديها فترات تقارير مختلفة ، مثل أوروبا ، حيث تقدم الشركات تقارير نصف سنوية.