العقارات التجارية REITs - نظرة عامة ، كيفية الاستثمار ، الفئات

صناديق الاستثمار العقاري التجارية هي صناديق استثمار عقاري متخصصة في العقارات التجارية. تعمل صناديق الاستثمار العقاري مثل الصناديق المشتركة الصناديق المشتركة الصناديق المشتركة هي مجموعة من الأموال التي يتم جمعها من العديد من المستثمرين بغرض الاستثمار في الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية الأخرى. الصناديق المشتركة مملوكة لمجموعة من المستثمرين ويديرها متخصصون. تعرف على أنواع الصناديق المختلفة ، وكيف تعمل ، وفوائد ومقايضات الاستثمار فيها ، حيث يساهم المستثمرون بأموال في تجمع مركزي لشراء العقارات التجارية. يمنحهم التعرض المطلوب للاستثمارات العقارية التجارية دون الحاجة إلى شراء العقارات بأنفسهم.

العقارات التجارية REITs

ملخص سريع

  • تشير صناديق العقارات التجارية إلى العقارات التي تُستخدم أساسًا لأغراض تجارية ، مثل المكاتب والفنادق ومحلات البيع بالتجزئة ، إلخ.
  • تتداول صناديق الاستثمار العقاري التجارية بالأسهم في سوق الصرف العام ، ويمكن للمستثمرين أن يصبحوا مساهمين عن طريق شراء أسهم هذه الشركات.
  • بالمقارنة مع الصناديق العقارية السكنية ، يفضل المستثمرون الذين يبحثون عن عوائد أعلى على استثماراتهم الصناديق العقارية التجارية.

كيف تستثمر في صناديق الاستثمار العقاري التجارية؟

يمكن تصنيف العقارات إلى عقارات سكنية وصناعية وتجارية. توفر العقارات التجارية مساحة عمل للأنشطة التجارية ، وتشمل مباني المكاتب ، والفنادق ، ومباني التصنيع ، والمتاجر الصغيرة ، وما إلى ذلك. بالمقارنة مع العقارات السكنية ، تعتبر العقارات التجارية استثمارًا جيدًا لأنها توفر عوائد أعلى.

ومع ذلك ، فهذا يعني أيضًا أن المستثمر سيتحمل تكاليف باهظة لإنشاء عقارات. العقارات العقارات هي ملكية عقارية تتكون من أراضي وتحسينات ، والتي تشمل المباني والتجهيزات والطرق والهياكل وأنظمة المرافق. تمنح حقوق الملكية سند ملكية للأرض والتحسينات والموارد الطبيعية مثل المعادن والنباتات والحيوانات والمياه وما إلى ذلك ، وتخصيص كل وحدة وفقًا لتفضيلات كل مستأجر. يمكن للمستثمر المهتم بالاستثمار في العقارات التجارية أن يختار القيام بالاستثمارات إما بشكل مباشر من خلال ملكية عقار أو بشكل غير مباشر من خلال امتلاك أسهم في صناديق الاستثمار العقاري التي تستثمر في العقارات.

1. الاستثمار المباشر

يتطلب الاستثمار المباشر قدرًا كبيرًا من رأس المال لتمويل الإنشاءات الجديدة والحصول على المباني التجارية القائمة. العقارات التجارية هي استثمار عالي المخاطر وعائد مرتفع. هذا يعني أن الأشخاص الذين يستثمرون مباشرة في هذه العقارات يجب أن يمتلكوا معرفة كبيرة بالصناعة وكمية كبيرة من رأس المال. الاستثمارات المباشرة مناسبة للأفراد ذوي الملاءة المالية العالية (HNWI) يشير الفرد ذو الثروات العالية (HNWI) إلى الفرد الذي لا تقل ثروته عن 1،000،000 دولار في الأصول عالية السيولة ، مثل النقد والنقد والمستثمرين المؤسسيين المستثمر المؤسسي المستثمر المؤسسي هو كيان قانوني يجمع أموال العديد من المستثمرين (الذين قد يكونوا مستثمرين من القطاع الخاص أو كيانات قانونية أخرى).

2. الاستثمار غير المباشر

الاستثمار غير المباشر هو الطريقة الأكثر شيوعًا للاستثمار في العقارات دون إنفاق الكثير من رأس المال أو المشاركة مباشرة في العقار. يحصل المستثمرون على عقارات تجارية من خلال شراء أسهم في صندوق استثمار عقاري متخصص في العقارات التجارية.

تقوم صناديق الاستثمار العقاري بتطوير العقارات التجارية وامتلاكها ، ويمكن للمستثمرين شراء أسهمهم بالطريقة نفسها التي يشترون بها الأسهم والسندات. وهذا يعني أيضًا أن المستثمرين سيمتلكون العقارات دون أخذ أي رهون عقارية. الرهن العقاري هو قرض - يقدمه مقرض الرهن العقاري أو أحد البنوك - يمكّن الفرد من شراء منزل. في حين أنه من الممكن الحصول على قروض لتغطية التكلفة الكاملة للمنزل ، إلا أنه من الشائع تأمين قرض بحوالي 80٪ من قيمة المنزل. كما هو الحال مع الاستثمار المباشر.

يحصل المستثمرون على حصة من صافي الإيرادات ، والتي يتم توزيعها على المساهمين كأرباح. تتم إدارة صناديق الاستثمار العقاري من قبل فريق من المهنيين ذوي الخبرة ، مما يوفر على المستثمرين المصاعب التي ينطوي عليها التعامل مع المستأجرين الصعبين.

أعلى فئات العقارات التجارية

يتم تعريف الممتلكات التجارية على أنها أي ممتلكات يتم تشغيلها حصريًا لتوفير مساحة عمل للشركات ، والتي ، في المقابل ، تدفع دخل إيجار شهريًا لاستخدام المبنى. فيما يلي الفئات الرئيسية للعقارات التجارية:

1. متاجر البيع بالتجزئة

تبيع متاجر البيع بالتجزئة كميات أقل من المنتجات للمستهلك النهائي. عادة ما يحصلون على منتجاتهم من الشركات المصنعة أو الموزعين بسعر مخفض ثم يعيدون بيعها بربح. تشمل متاجر البيع بالتجزئة مراكز التسوق وتجار التجزئة الكبار ومتاجر الخصم ومحلات البقالة ومحلات السوبر ماركت وصالونات التجميل وما إلى ذلك.

2. الفنادق

الفنادق عبارة عن مؤسسات تجارية توفر الإقامة والوجبات والخدمات الأخرى لضيوفها على أساس قصير الأجل. عادة ما يتم ترقيم الغرف ليسهل على الضيوف التعرف على غرفهم.

قد تشمل الفنادق موتيلات وفنادق رجال الأعمال ، فضلاً عن منتجعات الأعمال التي تستوعب المسافرين أو الأشخاص في عطلة. تستثني فئة الفنادق المنازل التي تؤجر غرفها للضيوف من خلال خدمة Airbnb.

3. مباني المكاتب

مباني المكاتب عبارة عن مساحات بناء يتم تأجيرها للمستأجرين بغرض إدارة الأعمال المتعلقة بالاستشارات والخدمات الكتابية والإدارة وغيرها من الأعمال المتعلقة بتقديم الخدمات للعملاء. تم تصميم مبنى المكاتب بطريقة يمكنها من خلالها استضافة أعمال فردية أو متعددة. غالبًا ما تضم ​​مباني المكاتب الشركات التي تتعامل مع الخدمات القانونية ، والهندسة المعمارية ، وحلول تكنولوجيا المعلومات ، والاستشارات التجارية ، والتجارة ، وما إلى ذلك.

4. مبنى صناعي

تُستخدم المباني الصناعية بشكل أساسي لإنتاج أو توزيع أو تخزين سلعة. لا تعتبر بعض المباني الصناعية تجارية ، خاصة إذا كانت مبنية على أرض مخصصة للمصانع أو مخصصة كأراض صناعية. على سبيل المثال ، يتم تصنيف المبنى المستخدم لتخزين البضائع المصنعة التي تنتظر الإرسال على أنه عقار تجاري REIT.

العقارات التجارية مقابل العقارات السكنية

من وجهة نظر المستثمر ، غالبًا ما تُعتبر العقارات التجارية استثمارًا جيدًا مقارنة بالعقارات السكنية نظرًا لارتفاع العوائد المرتبطة بالأول. على الرغم من أن تكلفة إنشاء العقارات التجارية أعلى ، إلا أنه من المرجح أن تجلب إيرادات إيجارية أعلى ، خاصةً عندما يضم المبنى عملاء ذوي قيمة عالية مثل الشركات متعددة الجنسيات والبنوك والمنظمات غير الحكومية وشركات المحاماة التي تخطط لتأجير المساحة على المدى الطويل.

أيضًا ، هناك عدد أقل من العقبات عند التعامل مع عملاء الشركات . تشغل العديد من الشركات مساحات أرضية كاملة أو عدة طوابق في مجمع تجاري مقارنة بالعملاء الأفراد الذين يشغلون عادةً وحدة واحدة كحد أقصى في وحدة سكنية.

يوفر مالكو العقارات السكنية مرونة أقل من حيث شروط التأجير ، حيث قد لا يكون لدى بعض المستأجرين خطط للبقاء في الوحدة على المدى الطويل. أيضًا ، عند تسعير الوحدات السكنية ، يحتاج مالكو العقارات إلى وضع اعتبارات مختلفة ، مثل وسائل الراحة في الموقع ، والموقع ، وإمكانية الوصول ، والنداء العاطفي للمستأجرين المحتملين ، وما إلى ذلك.

إذا لم ينجذب العملاء إلى الوحدات السكنية بسبب عدم إمكانية الوصول إليها ، أو نقص وسائل الراحة المحددة ، أو عوامل أخرى ، يحتاج مالك العقار إلى القيام بأعمال إضافية لملء الوحدات في أي وقت.

مصادر إضافية

تقدم Finance شهادة المحلل المصرفي والائتمان المعتمد (CBCA) ™ CBCA اعتماد المحلل المصرفي والائتمان المعتمد (CBCA) ™ هو معيار عالمي لمحللي الائتمان الذي يغطي التمويل والمحاسبة وتحليل الائتمان وتحليل التدفق النقدي ونمذجة العهد والقرض السداد والمزيد. برنامج شهادة لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمستوى حياتهم المهنية إلى المستوى التالي. لمواصلة التعلم والتقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد التالية مفيدة:

  • الدخل الحالي (استثمارات عقارية) الدخل الحالي (استثمارات عقارية) الدخل الحالي هو استراتيجية استثمار تتيح للمستثمرين التعرض لمدفوعات ثابتة أعلى من المتوسط. الأكثر شيوعا الحالية تركز على الدخل
  • صناديق الاستثمار العقاري الخاصة بالمكاتب هي صناديق الاستثمار العقاري التي تقوم ببناء وإدارة وصيانة مباني المكاتب ، وتقوم بتأجير المكاتب للشركات التي تحتاج إلى مساحة لاستيعابها.
  • صناديق الاستثمار العقاري الخاصة مقابل صناديق الاستثمار العقاري المتداولة بشكل عام. يمكن تصنيف صناديق الاستثمار العقاري (REITs) إلى إما خاصة أو عامة ، متداولة أو غير متداولة. تستثمر صناديق الاستثمار العقاري على وجه التحديد في قطاع العقارات ، وتقوم بتأجير وتحصيل إيرادات الإيجار على العقارات المستثمرة
  • العقارات السكنية. العقارات السكنية. العقارات السكنية. العقارات السكنية. REIT. العقارات السكنية. REITs. العقارات السكنية. REITs. يمكن تصنيف صناديق الاستثمار العقاري السكنية إلى هياكل فردية أو متعددة العائلات متاحة للشغل لأغراض غير تجارية. قد تشمل الوحدات السكنية ومنازل العطلات وسكن الطلاب