نسبة اختبار الحمض ، المعروفة أيضًا باسم النسبة السريعة ، النسبة السريعة ، تقيس النسبة السريعة ، المعروفة أيضًا باسم اختبار الحمض ، قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل بأصول قابلة للتحويل بسهولة إلى نقد ، وهي نسبة السيولة يقيس مدى كفاية الأصول قصيرة الأجل للشركة أنواع الأصول تشمل الأنواع الشائعة من الأصول المتداولة وغير المتداولة والمادية وغير الملموسة والتشغيلية وغير التشغيلية. التحديد الصحيح والتغطية الصحيحة لالتزاماتها المتداولة المطلوبات المتداولة المطلوبات المتداولة هي التزامات مالية لكيان تجاري مستحقة وواجبة الدفع في غضون عام. تظهر الشركة هذه في الميزانية العمومية. يحدث الالتزام عندما تخضع الشركة لمعاملة ولدت توقعًا لتدفق نقدي أو موارد اقتصادية أخرى في المستقبل. . بعبارات أخرى،نسبة اختبار الحمض هي مقياس لمدى قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية (الحالية) قصيرة الأجل. سيوضح هذا الدليل كيفية حساب النسبة خطوة بخطوة ومناقشة آثارها.
صيغة نسبة اختبار الحمض
صيغة حساب النسبة كما يلي:
يمكن العثور على العناصر التالية في الميزانية العمومية للشركة الميزانية العمومية هي واحدة من البيانات المالية الأساسية الثلاثة. هذه البيانات هي مفتاح لكل من النمذجة المالية والمحاسبة. تعرض الميزانية العمومية إجمالي أصول الشركة ، وكيف يتم تمويل هذه الأصول ، إما من خلال الديون أو حقوق الملكية. الأصول = الخصوم + حقوق الملكية:
- النقد وما في حكمه هو الأصول المتداولة الأكثر سيولة في الميزانية العمومية للشركة ، مثل حسابات التوفير ، ووديعة لأجل ذات أجل استحقاق أقل من 3 أشهر ، وأذون الخزانة (T-Bills) أذون الخزانة (أو T- سندات قصيرة) هي أداة مالية قصيرة الأجل تصدرها وزارة الخزانة الأمريكية بفترات استحقاق تتراوح من بضعة أيام إلى 52 أسبوعًا (سنة واحدة). وهي تعتبر من بين أكثر الاستثمارات أمانًا لأنها مدعومة بالإيمان الكامل والائتمان من حكومة الولايات المتحدة. .
- الأوراق المالية القابلة للتسويق هي أدوات مالية سائلة يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد.
- الذمم المدينة هي الأموال المستحقة للشركة من تزويد العملاء بالسلع و / أو الخدمات.
- المطلوبات المتداولة هي ديون أو التزامات مستحقة خلال سنة واحدة.
يمكن بدلاً من ذلك تقديم صيغة نسبة اختبار الحمض على النحو التالي:
أين:
- الأصول المتداولة هي الأصول التي يمكن تحويلها بشكل معقول إلى نقد في غضون عام.
- المخزونات هي قيمة المواد والسلع التي تحتفظ بها الشركة بقصد بيعها للعملاء.
المنطق هنا هو أن المخزون يمكن أن يكون بطيئًا في كثير من الأحيان وبالتالي لا يمكن تحويله بسهولة إلى نقد. بالإضافة إلى ذلك ، إذا كان مطلوبًا تحويلها بسرعة إلى نقد ، فمن المرجح أن يتم بيعها بخصم حاد على التكلفة الدفترية في الميزانية العمومية.
مثال على نسبة اختبار الحمض
فكر في ثلاث شركات افتراضية:
فيما يلي حسابات نسبة اختبار الحمض لكل شركة:
- الشركة أ: (95125 دولارًا - 5412 دولارًا) / (75.231 دولارًا - 45232 دولارًا) = 2.99
- الشركة ب: (102،343 دولار - 6،454 دولار) / (85،010 - 34،142 دولار) = 1.89
- الشركة ج: (152،342 دولارًا - 10،343 دولارًا) / (95،010 - 53،434 دولارًا) = 3.42
ملاحظة : لتحديد المطلوبات المتداولة لكل شركة ، يتم طرح إجمالي المطلوبات من المطلوبات غير المتداولة.
قم بتنزيل النموذج المجاني
أدخل اسمك وبريدك الإلكتروني في النموذج أدناه وقم بتنزيل القالب المجاني الآن!
تفسير نسبة اختبار الحمض
يتم استخدام نسبة الاختبار الحمضي للإشارة إلى قدرة الشركة على سداد التزاماتها المتداولة. الخصوم المتداولة المطلوبات المتداولة هي التزامات مالية لكيان تجاري مستحقة وواجبة السداد في غضون عام. تظهر الشركة هذه في الميزانية العمومية. يحدث الالتزام عندما تخضع الشركة لمعاملة ولدت توقعًا لتدفق نقدي أو موارد اقتصادية أخرى في المستقبل. دون الاعتماد على بيع المخزون أو الحصول على تمويل إضافي. لا يتم تضمين المخزون في حساب النسبة ، لأنه ليس عادةً أصلًا يمكن تحويله بسهولة وبسرعة إلى نقد. بالمقارنة مع النسبة الحالية - نسبة السيولة أو الديون التي تتضمن قيمة المخزون في الحساب - تعتبر نسبة اختبار الحمض تقديرًا أكثر تحفظًا للصحة المالية للشركة.
وكلما ارتفعت النسبة ، كانت سيولة الشركة وصحتها المالية العامة أفضل. النسبة 2 تعني أن الشركة تمتلك 2 دولار من الأصول السائلة لتغطية كل 1 دولار من المطلوبات المتداولة. ومع ذلك ، من المهم ملاحظة أن النسبة السريعة العالية للغاية (على سبيل المثال ، نسبة 10) لا تعتبر مواتية ، لأنها قد تشير إلى أن الشركة لديها نقود زائدة لا يتم استخدامها بحكمة لتنمية أعمالها. قد تشير النسبة العالية جدًا أيضًا إلى أن ذمم الشركة مرتفعة للغاية - وهذا قد يشير إلى مشاكل في التحصيل.
يعتمد رقم نسبة اختبار الحمض الأمثل لشركة معينة على الصناعة والأسواق التي تعمل فيها الشركة ، والطبيعة الدقيقة لأعمال الشركة ، والاستقرار المالي العام للشركة. على سبيل المثال ، تعتبر نسبة اختبار الحمض المنخفضة نسبيًا أقل أهمية بالنسبة للأعمال التجارية الراسخة ذات الإيرادات التعاقدية طويلة الأجل ، أو للأعمال التجارية ذات الائتمان القوي للغاية ، بحيث يمكنها الوصول بسهولة إلى تمويل قصير الأجل إذا دعت الحاجة.
عيوب نسبة اختبار الحمض
كما هو الحال مع أي مقياس مالي تقريبًا ، هناك عدد من القيود والعيوب المحتملة لاستخدام النسبة السريعة:
- لا تكفي نسبة اختبار الحمض وحدها لتحديد وضع السيولة للشركة. نسب السيولة الأخرى مثل النسبة الحالية معادلة النسبة الحالية صيغة النسبة الحالية هي = الأصول الحالية / الخصوم المتداولة. تقيس النسبة الحالية ، المعروفة أيضًا باسم نسبة رأس المال العامل ، قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل المستحقة في غضون عام. تأخذ النسبة في الاعتبار وزن إجمالي الأصول المتداولة مقابل إجمالي المطلوبات المتداولة. يشير إلى الصحة المالية للشركة أو نسبة التدفق النقدي تستخدم بشكل شائع بالاقتران مع نسبة اختبار الحمض لتوفير تقدير أكثر اكتمالاً ودقة لمركز سيولة الشركة.
- تستثني النسبة المخزون من الحساب لأن المخزون لا يعتبر بشكل عام أصلًا سائلًا. ومع ذلك، بعض الشركات هي قادرة على بيع بسرعة جرد المخزون جردها وحساب الأصول الحالية وجدت في الميزانية العمومية، المكونة من كل المواد الخام، والعمل قيد الإنجاز، والسلع تامة الصنع أن الشركة التي تراكمت لديها. غالبًا ما يُعتبر الأكثر سيولة من بين جميع الأصول المتداولة - وبالتالي ، يتم استبعاده من البسط في حساب النسبة السريع. بسعر السوق العادل. في مثل هذه الحالات ، يكون مخزون الشركة مؤهلاً كأصل يمكن تحويله بسهولة إلى نقد.
- لا توفر النسبة معلومات حول توقيت ومستوى التدفقات النقدية. تقييم أدلة التقييم المجاني لمعرفة أهم المفاهيم في وتيرتك الخاصة. ستعلمك هذه المقالات أفضل ممارسات تقييم الأعمال وكيفية تقييم الشركة باستخدام تحليل الشركة القابل للمقارنة ، ونمذجة التدفق النقدي المخصوم (DCF) ، والمعاملات السابقة ، كما هو مستخدم في الخدمات المصرفية الاستثمارية ، وبحوث الأسهم ، وهي عوامل مهمة في تحديد دقيق قدرة الشركة على سداد التزاماتها عند استحقاقها.
- تفترض نسبة اختبار الحمض أن الحسابات المستحقة القبض متاحة بسهولة ويسر للتحصيل ، ولكن قد لا يكون هذا هو الحال بالفعل.
مصادر أخرى
Finance هو المزود الرسمي للشهادة العالمية لمحلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari ، وهو برنامج مصمم لمساعدة أي شخص على أن يصبح محللًا ماليًا على مستوى عالمي . لمواصلة التقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد المالية الإضافية المدرجة أدناه مفيدة:
- نسبة الدين إلى الأصول تم تصميم مقالات التمويل في Finance Finance كأدلة للدراسة الذاتية لتعلم مفاهيم مالية مهمة عبر الإنترنت وفقًا لسرعتك الخاصة. تصفح مئات المقالات!
- قدرة الدين قدرة الدين تشير قدرة الدين إلى المبلغ الإجمالي للديون التي يمكن أن تتحملها الشركة وتسددها وفقًا لشروط اتفاقية الديون.
- تحليل البيانات المالية تحليل البيانات المالية كيفية إجراء تحليل البيانات المالية. سيعلمك هذا الدليل كيفية إجراء تحليل القوائم المالية لبيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي بما في ذلك الهوامش والنسب والنمو والسيولة والرافعة المالية ومعدلات العائد والربحية.
- طرق التقييم طرق التقييم عند تقييم شركة كمنشأة مستمرة ، هناك ثلاث طرق تقييم رئيسية مستخدمة: تحليل التدفقات النقدية المخصومة ، والشركات المماثلة ، والمعاملات السابقة. تُستخدم طرق التقييم هذه في الخدمات المصرفية الاستثمارية ، وبحوث الأسهم ، وحقوق الملكية الخاصة ، وتطوير الشركات ، وعمليات الدمج والاستحواذ ، والاستحواذ على الرافعة المالية ، والتمويل