صناديق الاستثمار العقاري الخاصة مقابل صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا - نظرة عامة ، كيف تعمل

تتناول المقالة أدناه صناديق الاستثمار العقاري الخاصة مقابل صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا. يمكن تصنيف صناديق الاستثمار العقاري (REITs) إلى إما خاصة أو عامة ، متداولة أو غير متداولة. تستثمر صناديق الاستثمار العقاري على وجه التحديد في قطاع العقارات ، وتقوم بتأجير وجمع إيرادات الإيجار على الممتلكات المستثمرة التي يتم توزيعها بعد ذلك على المساهمين كأرباح توزيعات الأرباح توزيعات الأرباح هي حصة من الأرباح والأرباح المحتجزة التي تدفعها الشركة لمساهميها. عندما تحقق الشركة ربحًا وتراكم الأرباح المحتجزة ، يمكن إعادة استثمار هذه الأرباح في الأعمال التجارية أو دفعها للمساهمين كأرباح. .

تم تقديم مفهوم صناديق الاستثمار العقارية في الستينيات مع تعديل تمديد ضريبة ضريبة السيجار. أتاح التعديل للمستثمرين تنويع محافظهم الاستثمارية من خلال الاستثمار في المحافظ العقارية التي تدر دخلاً من أنواع مختلفة من العقارات مثل المجمعات السكنية والفنادق ومباني المكاتب والمستودعات ومراكز البيانات ومنشآت الرعاية الصحية ، فضلاً عن البنية التحتية (مثل خطوط أنابيب الطاقة). وكابلات الألياف).

ما هي صناديق الاستثمار العقاري الخاصة وكيف تعمل؟

صناديق الاستثمار العقاري الخاصة ، والمعروفة أيضًا باسم صناديق الاستثمار العقاري الخاصة ، هي صناديق الاستثمار العقاري المعفاة من التسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ، وفقًا للائحة D من قانون الأوراق المالية لعام 1933 قانون الأوراق المالية لعام 1933 كان قانون الأوراق المالية لعام 1933 هو أول قانون اتحادي رئيسي قانون الأوراق المالية الذي تم تمريره بعد انهيار سوق الأوراق المالية عام 1929. يشار إلى القانون أيضًا باسم قانون الحقيقة في الأوراق المالية أو قانون الأوراق المالية الفيدرالي أو قانون 1933. صدر في 27 مايو 1933 خلال فترة الكساد الكبير. ... كان القانون يهدف إلى تصحيح بعض المخالفات. هذا يعني أنهم غير منظمين من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات ، وأن أسهمهم غير مدرجة في أسواق الأوراق المالية العامة مثل بورصة نيويورك (NYSE) بورصة نيويورك (NYSE) ، بورصة نيويورك (NYSE) هي الأكبر تبادل الأوراق المالية في العالم ،تستضيف 82٪ من S&P 500 ، بالإضافة إلى 70 من أكبر الشركات في العالم. إنها شركة مطروحة للتداول العام توفر منصة للبيع والشراء. فيما يلي خصائص أخرى لصناديق الاستثمار العقارية الخاصة:

1. توافر المعلومات

نظرًا لأن صناديق الاستثمار العقارية الخاصة لا يتم تداولها في أسواق الأوراق المالية ، فليس هناك سوى القليل من بيانات الأداء العامة أو المستقلة التي يمكن للمستثمرين استخدامها لتتبع سعر السهم. كما أنها غير منظمة من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات ، وبالتالي فهي غير مطالبة بتقديم بياناتها المالية السنوية إلى الوكالة الفيدرالية. يمكن فقط للمستثمرين الذين استثمروا في صناديق الاستثمار العقاري الخاصة الحصول على معلومات الأداء من المصادر الداخلية.

2. من يمكنه الاستثمار

يسمح قانون الأوراق المالية لعام 1933 لصناديق الاستثمار العقارية الخاصة ببيع الأوراق المالية للمستثمرين المؤسسيين المؤهلين والمستثمرين المعتمدين. المستثمرون المؤسسيون هم منظمات تستثمر نيابة عن أعضائها ويفترض أن لديها معرفة أكثر تخصصًا ، وبالتالي فهي قادرة على حماية نفسها. وهي تشمل صناديق التقاعد ، وصناديق التحوط ، وشركات التأمين ، وصناديق الوقف ، إلخ.

من ناحية أخرى ، المستثمرون المعتمدون هم مستثمرون أفراد تبلغ قيمتها مليون دولار على الأقل (باستثناء محل إقامتهم الأساسي) ، أو حصلوا على دخل سنوي يتجاوز 200 ألف دولار خلال العامين الماضيين.

3. الحد الأدنى للاستثمار

تتطلب صناديق الاستثمار العقاري الخاصة المقدمة إلى مستثمري التجزئة حدًا أدنى للاستثمار الأولي لا يقل عن 10000 دولار إلى 100000 دولار. ومع ذلك ، قد تختلف متطلبات التكلفة الأولية من شركة إلى أخرى.

4. السيولة

لا يتم تداول صناديق الاستثمار العقاري الخاصة في بورصات الأمن العام ، وبالتالي فهي ليست سائلة. إذا أراد المستثمر الانسحاب قبل حدث التصفية ، فيجب أن يخضع لبرامج استرداد الأسهم ، والتي تكون إما محدودة أو غير موجودة أو قابلة للتغيير. وهي تختلف عن صناديق الاستثمار العقاري العامة ، والتي يمكن شراؤها وبيعها بسهولة حيث يتم تداولها في بورصة للأمن العام.

ما هي صناديق الاستثمار المتداولة العامة وكيف تعمل؟

يتم تنظيم صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات ، ويتم تداولها في بورصات الأوراق المالية الرئيسية. يمكن للمستثمرين الأفراد شراء وبيع أسهم صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا في بورصة الأوراق المالية العامة مثل بورصة نيويورك. تتميز صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا بالخصائص التالية:

1. توافر المعلومات

نظرًا لأن صناديق الاستثمار العقارية المتداولة علنًا يتم تداولها في بورصات الأوراق المالية العامة ، فهناك وصول سهل إلى معلومات الأداء حول أسهم صناديق الاستثمار العقارية العامة. يتم توفير المعلومات من قبل الشركة التي تمتلك وتتاجر في صناديق الاستثمار العقاري ، بالإضافة إلى الشركات المستقلة التي تقوم بتحليل صناديق الاستثمار العقاري بنشاط. كما أن صناديق الاستثمار العقاري مسجلة ومنظمة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات ، الأمر الذي يتطلب منهم تقديم بياناتهم المالية المدققة إلى الهيئة التنظيمية. يمكن للمستثمرين المهتمين الوصول إلى المعلومات على موقع SEC.

2. من يمكنه الاستثمار

يمكن للمستثمرين الأفراد والمؤسسات شراء وبيع الأسهم في صناديق الاستثمار العقارية المتداولة علنًا باستثمار لا يقل عن سهم واحد وسعر طرح السهم الحالي. عند الشراء من خلال الوسطاء ، يتم فرض رسوم مقدمة على المستثمرين ، وستكون الرسوم هي نفسها التي سيدفعونها في أي صندوق استثمار عمومي آخر.

3. الحد الأدنى للاستثمار

الحد الأدنى للاستثمار في REIT للتداول العام متواضع جدًا. ومع ذلك ، قد يختلف الاستثمار الأولي من شركة إلى أخرى.

4. السيولة

يمكن للمستثمرين بسهولة شراء وبيع الأسهم في صناديق الاستثمار العقارية المتداولة علنًا بسعر منخفض نسبيًا حيث يتم تداول صناديق الاستثمار العقارية في بورصات الأوراق المالية الرئيسية. يمكن للمساهمين الدخول والخروج من السوق بسهولة ، مقارنة بصناديق الاستثمار العقارية الخاصة ، والتي هي أقل سيولة.

ملخص لصناديق الاستثمار العقاري الخاصة مقابل الصناديق المتداولة علنًا

يعتمد قرار الاستثمار في صندوق REIT خاص أو صندوق REIT للتداول العام على أهداف المستثمر ومستوى تحمل المخاطر. على سبيل المثال ، المستثمر الذي يبحث عن استثمار أكثر سيولة سيذهب إلى صناديق الاستثمار العقارية المتداولة علنًا حيث يمكنه شراء وبيع أسهمه بسهولة نسبية في بورصة الأوراق المالية.

ومع ذلك ، إذا كان هدف المستثمر هو الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري التي لا تتأثر بتقلبات سوق الأوراق المالية ، فإن صناديق الاستثمار العقارية الخاصة ستكون الخيار المفضل.

مصادر إضافية

Finance هو المزود الرسمي للشهادة العالمية لمحلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari ، وهو برنامج مصمم لمساعدة أي شخص على أن يصبح محللًا ماليًا على مستوى عالمي . لمواصلة التقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد المالية الإضافية أدناه مفيدة:

• معدل الامتصاص معدل الامتصاص ، مصطلح شائع الاستخدام في العقارات ، هو معدل بيع المنازل في منطقة ما خلال فترة زمنية. معدل امتصاص أكبر من 20٪
• فئة الأصول فئة الأصول فئة الأصول هي مجموعة من أدوات الاستثمار المماثلة. يتم تجميع فئات أو أنواع مختلفة من الأصول الاستثمارية - مثل استثمارات الدخل الثابت - معًا على أساس وجود هيكل مالي مماثل. يتم تداولها عادةً في نفس الأسواق المالية وتخضع لنفس القواعد واللوائح.
• معدل الحد الأقصى (REIT) معدل الحد الأقصى (REIT) هو مقياس مالي يستخدمه المستثمرون العقاريون لتحليل الاستثمارات العقارية ، وتحديد معدل العائد المحتمل على أساس
• العقارات السكنية. العقارات السكنية. العقارات السكنية. العقارات السكنية. REIT. العقارات السكنية. REITs. العقارات السكنية. REITs. يمكن تصنيف صناديق الاستثمار العقاري السكنية إلى هياكل فردية أو متعددة العائلات متاحة للشغل لأغراض غير تجارية. قد تشمل الوحدات السكنية ومنازل العطلات وسكن الطلاب