نسبة الانحدار المسبق - نظرة عامة ، صيغة ، مثال

نسبة الانخفاض المتقدم (ADR) هي مؤشر فني التحليل الفني - دليل المبتدئين التحليل الفني هو شكل من أشكال تقييم الاستثمار الذي يحلل الأسعار السابقة للتنبؤ بحركة السعر في المستقبل. يعتقد المحللون الفنيون أن الإجراءات الجماعية لجميع المشاركين في السوق تعكس بدقة جميع المعلومات ذات الصلة ، وبالتالي ، تقوم باستمرار بتعيين قيمة سوقية عادلة للأوراق المالية. تستخدم لتقييم معنويات سوق الأسهم. تقارن النسبة بين عدد الأسهم التي زادت قيمتها وعدد الأسهم التي انخفضت قيمتها. بمعنى آخر ، يقارن ADR عدد الأسهم التي ارتفعت في السعر مقابل عدد الأسهم التي انخفضت في السعر.

معادلة نسبة الانخفاض المسبق

معادلة نسبة الانخفاض المسبق هي كما يلي:

أين:

يشير عدد الأسهم المتقدمة إلى عدد الأسهم التي زادت قيمتها ؛ و
عدد الأسهم المتراجعة يشير إلى عدد من الاسهم التي انخفضت في القيمة.

ملاحظة: يمكن استخدام النسبة لأي إطار زمني مطلوب. على سبيل المثال ، المتداول ستة مهارات أساسية للمتداولين المحترفين يمكن لأي شخص أن يصبح تاجرًا ، ولكن لكي تكون أحد المتداولين المحترفين ، فإن الأمر يتطلب أكثر من رأس مال استثماري وبدلة من ثلاث قطع. ضع في اعتبارك: هناك بحر من الأفراد الذين يتطلعون إلى الانضمام إلى صفوف كبار المتداولين وجلب الأموال التي تتناسب مع هذا اللقب. يمكن استخدام ADR خلال فترة يوم واحد أو فترة شهر واحد أو فترة سنة واحدة.

مثال على نسبة الانخفاض المسبق

يتطلع المستثمر إلى تحديد معنويات السوق في تاريخ محدد. للقيام بذلك ، يقوم المتداول بجمع المعلومات الموضحة أدناه. افترض أن الأسهم الموضحة أدناه تمثل السوق. ما هي نسبة الانخفاض المسبق؟

مع ارتفاع الأسهم التسعة أعلاه ، ارتفعت قيمة ثمانية أسهم بينما انخفضت قيمة سهم واحد. على هذا النحو ، فإن نسبة الانخفاض المسبق هي 8/1 = 8.

تفسير نسبة الانخفاض المسبق

يمكن النظر إلى نسبة الانخفاض المسبق على أساس الاتجاه أو من تلقاء نفسها .

1. على أساس الاتجاه

إن النظر إلى نسبة الانخفاض المسبق على أساس الاتجاه يعطي مؤشرًا عما إذا كان من المتوقع أن يظهر السوق صعودًا أو هبوطًا. يشير المحترفون الصاعدون والهابطون في تمويل الشركات بانتظام إلى الأسواق على أنها صعودية وهبوطية على أساس حركات الأسعار الإيجابية أو السلبية عادةً ما يُنظر إلى السوق الهابطة عندما يكون هناك انخفاض في الأسعار بنسبة 20٪ أو أكثر من الذروة ، والسوق الصاعد يعتبر انتعاشًا بنسبة 20٪ من قاع السوق. الاتجاه. تشير النسبة التي تتزايد بمرور الوقت إلى اتجاه السوق الصعودي بينما تشير النسبة التي تنخفض بمرور الوقت إلى اتجاه السوق الهبوطي. على سبيل المثال ، ضع في الاعتبار ADR على مدى فترة 10 أيام (يتم أخذ النسبة مرة واحدة في اليوم):

على الرغم من انخفاض ADR في اليومين الرابع والخامس ، يشير اتجاه النسبة على مدى 10 أيام إلى الأعلى. على هذا النحو ، بالنسبة للمستثمر ، قد يشير ذلك إلى زخم صعودي.

2. في حد ذاته

إن النظر إلى نسبة الانحدار المسبق في حد ذاته يعطي مؤشرا على ما إذا كان السوق في ذروة البيع أو ذروة الشراء. تشير النسبة المرتفعة نسبيًا إلى سوق ذروة الشراء بينما تشير النسبة المنخفضة نسبيًا إلى سوق ذروة البيع. على سبيل المثال ، افترض أن المتوسط المتحرك لـ 15 يومًا كان ADR 1. وفي اليوم التالي ، كان ADR 4.3. على هذا النحو ، فإن النسبة مرتفعة بالنسبة إلى المتوسط المتحرك لمدة 15 يومًا وتشير إلى سوق ذروة الشراء.

من المهم أن تضع في اعتبارك أنه من غير المألوف أن يستخدم التجار ADR كمؤشر فني وحيد عند اتخاذ قرارات التداول. يجب استخدام النسبة جنبًا إلى جنب مع المؤشرات الفنية الأخرى والتحليلات الأساسية عند تشكيل قرار التداول.

ADR في الأخبار

يمكن الاطلاع على عدد الأسهم المرتفعة والأسهم المنخفضة والأسهم غير المتغيرة للمؤشرات الأمريكية الرئيسية في صحيفة وول ستريت جورنال.

على سبيل المثال ، في 5 أغسطس 2019 ، اتهم الرئيس الأمريكي ترامب الصين بالتلاعب بعملتها من خلال إضعاف اليوان لجعل الصادرات الصينية أرخص. في ذلك اليوم ، باستخدام المعلومات التي قدمتها صحيفة وول ستريت جورنال ، بلغ معدل ADR لبورصة نيويورك (NYSE) 0.1057 (288/2724).