تمويل الأصول - نظرة عامة وأهمية وأنواع

تمويل الأصول هو نوع من الاقتراض المتعلق بأصول الشركة. في تمويل الأصول ، تستخدم الشركة مخزونها الحالي ، حسابات القبض حسابات القبض (AR) تمثل المبيعات الائتمانية للأعمال التجارية ، والتي لم يتم دفعها بالكامل من قبل عملائها ، وهي أصل حالي في الميزانية العمومية. تسمح الشركات لعملائها بالدفع في فترة زمنية طويلة ومعقولة ، بشرط أن يتم الاتفاق على الشروط. ، أو استثمارات قصيرة الأجل لتأمين تمويل قصير الأجل.

تمويل الأصول

يتم استخدام الأموال بطريقتين:

الأول يشمل الشركات التي تستخدم التمويل لتأمين استخدام الأصول ، بما في ذلك المعدات والآلات والممتلكات والأصول الرأسمالية الأخرى. يحق للشركة الاستفادة الكاملة من الأصل خلال فترة زمنية محددة وستقوم بدفع مدفوعات منتظمة للمقرض لاستخدام الأصل.

يتم استخدام الاختلاف الثاني في تمويل الأصول عندما تتطلع الشركة إلى الحصول على قرض من خلال تعهد الأصول التي تمتلكها كضمان. يتم استخدامه كطريقة للحصول على قرض ، وهو بمثابة حماية ضد الخسارة المحتملة للمقرض في حالة تخلف المقترض عن سداد مدفوعاته. . مع القرض التقليدي ، يتم تقديم التمويل على أساس الجدارة الائتمانية للشركة وآفاق أعمالها ومشاريعها.

يتم تحديد القروض الممنوحة من خلال تمويل الأصول من خلال قيمة الأصول نفسها. يمكن أن يكون بديلاً فعالاً عندما لا تكون الشركة مؤهلة لتأمين التمويل التقليدي.

ملخص

  • يستخدم تمويل الأصول بطريقتين: لتأمين استخدام الأصول وتأمين التمويل من قرض.
  • كلاهما يوفر المرونة المالية للشركة من خلال زيادة التمويل قصير الأجل ورأس المال العامل.
  • يمكن أن تتأهل المزيد من الشركات للحصول على تمويل الأصول مقارنة بالتمويل التقليدي حيث يتم استخدام الأصول كضمان.

لماذا نستخدم تمويل الأصول؟

1. تأمين استخدام الأصول

يمكن أن تشكل النفقات الرأسمالية لشراء الأصول ضغطًا على صيغة رأس المال العامل للشركة. صيغة رأس المال العامل هي الأصول المتداولة مطروحًا منها الخصوم المتداولة. إنه مقياس لسيولة الشركة على المدى القصير ؛ ما تبقى في الميزانية العمومية والتدفقات النقدية. يوفر استخدام تمويل الأصول للشركة الأصول التي تحتاجها للعمل والنمو مع الحفاظ على المرونة المالية لتخصيص الأموال في مكان آخر.

قد يكون شراء الأصول بشكل مباشر مكلفًا ومحفوفًا بالمخاطر ويعيق الشركة عن التوسع. يوفر تمويل الأصول خيارًا قابلاً للتطبيق للحصول على الأصول التي يحتاجها العمل دون نفقات باهظة.

مع تمويل الأصول ، يستفيد كل من المقرضين (البنوك والمؤسسات المالية) والمقترضين (الشركات) من الهيكل. تمويل الأصول أكثر أمانًا للمقرضين من إقراض قرض تقليدي.

يتطلب القرض التقليدي إقراض مبلغ كبير من الأموال يأمل البنك في استرداده. عندما يقرض البنك الأصول ، فإنهم يعرفون أنهم سيكونون قادرين على الأقل على استرداد قيمة الأصول. بالإضافة إلى ذلك ، إذا فشل المقترضون في سداد المدفوعات ، فيمكن للمقرض مصادرة الأصول.

2. تأمين القرض من خلال الأصول

يشمل تمويل الأصول أيضًا نشاطًا تجاريًا يتطلع إلى الحصول على قرض باستخدام الأصول من الميزانية العمومية المرهونة كضمان. ستستخدم الشركات تمويل الأصول بدلاً من التمويل التقليدي لأن الإقراض يتم تحديده من خلال قيمة الأصول بدلاً من الجدارة الائتمانية للشركة.

إذا تخلفت الشركة عن سداد قروضها ، فسيتم الاستيلاء على أصولها. يمكن أن تشمل الأصول المرهونة مقابل مثل هذه القروض ، PP&E PP&E (ممتلكات ومنشآت ومعدات) ، تعتبر PP&E (ممتلكات ومنشآت ومعدات) أحد الأصول الأساسية غير المتداولة الموجودة في الميزانية العمومية. تتأثر PP&E بالمصاريف الرأسمالية ، والاستهلاك ، وعمليات الاستحواذ / التصرف في الأصول الثابتة. تلعب هذه الأصول دورًا رئيسيًا في التخطيط والتحليل الماليين لعمليات الشركة والنفقات المستقبلية والمخزون وحسابات القبض والاستثمارات قصيرة الأجل.

غالبًا ما تواجه الشركات في المراحل المبكرة والشركات الصغيرة مشكلة مع المقرضين لأنها تفتقر إلى التصنيف الائتماني التصنيف الائتماني التصنيف الائتماني هو رأي وكالة ائتمان معينة فيما يتعلق بقدرة ورغبة كيان (حكومة أو شركة أو فرد) على الوفاء به الالتزامات المالية كاملة وضمن تواريخ الاستحقاق المحددة. يشير التصنيف الائتماني أيضًا إلى احتمالية تخلف المدين عن السداد. أو سجل حافل لتأمين قرض تقليدي. من خلال تمويل الأصول ، يمكنهم الحصول على قرض بناءً على الأصول التي يحتاجون إليها لتأمين التمويل لعملياتهم اليومية ونموهم.

يستخدم بشكل شائع لاحتياجات التمويل قصير الأجل لزيادة النقد قصير الأجل ورأس المال العامل. سيتم تخصيص الأموال لعدد من العناصر ، مثل أجور الموظفين ، والمدفوعات للموردين ، وغيرها من الاحتياجات قصيرة الأجل.

عادة ما يكون الحصول على القروض أسهل وأسرع ، مما يجعلها جذابة لجميع الشركات. مع عدد أقل من العهود والقيود ، أصبحت أكثر مرونة في الاستخدام. عادة ما تكون القروض مصحوبة بسعر فائدة ثابت ، مما يساعد الشركة في إدارة ميزانياتها وتدفقها النقدي.

خمسة أنواع من تمويل الأصول

أنواع تمويل الأصول

1. استئجار الشراء

في عملية الشراء بالتأجير ، يشتري المُقرض الأصل نيابة عن المقترض. سيقوم المقترض بسداد المدفوعات للمقرض لسداد الأصول بمرور الوقت. في هذا الوقت ، يكون الأصل مملوكًا للمقرض حتى يتم سداد القرض. بمجرد سداد الدفعة النهائية ، سيتم منح المقترض خيار شراء الأصل بسعر رمزي.

2. تأجير المعدات

تعد عقود تأجير المعدات من الخيارات الشائعة لتمويل الأصول بسبب الحرية والمرونة التي تتمتع بها. بالنسبة لعقد إيجار المعدات ، ستدخل الشركة (المقترض) اتفاقية تعاقدية اتفاقية تأجير المعدات اتفاقية تأجير المعدات عبارة عن اتفاقية تعاقدية حيث يسمح المؤجر ، وهو مالك المعدات ، للمستأجر باستخدام المعدات مع المُقرض لاستخدامها المعدات اللازمة لأعمالها لفترة زمنية متفق عليها.

تتم المدفوعات من قبل الشركة حتى انتهاء الفترة التعاقدية. بمجرد انتهاء عقد الإيجار ، يمكن للشركة إما إعادة المعدات المستأجرة أو تمديد عقد الإيجار أو الترقية إلى أحدث المعدات أو شراء المعدات مباشرة.

3. عقد الإيجار التشغيلي

يشبه عقد الإيجار التشغيلي عقد إيجار المعدات ، فيما عدا عقود الإيجار التشغيلي التي تستخدم لفترة زمنية أقصر بدلاً من العمر الكامل للأصل. نتيجة لذلك ، غالبًا ما تكون عقود الإيجار التشغيلي خيارًا أرخص نظرًا لأنه يتم اقتراض الأصل لفترة زمنية أقصر.

تنعكس المدفوعات فقط على الوقت الذي يتم فيه استخدام الأصل وليس للقيمة الكاملة للأصل. تعد عقود الإيجار التشغيلي مفيدة للشركات التي تبحث عن استخدام قصير الأجل للمعدات لتلبية احتياجاتها.

4. التأجير التمويلي

السمة المميزة لعقد الإيجار التمويلي هي أن المقترض يأخذ جميع حقوق والتزامات الملكية طوال مدة عقد الإيجار. يتحمل المقترض مسؤولية صيانة الأصل خلال فترة عقد الإيجار.

5. إعادة تمويل الأصول

يتم استخدام إعادة تمويل الأصول عندما تريد شركة ما تأمين قرض من خلال تعهد الأصول التي يمتلكونها حاليًا كضمان. تستخدم الأصول ، بما في ذلك الممتلكات والمركبات والمعدات وحتى الذمم المدينة للتأهل للاقتراض. فبدلاً من أن يحكم البنك على الأعمال التجارية بناءً على جدارة الائتمان ، سيقوم البنك بتقييم الأصول المرهونة وإنشاء حجم للقرض بناءً على قيمة الأصول.

الماخذ الرئيسية

يوفر هذان النوعان من تمويل الأصول خيارات مرنة للشركات واستخدامها للأصول. عندما يتم استخدام تمويل الأصول للحصول على استخدام الأصول من المقرض ، يكون التدفق النقدي للشركة ورأس المال العامل أقل توتراً.

يتم استخدام الاختلاف الآخر في تمويل الأصول عندما ترغب الشركة في الحصول على قرض بأصولها المرهونة كضمان. عادة ما يكون الحصول على القروض أسهل بسبب منح القرض على أساس قيمة الأصول بدلاً من الجدارة الائتمانية الجدارة الائتمانية ، ببساطة ، هي مدى "جدارة" أو استحقاق الائتمان. إذا كان المُقرض واثقًا من أن المقترض سوف يفي بالتزامات ديونه في الوقت المناسب ، يُعتبر المقترض أهلًا للائتمان. الشركة.

مصادر إضافية

Finance هو المزود الرسمي للشهادة العالمية المعتمدة لمحلل الائتمان والمصرفية (CBCA) ™ CBCA اعتماد محلل الائتمان والائتمان المعتمد (CBCA) ™ هو معيار عالمي لمحللي الائتمان الذي يغطي التمويل والمحاسبة وتحليل الائتمان وتحليل التدفق النقدي ونمذجة العهد وسداد القروض وغير ذلك. برنامج شهادة ، مصمم لمساعدة أي شخص في أن يصبح محلل مالي على مستوى عالمي. لمواصلة تطوير حياتك المهنية ، ستكون الموارد الإضافية أدناه مفيدة:

  • تمويل جسر التمويل جسر التمويل هو شكل من أشكال التمويل المؤقت الذي يهدف إلى تغطية تكاليف الشركة قصيرة الأجل حتى اللحظة التي يكون فيها التمويل المنتظم طويل الأجل
  • النفقات الرأسمالية النفقات الرأسمالية تشير المصروفات الرأسمالية إلى الأموال التي تستخدمها الشركة لشراء أو تحسين أو صيانة الأصول طويلة الأجل لتحسين كفاءة أو قدرة الشركة. الأصول طويلة الأجل عادة ما تكون مادية ولها عمر إنتاجي لأكثر من فترة محاسبية واحدة.
  • جودة الضمان جودة الضمان ترتبط جودة الضمان بالحالة العامة لأصل معين تريد شركة أو فرد وضعه كضمان عند اقتراض الأموال
  • القرض قصير الأجل القرض قصير الأجل القرض قصير الأجل هو نوع من القروض يتم الحصول عليه لدعم الحاجة الشخصية المؤقتة أو رأس المال التجاري. نظرًا لأنه نوع من الائتمان ، فإنه يتضمن مبلغًا رأسماليًا مقترضًا وفائدة يجب دفعها في تاريخ استحقاق معين ، والذي يكون عادةً في غضون عام من الحصول على القرض.