إن Chaikin Money Flow (CMF) هو مؤشر أنشأه Marc Chaikin في الثمانينيات لمراقبة تراكم الأسهم وتوزيعها. ما هو السهم؟ يُطلق على الفرد الذي يمتلك أسهمًا في شركة اسم مساهم وهو مؤهل للمطالبة بجزء من الأصول والأرباح المتبقية للشركة (في حالة حل الشركة). يتم استخدام المصطلحات "الأسهم" و "الأسهم" و "حقوق الملكية" بالتبادل. خلال فترة محددة. فترة CMF الافتراضية هي 21 يومًا. تتراوح قراءات المؤشر بين +1 و -1. يمكن استخدام أي تقاطعات أعلى أو أدنى من 0 لتحديد التغيرات في تدفق الأموال ، بالإضافة إلى زخم الشراء أو البيع.
يؤدي ضغط الشراء إلى قراءات إيجابية فوق الصفر. البيع المستمر للسهم يدفع بالمؤشر إلى ما دون الصفر. عندما يتأرجح CMF حول خط الصفر ، فهذا يشير إلى ضغوط بيع وشراء متساوية نسبيًا ، ولا يوجد اتجاه واضح. يستخدم المتداولون نظام CMF كأداة لتحديد وتقييم اتجاهات الأسهم التي يتم تداولها.
حساب تدفق الأموال Chaikin
يتم حساب قيمة Chaikin Money Flow في الخطوات الثلاث التالية:
1. مضاعف تدفق الأموال
تتمثل الخطوة الأولى في تحديد مضاعف تدفق الأموال لكل فترة على النحو التالي:
مضاعف تدفق الأموال = ((قيمة قريبة - قيمة منخفضة) - (قيمة عالية - قيمة قريبة)) / (قيمة عالية - قيمة منخفضة)
2. حجم تدفق الأموال
الخطوة التالية هي حساب حجم تدفق الأموال بضرب حجم الفترة بمضاعف تدفق الأموال الذي تم الحصول عليه في الخطوة الأولى. عادة ما يتم حسابها على أساس يومي ولكن يمكن حسابها بطريقة أخرى ، مثل الساعة أو الأسبوعية.
حجم تدفق الأموال = مضاعف تدفق الأموال x الحجم للفترة
3. CMF
الخطوة الأخيرة هي حساب قيمة CMF. ما عليك سوى قسمة تدفق الأموال اليومي خلال فترة زمنية معينة على مجموع الحجم لنفس الفترة. العدد الافتراضي للفترات لـ CMF هو 21 يومًا ، حيث يمثل هذا التداول خلال الشهر الماضي. (عادة ما يكون هناك 21 أو 22 يوم تداول في كل شهر.) الصيغة كما يلي:
CMF = متوسط 21 يومًا لتدفق الأموال اليومي / متوسط 21 يومًا للحجم
تتضمن معظم برامج التداول ومنصات الرسوم البيانية مؤشر Chaikin Money Flow ، لذلك لا يتعين عليك إجراء الحسابات بنفسك. تعبر بعض المنصات عن المؤشر باعتباره رقمًا عشريًا بتقسيمه على 100 ، بينما تشير إليه منصات أخرى كقيمة بين 0 و 100. القيمة 0.45 على منصة تداول واحدة و 45 على منصة أخرى تعني نفس الشيء.
نظرًا لأن مؤشر Chaikin Money Flow هو مذبذب ، فغالبًا ما يتم تمثيله على الرسم البياني كمدرج تكراري ، على غرار MACD.
التداول مع CMF (ما الذي تبحث عنه)
فيما يلي بعض الإشارات التي يمكن للمتداولين ملاحظتها عند التداول باستخدام Chaikin Money Flow:
1. الاتجاهات
يمكن للمتداولين رسم خطوط الاتجاه على المؤشر وتحديد الاختراقات المحتملة على الرسم البياني. كيفية قراءة الرسوم البيانية للأسهم إذا كنت ستقوم بتداول الأسهم بنشاط كمستثمر في سوق الأسهم ، فأنت بحاجة إلى معرفة كيفية قراءة مخططات الأسهم. حتى المتداولين الذين يستخدمون التحليل الأساسي في المقام الأول لتحديد الأسهم للاستثمار فيها لا يزالون يستخدمون في كثير من الأحيان التحليل الفني لحركة أسعار الأسهم لتحديد عمليات الشراء والبيع المحددة ، ورسوم الأسهم. يجب على المتداول تحديد الاتجاه بدقة لأنه يمنحه الثقة أثناء التداول بأن الاتجاه سيستمر على الأرجح.
على سبيل المثال ، عندما تكون هناك فترة شراء مستمرة (عندما تكون قيمة CMF ثابتة فوق الصفر) ، يُعتبر الاتجاه الصعودي المحترفون الصاعدون والهابطون في تمويل الشركات يشيرون بانتظام إلى الأسواق على أنها صعودية وهبوطية بناءً على حركات الأسعار الإيجابية أو السلبية. عادة ما يُنظر إلى السوق الهابطة عندما يكون هناك انخفاض في الأسعار بنسبة 20٪ أو أكثر من الذروة ، ويعتبر السوق الصاعد بمثابة انتعاش بنسبة 20٪ من قاع السوق. ويشير إلى أن السعر سيستمر في الارتفاع مع الاتجاه. عندما يكون هناك ضغط بيع مستمر (قيمة CMF أقل من الصفر) ، يشير هذا إلى اتجاه هبوطي ، مما يشير إلى أن السعر سيستمر في الانخفاض.
تشير القراءات الأعلى ، سواء كانت إيجابية أو سلبية ، إلى اتجاه أقوى. تشير القراءات المتزايدة إلى اكتساب الزخم.
2. الصلبان
يمكن ملاحظة التقاطعات على الرسم البياني عندما يتقاطع تدفق أموال Chaikin مع خط الصفر إما من أعلى أو أسفل. قد تكون التقاطعات إشارة إلى انعكاس الاتجاه المحتمل.
قد تكون التقاطعات صعودية أو هبوطية. تحدث التقاطعات الصعودية عندما يعبر CMF خط الصفر من الأسفل ، وتستمر أسعار الأسهم في الاتجاه الصعودي. تحدث التقاطعات الهبوطية عندما يعبر CMF خط الصفر من أعلى ، وتستمر الأسعار في الانخفاض.
في بعض الأحيان ، قد تحدث إشارات خاطئة عندما تكون التقاطعات مؤقتة فقط - بالكاد تعبر خط الصفر ثم تعبر للخلف. لتقليل إشارات التداول الخاطئة ، ينتظر بعض المتداولين حتى يتحرك المؤشر بأكثر من 5 نقاط بعد خط الصفر قبل الدخول في صفقة. (أي إلى أن تكون هناك قراءة أعلى من +.05 أو أقل من -0.5.) يمكن للتجار أيضًا دمج مؤشر CMF مع المؤشرات الفنية الأخرى للحصول على إشارات تداول مؤكدة.
3. الاختلاف
يحدث الاختلاف عندما تفتقر حركة السعر إلى التغيير المقابل في مؤشر CMF. الاختلاف الهبوطي هو عندما يتحرك السعر إلى مستوى مرتفع جديد ولكن قراءة CMF لا ترتفع. يتم تفسير ذلك على أنه إشارة إلى انعكاس الاتجاه الوشيك في الاتجاه الهبوطي. يشير الاختلاف الصعودي إلى حدوث انعكاس صعودي محتمل. يحدث هذا عندما ينخفض السعر إلى مستوى منخفض جديد ولكن Chaikin Money Flow لا يحذو حذوه مع قراءة أقل.
عندما يكون هناك زخم اتجاه قوي ، سينعكس سعر مرتفع جديد في قراءة عالية جديدة مقابلة على CMF.
أوجه القصور في تدفق الأموال Chaikin
يستخدم مؤشر Chaikin Money Flow في الغالب كأداة للمساعدة في قياس قوة الاتجاه. إنه ليس نظام تداول مصمم لتوفير نقاط وقف الخسارة أمر وقف الخسارة. أمر وقف الخسارة هو أداة يستخدمها التجار والمستثمرون للحد من الخسائر وتقليل التعرض للمخاطر. تعرف على المزيد حول أوامر وقف الخسارة في هذه المقالة. أو تحديد أسعار الدخول والخروج. لذلك ، يستخدمه المتداولون عادةً مع المؤشرات الفنية الأخرى التي يمكن أن توفر مزيدًا من المعلومات.
مصادر إضافية
شكرًا لك على قراءة شرح Finance لمؤشر Chaikin Money Flow. تقدم Finance شهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمهنهم إلى المستوى التالي. لمواصلة التعلم والتقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد التالية مفيدة:
- مؤشر ADX - التحليل الفني مؤشر ADX - التحليل الفني يشير مؤشر ADX إلى متوسط مؤشر حركة الاتجاه. مؤشر ADX هو مؤشر لقوة الاتجاه ، ويشيع استخدامه في تداول العقود الآجلة. ومع ذلك ، فقد تم تطبيقه على نطاق واسع منذ ذلك الحين من قبل المحللين الفنيين على كل استثمار قابل للتداول تقريبًا ، من الأسهم إلى الفوركس إلى صناديق الاستثمار المتداولة.
- نموذج الرأس والكتفين نموذج الرأس والكتفين - التحليل الفني نموذج الرأس والكتفين هو نمط شائع في الرسوم البيانية للتداول. نموذج الرأس والكتفين هو تشكيل مخطط تنبؤي يشير عادةً إلى انعكاس في الاتجاه حيث يقوم السوق بتحويل من صعودي إلى هبوطي ، أو العكس.
- مذبذب McClellan مذبذب McClellan - التحليل الفني مذبذب McClellan هو نوع من مذبذب الزخم. يتم حساب مذبذب مكليلان باستخدام المتوسطات المتحركة الأسية ، وهو مصمم للإشارة إلى قوة أو ضعف حركة السعر ، بدلاً من اتجاهها.
- Speed Lines Speed Lines - التحليل الفني تعتبر خطوط السرعة أداة تحليل تستخدم لتحديد مستويات الدعم والمقاومة. لا يُقصد استخدامها كمؤشر فني مستقل.