شهادة الإيداع القابلة للاستدعاء هي مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) هي مؤسسة حكومية توفر تأمين الودائع ضد فشل البنك. تم إنشاء الهيئة - وديعة لأجل مع بنك أو مؤسسات مالية أخرى. يمكن للمُصدر استرداد الأقراص المضغوطة القابلة للاستدعاء قبل تاريخ استحقاقها الفعلي ، ضمن إطار زمني محدد وسعر المكالمة. مثل الأقراص المضغوطة العادية الأخرى ، يدفع القرص المضغوط القابل للاستدعاء معدل فائدة ثابتًا. سعر الفائدة يشير إلى المبلغ الذي يتقاضاه المقرض على المقترض لأي شكل من أشكال الدين المعطى ، ويتم التعبير عنه عمومًا كنسبة مئوية من رأس المال. على مدى حياته. غالبًا ما يكون سعر الفائدة أعلى من سعر الأقراص المدمجة العادية. ومع ذلك ، فإن مصدري الأقراص المضغوطة القابلة للاستدعاء يمتلكون خيار الاتصال Call Option A خيار Call ، يشار إليه عادة باسم "call ، "هو شكل من أشكال عقود المشتقات التي تمنح مشتري خيار الشراء الحق ، ولكن ليس الالتزام ، بشراء سهم أو أداة مالية أخرى بسعر محدد - سعر التنفيذ للخيار - خلال إطار زمني محدد. على القرص المضغوط ويمكن استرداد الوديعة منك قبل تاريخ الاستحقاق.
يضيف البنك المُصدر ميزة استدعاء إلى الوديعة لأجل بحيث لا يحتاج إلى الاستمرار في دفع أسعار فائدة أعلى لحامليها حتى بعد انخفاض أسعار الفائدة. ولكن لكي يقوم المُصدرون باسترداد الأقراص المدمجة ، يجب عليهم تقديم سعر أعلى لحاملها كحافز على المخاطرة. عندما يتم استدعاء القرص المضغوط ، يستعيد حامله المبلغ الأصلي بالإضافة إلى الفائدة المتراكمة على استثماراته. لا تأتي الأقراص المدمجة مع فترة أولية غير قابلة للاستدعاء عندما لا يمكن استردادها. يمكن للبنك استردادها في أقرب وقت ممكن بعد ستة أشهر من شرائها وكل ستة أشهر بعد ذلك.
مصطلحات مهمة متعلقة بالأقراص المدمجة القابلة للاستدعاء
فيما يلي بعض المصطلحات المستخدمة بشكل شائع في تعريف شهادة الإيداع القابلة للاستدعاء:
التاريخ القابل للاستدعاء
التاريخ القابل للاستدعاء هو التاريخ الذي يمكن فيه للمُصدر الاتصال بشهادة الإيداع الخاصة بك. قد يكون التاريخ القابل للاستدعاء أقرب إلى ستة أشهر ويمكن أن يصل أحيانًا إلى عامين. على سبيل المثال ، إذا كان التاريخ القابل للاستدعاء ستة أشهر ، فهذا يعني أن البنك المُصدر قد يقرر ما إذا كان سيعيد الاتصال بالقرص المضغوط في غضون ستة أشهر ويعيد المبلغ المستثمر بالإضافة إلى الفائدة. وبعد ذلك ، كل ستة أشهر بعد التاريخ القابل للاستدعاء ، يكون لدى البنك نفس الخيار مرة أخرى.
تاريخ النضج
يختلف مصطلح "تاريخ الاستحقاق" عن مصطلح "تاريخ الاستحقاق". يشير تاريخ الاستحقاق إلى المدة الزمنية التي يمكن فيها للبنك المصدر الاحتفاظ بأموالك. في جوهرها ، كلما زاد تاريخ الاستحقاق في المستقبل ، زاد معدل الفائدة الذي سيكسبه حاملوه. على سبيل المثال ، قد يشتري المستثمر شهادة إيداع قابلة للاستدعاء مدتها سنتان ولها أجل استحقاق 10 سنوات. هذا يعني أن المستثمر أمامه سنتان قبل أن يقوم المُصدر باسترداد القرص المضغوط. ومع ذلك ، فإن الوقت الفعلي الذي يجب أن تلتزم فيه بأموالك في الاستثمار هو 10 سنوات. يمكن أن يرتفع تاريخ الاستحقاق إلى 15 عامًا و 20 عامًا ، اعتمادًا على المُصدر.
كيف تعمل شهادات الإيداع القابلة للاستدعاء
على عكس شهادة الإيداع العادية ، يمنح القرص المضغوط القابل للاستدعاء البنك المُصدر أو المؤسسة المالية مزيدًا من التحكم في أموال المستثمر. يشتري المستثمرون الأقراص المضغوطة القابلة للاستدعاء لفترة زمنية محددة في المستقبل ويكسبون معدل فائدة محدد. ومع ذلك ، يمتلك المُصدر الحق في استرداد الأقراص المضغوطة القابلة للاستدعاء قبل تاريخ الاستحقاق المحدد. إذا قرر المستثمر استرداد القرص المضغوط قبل تاريخ الاستحقاق ، فسوف يفرض المُصدر غرامات سحب. عادة ما يتم تحديد تاريخ الاستحقاق والتاريخ القابل للاستدعاء مقدمًا قبل أن يلتزم المستثمرون بأموالهم.
مثال: قرص مضغوط قابل للاستدعاء
على سبيل المثال ، دعنا نفكر في شهادة إيداع قابلة للاستدعاء صادرة عن شركة ABC في عام 2010. وهي تدفع سعر فائدة بنسبة 8٪ ، مع تاريخ استحقاق 2020 ، ويمكن استردادها في عام 2015 بنسبة 105٪ من القيمة الاسمية. هذا يعني أن شركة ABC لها الحق في استدعاء القرص المضغوط في عام 2015 ، عادةً إذا انخفضت أسعار الفائدة إلى أقل من 8٪ المذكورة. لكي يتصل المُصدرون بالقرص المضغوط ، يجب عليهم أن يدفعوا للمالك / المستثمر مبلغًا أعلى قليلاً من القيمة الاسمية ، أي 105٪ من القيمة الاسمية. الفرق بين المبلغ المدفوع والقيمة الاسمية هو قسط المكالمة. إذا أجلت ABC المكالمة إلى 2018 ، فستدفع مبلغًا أقل ، مثل 103٪. وذلك لأن المبلغ يتناقص كلما اقترب القرص المضغوط من تاريخ الاستحقاق المحدد.
مزايا شهادة الإيداع القابلة للاستدعاء
1. يدفع فائدة أعلى من الأقراص المدمجة العادية
يوفر مُصدرو الأقراص المضغوطة القابلة للاستدعاء معدل عائد أعلى للمستثمرين لتشجيعهم على استثمار أموالهم في الأدوات. قد يكون معدل العائد 0.5٪ أو 1٪ أعلى من معدل العائد على الأقراص المدمجة العادية. على الرغم من أن الفارق قد يبدو صغيراً ، إلا أنه ينتج هوامش أعلى للمستثمرين الذين يستثمرون ملايين الدولارات.
2. يحصل المستثمرون على رأس مالهم كاملاً
في سوق الأوراق المالية ، قد يخسر المستثمرون مبلغهم الأصلي إذا تحرك السوق ضدهم. ولكن مع الأقراص المضغوطة القابلة للاستدعاء ، يتلقى المستثمرون كل المبلغ الأصلي الذي استثمروه مع البنك عندما يتصل الأخير بالأقراص المدمجة قبل تاريخ الاستحقاق. كما يكسبون علاوة على المبلغ الأساسي عندما يقوم المُصدر باسترداد الأقراص المضغوطة في تاريخ الاستدعاء.
3. يدفع سعر فائدة أعلى لفترة محددة
يستمر المستثمرون الذين اشتروا شهادات CD القابلة للاستدعاء في تلقي معدلات فائدة أعلى حتى عندما تنخفض أسعار الفائدة في السوق إلى ما دون سعر الفائدة المبدئي للمُصدر. إذا كانت أسعار الفائدة في السوق أقل بشكل ملحوظ ، يجوز للمصدر الاتصال بالأقراص المدمجة.
عيوب شهادة الإيداع القابلة للاستدعاء
1. سيخسر المستثمرون مكاسب الفائدة المستقبلية
على الرغم من أن المستثمرين يدفعون فائدة على المبلغ المستثمر ، إلا أنهم سيخسرون مكاسب الفائدة في المستقبل لأن القرص المضغوط يذهب لفترة محددة. على سبيل المثال ، إذا أعطى المصدر سعر فائدة 7٪ وارتفعت أسعار الفائدة في السوق إلى 9٪ ، فلن يستفيد المستثمرون من الزيادة.
2. الانسحاب المبكر يترتب عليه عقوبات
في بعض الأحيان ، قد يحتاج المستثمرون إلى سحب أموالهم قبل تاريخ الاستحقاق لتلبية حالات الطوارئ. ومع ذلك ، يؤدي القيام بذلك إلى فرض غرامات سحب كبيرة قد تصل أحيانًا إلى 25٪. يؤدي إجراء عمليات سحب مبكرة إلى خسارة قدر كبير من الفائدة.
موارد ذات الصلة
Finance هي مزود عالمي لتدريب المحللين الماليين والتقدم الوظيفي ، بما في ذلك شهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA® انضموا إلى 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan وبرنامج شهادات Ferrari. لمعرفة المزيد وتوسيع حياتك المهنية ، استكشف الموارد الإضافية ذات الصلة أدناه:
- نماذج تسعير الخيارات نماذج تسعير الخيار نماذج تسعير الخيار هي نماذج رياضية تستخدم متغيرات معينة لحساب القيمة النظرية للخيار. القيمة النظرية لـ
- البنك التجاري البنك التجاري البنك التجاري هو مؤسسة مالية تمنح القروض وتقبل الودائع وتقدم المنتجات المالية الأساسية مثل حسابات التوفير وشهادات الإيداع للأفراد والشركات. تجني الأموال بشكل أساسي من خلال تقديم أنواع مختلفة من القروض للعملاء وفرض الفائدة.
- مجموعة المؤسسات المالية (FIG) مجموعة المؤسسات المالية (FIG) مجموعة المؤسسات المالية (FIG) هي مجموعة من المهنيين الذين يقدمون خدمات استشارية للمؤسسات المالية. تشمل بعض الخدمات التي تقدمها FIG عمليات الاندماج والاستحواذ وإعادة الرسملة وزيادة رأس المال وإعادة الهيكلة المالية وتقييم الشركات والآراء المالية المتخصصة والخدمات الاستشارية الأخرى.
- سوق المال سوق المال سوق المال هو سوق تبادل منظم حيث يمكن للمشاركين إقراض واقتراض سندات دين قصيرة الأجل وعالية الجودة بمتوسط فترات استحقاق يبلغ