استخدام بيان العائدات عبارة عن مستند قصير يلخص كيف ستقوم الشركة التي تهدف إلى تأمين رأس مال إضافي بإنفاق الأموال. بمعنى آخر ، يوفر المستند للقارئ لمحة سريعة عن جوانب العمل التي ستنفق الشركة الأموال عليها.
عادةً ما يتم تضمين استخدام بيان العائدات مع المستندات الأخرى ، مثل خطة العمل أو نشرة الإصدار. نشرة الإصدار هي مستند إفصاح قانوني يتعين على الشركات تقديمه إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). يوفر المستند معلومات حول الشركة وفريق الإدارة والأداء المالي الأخير والمعلومات الأخرى ذات الصلة التي يرغب المستثمرون في معرفتها. (مستند يوفر تفاصيل حول العروض العامة الأولية). لاحظ أن استخدام بيان العائدات يشتمل عمومًا على جزء صغير فقط من هذه المستندات الشاملة (لا يزيد عن صفحة إلى صفحتين)
يتم إعداد البيان بشكل متكرر بواسطة مقاييس تقييم بدء التشغيل (لشركات الإنترنت) مقاييس تقييم بدء التشغيل لشركات الإنترنت. يوضح هذا الدليل أهم 17 من مقاييس تقييم التجارة الإلكترونية للإنترنت التي بدأ تقييمها وبدء تقييم رواد الأعمال في المراحل المبكرة من أجل تزويد المستثمرين المحتملين بنظرة عامة حول كيفية إنفاق أموالهم المستثمرة. ومع ذلك ، تعد الشركات الأكثر نضجًا أيضًا استخدام بيانات العائدات. السيناريو الشائع هو عندما تستعد الشركة لطرح عام أولي للاكتتاب العام (IPO) يكون الطرح العام الأولي (IPO) هو البيع الأول للأسهم التي تصدرها الشركة للجمهور. قبل الاكتتاب العام ، تعتبر الشركة شركة خاصة ، وعادة ما يكون لديها عدد قليل من المستثمرين (المؤسسون والأصدقاء والعائلة والمستثمرون التجاريون مثل أصحاب رؤوس الأموال أو المستثمرين الملاك).تعرف على ما هو الاكتتاب العام أو إصدار الديون.
ملخص
- استخدام بيان العائدات هو ملخص قصير يوضح كيف تخطط الشركة لإنفاق رأس المال الذي تم الحصول عليه من المستثمرين.
- يتم تضمين البيان بشكل عام في خطة العمل أو نشرة الإصدار.
- شكلان من استخدام بيان العائدات هما ملخص مكتوب ورسم بياني (مخطط).
كيف يتم إنشاء استخدام بيان العائدات؟
يمكن تقديم استخدام العائدات بشكل عام في نسقين رئيسيين: ملخص مكتوب أو مخطط . في أي من الصيغتين ، فإن القاعدة الأساسية هي إبقائه بسيطًا! على عكس النماذج المالية أنواع النماذج المالية تشمل أكثر أنواع النماذج المالية شيوعًا: نموذج البيان 3 ، نموذج DCF ، نموذج الاندماج والاستحواذ ، نموذج LBO ، نموذج الميزانية. اكتشف أفضل 10 أنواع تتضمن العديد من الافتراضات والمتغيرات ، هذه مجرد لمحة سريعة عن التخصيص المقترح لرأس المال المطلوب من المستثمرين.
1. ملخص مكتوب
في الملخص المكتوب ، تسرد إدارة الشركة مجالات العمل التي تتطلب التمويل ومقدار الأموال التي سيتم استثمارها في كل مجال. يبدأ البيان بمبلغ صافي العائدات. في الحياة الواقعية ، يكون مبلغ صافي العائدات أقل من مبلغ إجمالي العائدات بسبب المصروفات المرتبطة بإصدار الأسهم أو أدوات الدين. يمكن للمؤلف بعد ذلك سرد مجالات النفقات المتوقعة ، مع المبالغ المالية المخصصة لكل منطقة. لاحظ أن الأرقام المقدمة في استخدام بيان المتحصلات يتم تقريبها عمومًا إلى أقرب ألف أو مليون. (يمكن العثور على مثال مكتوب للبيان أعلاه).
2. رسم بياني أو مخطط
بدلاً من ذلك ، يمكن تقديم استخدام العائدات في شكل رسوم بيانية أو رسوم بيانية. تنسيق الرسم البياني مناسب بشكل خاص للعروض التقديمية المعروضة للمستثمرين المحتملين. بشكل عام ، يعد المخطط الدائري والمخطط الدائري المجوف الخيارات الأساسية للتمثيل الرسومي ، ولكن يمكن أيضًا استخدام أنواع أخرى من المخططات.
أهمية استخدام بيان المتحصلات
في بعض الحالات ، يمكن أن يؤثر استخدام بيان العائدات بشكل كبير على قدرة الشركة على زيادة رأس المال بنجاح. يمكن أن يكون البيان الذي تم إنشاؤه بشكل صحيح ، مع تخصيص معقول للأموال ، بمثابة "مقنع" سهل للمستثمرين. على العكس من ذلك ، إذا فشلت الشركة في تقديم تفسير مبرر لتخصيص الأموال ، فقد لا يكون المستثمرون مهتمين بالمساهمة في رأس المال.
قراءات ذات صلة
Finance هو المزود الرسمي لشهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari ، المصمم لتحويل أي شخص إلى محلل مالي على مستوى عالمي.
لمواصلة التعلم وتطوير معرفتك بالتحليل المالي ، نوصي بشدة بالموارد المالية الإضافية أدناه:
- تحليل البيانات المالية تحليل البيانات المالية كيفية إجراء تحليل البيانات المالية. سيعلمك هذا الدليل كيفية إجراء تحليل القوائم المالية لبيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي بما في ذلك الهوامش والنسب والنمو والسيولة والرافعة المالية ومعدلات العائد والربحية.
- عملية زيادة رأس المال عملية زيادة رأس المال تهدف هذه المقالة إلى تزويد القراء بفهم أعمق لكيفية عمل عملية زيادة رأس المال وكيف تحدث في الصناعة اليوم. لمزيد من المعلومات حول زيادة رأس المال والأنواع المختلفة من الالتزامات التي قام بها المكتتب ، يرجى الاطلاع على نظرة عامة على الاكتتاب.
- رسوم إصدار الدين رسوم إصدار الدين تشير رسوم إصدار الدين إلى المصاريف التي تتكبدها الحكومة أو الشركات العامة في بيع السندات. تشمل المصروفات رسوم التسجيل والرسوم القانونية وتكاليف الطباعة وتكاليف الاكتتاب وما إلى ذلك. يتم دفع التكاليف لشركات المحاماة والمراجعين ومنظمي الأسواق المالية والبنوك الاستثمارية المشاركة في عملية الاكتتاب.
- الأسهم الخاصة مقابل رأس المال الاستثماري ، المستثمرون الملاك / البذور الملكية الخاصة مقابل رأس المال الاستثماري ، المستثمرون الملاك / البذور ، قارن رأس المال الاستثماري مقابل رأس المال الاستثماري مقابل المستثمرين الملاك والبذرة من حيث المخاطر ، ومرحلة العمل ، وحجم ونوع الاستثمار ، والمقاييس ، والإدارة. يقدم هذا الدليل مقارنة مفصلة بين الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري مقابل المستثمرين الملاك والبذرة. من السهل الخلط بين الفئات الثلاث من المستثمرين