حدث السيولة هو عملية يقوم من خلالها المستثمر بتصفية مركزه الاستثماري في شركة خاصة مملوكة للقطاع الخاص.الشركة المملوكة للقطاع الخاص هي شركة مملوكة لأسهمها أفراد أو شركات ولا تقدم حصص ملكية للمستثمرين في شكل أسهم الأسهم المتداولة في البورصة العامة. ويستبدلها بالنقود. الغرض الرئيسي من حدث السيولة هو تحويل الأصول غير السائلة (استثمار في شركة خاصة) إلى الأصول الأكثر سيولة - النقدية.
حدث السيولة هو شكل من أشكال استراتيجية الخروج استراتيجيات الخروج استراتيجيات الخروج هي خطط ينفذها أصحاب الأعمال أو المستثمرون أو التجار أو أصحاب رؤوس الأموال للخروج من وضعهم في أحد الأصول عند نقطة معينة تستخدمها شركات الأسهم الخاصة. عادة ، يتم التخطيط للحدث بعناية قبل وقت طويل من بدء تشغيله. يتم تشغيله عادة عند استيفاء شروط معينة أو ظهور ظروف معينة. مؤسسو الشركة والمستثمرون هم الأطراف الرئيسية المهتمة بالحدث.
أشكال حدث السيولة
1. الطرح العام الأولي (IPO)
يتم تداول أسهم الشركة علنًا بعد الاكتتاب العام الأولي (IPO) الطرح العام الأولي (IPO) هو البيع الأول للأسهم التي تصدرها الشركة للجمهور. قبل الاكتتاب العام ، تعتبر الشركة شركة خاصة ، وعادة ما يكون لديها عدد قليل من المستثمرين (المؤسسون والأصدقاء والعائلة والمستثمرون التجاريون مثل أصحاب رؤوس الأموال أو المستثمرين الملاك). تعرف على ما هو الاكتتاب العام. يجوز لمؤسسي الشركة والمستثمرين بيع أسهمهم واستثمار استثماراتهم الأولية.
2. الاستحواذ المباشر
بدلاً من طرح أسهمها للاكتتاب العام ، يمكن بيع الشركة أو الحصة في الشركة مباشرةً إلى طرف مهتم (على سبيل المثال ، شركة الأسهم الخاصة أكبر 10 شركات ملكية خاصة من هي أكبر 10 شركات ملكية خاصة في العالم؟ أكبر شركات الأسهم الخاصة ، مصنفة حسب إجمالي رأس المال الذي تم جمعه. تشمل الاستراتيجيات الشائعة داخل الملكية الخاصة الاستحواذ على الرافعة المالية (LBO) ، ورأس المال الاستثماري ، ورأس المال النامي ، والاستثمارات المتعثرة ورأس المال الميزانين.). هذه طريقة أخرى لتحقيق الدخل من الاستثمار الأولي.
أسباب حدوث السيولة
يمكن بدء حدث السيولة للأسباب التالية:
- تم الوصول إلى هدف الربح
- منع فقدان
- أسباب قانونية
- تغيير جذري في ظروف السوق
مثال على حدث السيولة
PE Partners هي شركة أسهم خاصة استثمرت 5 ملايين دولار في NewTech Corp. ، وهي شركة تقنية ناشئة. خلال خمس سنوات من العمليات ، شهدت شركة NewTech Corp نموًا كبيرًا وأصبحت مربحة للغاية. من أجل جمع تمويل إضافي لمزيد من النمو ، قررت إدارة الشركة إجراء الاكتتاب العام.
يقوم PE Partners بتقييم ظروف السوق وإمكانات نمو الشركة ويخلص إلى أن الاكتتاب العام سيكون أفضل طريقة لتصفية استثماراتهم. خلال الاكتتاب العام ، باعت PE Partners حصتها في NewTech Corp. مقابل 25 مليون دولار.
مصادر إضافية
شكرًا لك على قراءة شرح التمويل لحدث السيولة. Finance هو المزود الرسمي للشهادة العالمية لمحلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari ، وهو برنامج مصمم لمساعدة أي شخص على أن يصبح محللًا ماليًا على مستوى عالمي . لمواصلة التقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد المالية الإضافية أدناه مفيدة:
- هيكل رأس المال هيكل رأس المال يشير هيكل رأس المال إلى مقدار الدين و / أو حقوق الملكية التي تستخدمها الشركة لتمويل عملياتها وتمويل أصولها. هيكل رأس مال الشركة
- الاحتياطيات النقدية الاحتياطيات النقدية الاحتياطيات النقدية هي الأموال التي تخصصها الشركات لاستخدامها في حالات الطوارئ. يتم استخدام الأموال النقدية التي يتم توفيرها لتغطية التكاليف أو المصاريف غير المخطط لها أو غير المتوقعة. في معظم الحالات ، تكون الاحتياطيات مخصصة للاحتياجات قصيرة الأجل. تتمثل إحدى مزايا الاحتياطيات النقدية في أنه يمكن للشركة تجنب ديون بطاقات الائتمان أو الحاجة إلى تحمل ديون قرض إضافية.
- الأصول الجارية الأصول الجارية الأصول المتداولة هي جميع الأصول التي يمكن تحويلها بشكل معقول إلى نقد في غضون عام واحد. يتم استخدامها عادة لقياس سيولة الشركة.
- يشير سهم Founders Stock Founders Stock Founders إلى حقوق الملكية التي يتم منحها إلى المؤسسين الأوائل للمؤسسة. يختلف هذا النوع من الأسهم في بعض الطرق المهمة عن الأسهم العادية المباعة في السوق الثانوية. الاختلافات الرئيسية هي (1) أنه لا يمكن إصدار أسهم المؤسسين إلا بالقيمة الاسمية ، و (2) يأتي مع جدول استحقاق.