رأس المال الاقتصادي هو مقياس مخاطر يتم تحديده من حيث رأس المال. هو في الأساس مبلغ رأس المال الذي تتطلبه الشركة المالية للبقاء في حالة ديون نظرًا لمخاطر أصولها وعملياتها.
عادة ما يتم إنشاء رأس المال الاقتصادي داخليًا من قبل الشركات المالية باستخدام التقديرات والتنبؤ. هذا الدليل حول كيفية بناء نماذج التنبؤ المالي. والنتيجة هي مقدار رأس المال الذي يجب أن تحتفظ به الشركة لدعم المخاطر والضغوط.
فهم رأس المال الاقتصادي
يتم استخدام رأس المال الاقتصادي من قبل شركات الخدمات المالية ، مثل البنوك وشركات التأمين ، وشركات التأمين على الحياة والتأمين الصحي (L&H) شركات التأمين على الحياة والصحة (L&H) هي شركات توفر تغطية ضد مخاطر فقدان الحياة والنفقات الطبية المتكبدة من المرض أو الإصابات. العميل - مشتري بوليصة التأمين - يدفع قسط تأمين للتغطية. . كما أنها تستخدم لقياس وقياس السوق والمخاطر التشغيلية لشركة الخدمات المالية.
يجسد رأس المال الاقتصادي المخاطر الكامنة في البيئة الاقتصادية ، على عكس القواعد التنظيمية والمحاسبية. بسبب هذه الحقيقة ، يُعتقد أنها تعطي تمثيلًا أكثر دقة للملاءة المالية لشركة الخدمات المالية.
يتضمن قياس رأس المال الاقتصادي تصنيف المخاطر في الشركة ومقدار رأس المال اللازم لدعم هذا الخطر في سيناريو معاكس. تستند الحسابات عادة إلى القوة المالية للمؤسسة المالية والخسائر المتوقعة.
تتضمن القوة المالية احتمال التخلف عن السداد للشركة. يمكن تمثيلها عادةً في شكل تصنيف ائتماني ، وهو تقييم الجدارة الائتمانية للأفراد أو الكيانات.
يتم منح جميع الشركات العامة تصنيف ائتماني يتم إصداره بشكل عام من قبل وكالات التصنيف الائتماني الرئيسية الثلاث:
- ستاندرد آند بورز (إس آند بي) ستاندرد آند بورز - ستاندرد آند بورز ستاندرد آند بورز (إس آند بي) هي شركة رائدة في السوق في توفير تحليلات السوق المالية ، لا سيما في توفير المعايير والقابلة للاستثمار
- موديز
- فيتش
تأخذ القوة المالية في الاعتبار احتمال عدم تخلف الشركة عن السداد خلال فترة معينة. يتم أخذ هذا الاحتمال في مستوى الثقة في حسابات الإحصاء.
الخسارة المتوقعة هي متوسط الخسارة خلال فترة معينة. الخسائر المتوقعة هي تكاليف ممارسة الأعمال التجارية وغيرها من الخسائر غير المتوقعة. على سبيل المثال ، قد يكون البنك قد توقع خسائر من المقترضين المتخلفين عن سداد قروضهم. قد تكون شركة التأمين قد توقعت خسائر ناتجة عن مطالبات بوالص مختلفة.
عوامل رأس المال الاقتصادي في ملفات تعريف المخاطر والمكافآت للمساعدة في اتخاذ القرارات. على سبيل المثال ، قد يؤدي تحليل رأس المال الاقتصادي إلى إبلاغ قرارات البنك لمتابعة خطوط أعمال معينة.
إذا أظهر رأس المال الاقتصادي أن البنك لديه رأس مال اقتصادي قوي ، فيمكن لفريق الإدارة أن يقرر أن البنك قادر على تقديم قروض أكثر خطورة ومتابعة عمليات تجارية أكثر تقلبًا مثل عمليات أسواق رأس المال (الخدمات المصرفية الاستثمارية والمبيعات والتجارة ، وما إلى ذلك).
من ناحية أخرى ، إذا اكتشف البنك أن رأس ماله الاقتصادي ضعيف ، فقد يقرر فريق الإدارة أنه يجب على البنك تقديم قروض أكثر أمانًا ومتابعة العمليات التجارية الأقل تقلبًا مثل الخدمات المصرفية للأفراد أو خطوط أعمال إدارة الثروات.
تشمل بعض مقاييس الأداء التي تؤثر على رأس المال الاقتصادي ما يلي:
- العائد على رأس المال المعدل حسب المخاطر (RORAC)
- العائد على الأصول المرجحة بالمخاطر (رورا)
- القيمة الاقتصادية المضافة (EVA) القيمة الاقتصادية المضافة (EVA) تُظهر القيمة الاقتصادية المضافة (EVA) أن خلق القيمة الحقيقية يحدث عندما تحقق المشاريع معدلات عائد أعلى من تكلفة رأس المال ، وهذا يزيد من القيمة للمساهمين. تقنية الدخل المتبقي التي تعمل كمؤشر للربحية على أساس أن الربحية الحقيقية تحدث عندما تكون الثروة
تقوم الإدارة بتقييم خطوط الأعمال التي يمكنها تحسين الإجراءات وتركيز تخصيص رأس المال تجاه تلك الشركات.
تفرد شركات الخدمات المالية
يعد رأس المال الاقتصادي مهمًا لشركات الخدمات المالية بسبب نماذج الأعمال الفريدة التي تستخدمها هذه الشركات.
تبيع معظم الشركات منتجًا وخدمة مقابل المال والأرباح. ومع ذلك ، ستستخدم الشركات المالية الأموال نفسها وتتلاعب بتوقيت وتخصيص التدفقات النقدية لتوليد الأرباح.
على سبيل المثال ، تعتمد البنوك نماذج أعمال فريدة لا تهدف فيها عملياتها الأساسية إلى تصنيع أو بيع سلعة أو خدمة. بدلاً من ذلك ، يأخذون الأموال من الأفراد أو الكيانات الأخرى في شكل ودائع.
يتم الاحتفاظ بالمال بشكل آمن ويحصل على سعر فائدة لتعويض المودعين عن إيداع أموالهم. بعد ذلك ، سيقوم البنك بإقراض الأموال للكيانات وسيفرض معدل فائدة أعلى وأرباحًا من الفارق بين السعر المدفوع للمودعين والسعر المفروض على المقترضين.
يواجه نموذج العمل هذا مخاطر فريدة أيضًا. إن المخاطرة المتمثلة في أن العديد من المودعين قد يرغبون في سحب أموالهم دفعة واحدة كبيرة. يتم تخفيفها من خلال التأكد من أن البنك يحتفظ بمبلغ معين من رأس المال لضمان ملاءته المالية والقدرة على سداد المودعين.
تواجه البنوك مخاطر منتظمة من حالات التخلف عن السداد الروتينية التي يمكن أن تحدث ، والتي تؤدي إلى تأثير منخفض على العمليات الإجمالية. ومع ذلك ، يجب أن يكون البنك أيضًا مستعدًا للخسائر والأحداث الكارثية ، مثل فترات الركود وانهيارات السوق. تؤخذ مثل هذه الأحداث في الاعتبار عند التنبؤ داخليًا برأس المال الاقتصادي.
قراءات ذات صلة
Finance هو المزود الرسمي للشهادة العالمية المعتمدة لمحلل الائتمان والمصرفية (CBCA) ™ CBCA اعتماد محلل الائتمان والائتمان المعتمد (CBCA) ™ هو معيار عالمي لمحللي الائتمان الذي يغطي التمويل والمحاسبة وتحليل الائتمان وتحليل التدفق النقدي ونمذجة العهد وسداد القروض وغير ذلك. برنامج شهادة ، مصمم لمساعدة أي شخص في أن يصبح محلل مالي على مستوى عالمي. لمواصلة تطوير حياتك المهنية ، ستكون الموارد الإضافية أدناه مفيدة:
- الانهيار الاقتصادي لعام 2020 الانهيار الاقتصادي لعام 2020 تسببت جائحة COVID-19 في حدوث الانهيار الاقتصادي لعام 2020. الظهور المفاجئ للفيروس وسرعة انتشاره وعدم اليقين بشأن الكيفية
- اقتصاد السوق اقتصاد السوق يعرف اقتصاد السوق بأنه نظام يتم فيه تحديد إنتاج السلع والخدمات وفقًا لرغبات وقدرات السوق المتغيرة
- المؤشرات الاقتصادية المؤشرات الاقتصادية المؤشر الاقتصادي هو مقياس يستخدم لتقييم وقياس وتقييم الحالة الصحية العامة للاقتصاد الكلي. المؤشرات الاقتصادية
- تحليل مخاطر الائتمان تحليل مخاطر الائتمان يمكن التفكير في تحليل مخاطر الائتمان على أنه امتداد لعملية تخصيص الائتمان. بعد أن يتقدم فرد أو شركة إلى بنك أو مؤسسة مالية للحصول على قرض ، تقوم المؤسسة المُقرضة بتحليل الفوائد والتكاليف المحتملة المرتبطة بالقرض.