نسبة حقوق الملكية هي مقياس مالي يقيس مقدار الرافعة المالية المستخدمة من قبل الشركة. يستخدم الاستثمارات في الأصول ومقدار حقوق الملكية لتحديد مدى جودة إدارة الشركة لديونها وتمويل متطلبات أصولها.
تعني نسبة حقوق الملكية المنخفضة أن الشركة تستخدم الدين في المقام الأول للحصول على الأصول ، وهو ما يُنظر إليه على نطاق واسع على أنه مؤشر على مخاطر مالية أكبر. تشير نسب حقوق الملكية ذات القيمة الأعلى بشكل عام إلى أن الشركة قامت بتمويل متطلبات أصولها بشكل فعال بأقل قدر من الدين.
ملخص:
- تستخدم نسبة حقوق الملكية إجمالي أصول الشركة (المتداولة وغير المتداولة) وإجمالي حقوق الملكية للمساعدة في توضيح مدى فاعلية الشركة: مدى فاعلية تمويل متطلبات الأصول دون استخدام الديون.
- الصيغة بسيطة: إجمالي حقوق الملكية / إجمالي الأصول
- تعتبر نسب حقوق الملكية التي تبلغ 0.50 أو أقل من الشركات ذات الرافعة المالية ؛ يعتبر أولئك الذين لديهم نسب 0.50 وما فوق متحفظة ، لأنهم يمتلكون تمويلًا من حقوق الملكية أكثر من الدين.
معادلة نسبة حقوق الملكية
لنلقِ نظرة على مثال لفهم كيفية عمل النسبة بشكل أفضل. على سبيل المثال ، تبلغ قيمة إجمالي أصول الشركة XYZ (المتداولة وغير المتداولة) 50000 دولار ، ويبلغ إجمالي حقوق المساهمين (أو المالكين) 22000 دولار. باستخدام الصيغة أعلاه:
النسبة الناتجة أعلاه هي علامة على الشركة التي رفعت ديونها. إنها تحمل ديونًا أكثر بقليل (28000 دولار) من حقوق المساهمين ، ولكن بمقدار 6000 دولار فقط.
أهمية قيمة نسبة حقوق الملكية
تعتبر أي شركة ذات نسبة حقوق ملكية تساوي 0.50 أو أقل شركة ذات رافعة مالية. فكلما ارتفعت القيمة ، قلت نفوذ الشركة. على العكس من ذلك ، فإن الشركة ذات قيمة نسبة حقوق الملكية التي تبلغ 0.50 أو أعلى تعتبر شركة متحفظة لأنها تصل إلى المزيد من التمويل من حقوق المساهمين. رأس المال بالإضافة إلى الأرباح المحتجزة. كما أنه يمثل القيمة المتبقية للأصول مطروحًا منها الخصوم. من خلال إعادة ترتيب المعادلة المحاسبية الأصلية ، نحصل على حقوق المساهمين = الأصول - الالتزامات أكثر مما يحصلون عليه من الديون.
يميل المستثمرون إلى البحث عن الشركات الموجودة في النطاق المحافظ لأنها أقل خطورة ؛ تعرف هذه الشركات كيفية جمع وتمويل متطلبات الأصول دون تكبد ديون كبيرة. من المرجح أيضًا أن تقدم مؤسسات الإقراض الائتمان للشركات ذات النسبة الأعلى. وكلما ارتفعت النسبة ، زادت قوة الإشارة إلى أن الأموال تتم إدارتها بفعالية وأن الشركة ستكون قادرة على سداد ديونها في الوقت المناسب.
تُظهر قيمة النسبة المرتفعة أيضًا أن الشركة ، في كل مكان ، أقوى من الناحية المالية وتتمتع بمركز أكبر على المدى الطويل من الملاءة المالية. الملاءة هي قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية طويلة الأجل. عندما يرغب المحللون في معرفة المزيد عن الملاءة المالية للشركة ، فإنهم ينظرون إلى القيمة الإجمالية لأصولها مقارنة بإجمالي المطلوبات المحتفظ بها. من الشركات ذات النسب المنخفضة.
مصادر إضافية
Finance هو المزود الرسمي للشهادة العالمية لمحلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari ، وهو برنامج مصمم لمساعدة أي شخص على أن يصبح محللًا ماليًا على مستوى عالمي . لمواصلة التقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد المالية الإضافية أدناه مفيدة:
- تكلفة حقوق الملكية تكلفة حقوق الملكية هو معدل العائد الذي يتطلبه المساهم للاستثمار في الأعمال التجارية. يعتمد معدل العائد المطلوب على مستوى المخاطر المرتبطة بالاستثمار
- الأصول الجارية الأصول الجارية الأصول المتداولة هي جميع الأصول التي يمكن تحويلها بشكل معقول إلى نقد في غضون عام واحد. يتم استخدامها عادة لقياس سيولة الشركة.
- الديون مقابل تمويل حقوق الملكية الديون مقابل تمويل الأسهم الديون مقابل تمويل الأسهم - ما هو الأفضل لعملك ولماذا؟ الجواب البسيط هو أنه يعتمد. يعتمد قرار حقوق الملكية مقابل الديون على عدد كبير من العوامل مثل المناخ الاقتصادي الحالي ، وهيكل رأس المال الحالي للأعمال التجارية ، ومرحلة دورة حياة الشركة ، على سبيل المثال لا الحصر.
- نسب الرافعة المالية نسب الرفع تشير نسبة الرافعة المالية إلى مستوى الدين الذي يتكبده كيان تجاري مقابل عدة حسابات أخرى في ميزانيته العمومية أو بيان الدخل أو بيان التدفق النقدي. قالب Excel