هامش صافي الربح - التعريف والصيغة ومثال الحساب

هامش صافي الربح (المعروف أيضًا باسم "هامش الربح" أو "نسبة هامش الربح الصافي") هو نسبة مالية يتم إنشاء النسب المالية باستخدام القيم العددية المأخوذة من البيانات المالية للحصول على معلومات ذات مغزى عن شركة مستخدمة لحساب النسبة المئوية للربح الذي تحققه الشركة من إجمالي إيراداتها. يقيس مقدار صافي الربح الذي تحصل عليه الشركة لكل دولار من الإيرادات المكتسبة. هامش صافي الربح يساوي صافي الربح (المعروف أيضًا باسم صافي الدخل) صافي الدخل صافي الدخل هو عنصر رئيسي ، ليس فقط في بيان الدخل ، ولكن في جميع البيانات المالية الأساسية الثلاثة. بينما يتم الوصول إليها من خلال بيان الدخل ، يتم استخدام صافي الربح أيضًا في كل من الميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي.مقسومًا على إجمالي الإيرادات إيرادات المبيعات إيرادات المبيعات هي الدخل الذي تحصل عليه الشركة من مبيعاتها من البضائع أو من توفير الخدمات. في المحاسبة ، يمكن استخدام المصطلحين "المبيعات" و "الإيرادات" ، وغالبًا ما يتم استخدامهما بالتبادل ، ليعنيان نفس الشيء. الإيرادات لا تعني بالضرورة تلقي النقد. ، معبرًا عنها بالنسبة المئوية.

صيغة نسبة هامش صافي الربح

يمكن أن تختلف نسبة هامش الربح النموذجي للشركة اعتمادًا على الصناعة التي تعمل فيها الشركة. كدليل محلل مالي لتصبح محلل مالي كيف تصبح محللًا ماليًا. اتبع دليل Finance حول الشبكات والسيرة الذاتية والمقابلات ومهارات النمذجة المالية والمزيد. لقد ساعدنا آلاف الأشخاص ليصبحوا محللين ماليين على مر السنين ونعرف بدقة ما يتطلبه الأمر. ، هذا مهم في التحليل المالي اليومي.

مثال على صيغة نسبة هامش صافي الربح

المصدر: دورة أساسيات التحليل المالي المالي.

صيغة هامش صافي الربح

هامش صافي الربح = صافي الربح ⁄ إجمالي الإيرادات × 100

صافي الربح صافي الدخل صافي الدخل هو عنصر رئيسي ، ليس فقط في بيان الدخل ، ولكن في جميع البيانات المالية الأساسية الثلاثة. بينما يتم الوصول إليها من خلال بيان الدخل ، يتم استخدام صافي الربح أيضًا في كل من الميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي. يتم احتسابها عن طريق خصم جميع مصاريف الشركة من إجمالي إيراداتها. تكون نتيجة حساب هامش الربح نسبة مئوية - على سبيل المثال ، 10٪ هامش ربح هامش ربح في المحاسبة والتمويل ، هامش الربح هو مقياس لأرباح الشركة بالنسبة لإيراداتها. مقاييس هامش الربح الرئيسية الثلاثة هي إجمالي الربح (إجمالي الإيرادات مطروحًا منه تكلفة البضائع المباعة (COGS)) ، والأرباح التشغيلية (الإيرادات مطروحًا منها COGS ومصروفات التشغيل) ، وصافي الربح (الإيرادات مطروحًا منه جميع النفقات) يعني لكل دولار واحد من إيرادات الشركة يكسب 0.10 دولار من صافي الربح.تمثل الإيرادات إجمالي مبيعات الشركة في فترة ما.

مثال الحساب # 1

تعمل شركتا XYZ و ABC في نفس الصناعة. ما هي الشركة التي لديها هامش ربح صافٍ أعلى؟

هامش صافي الربح - مثال 1

الخطوة 1: اكتب الصيغة

هامش صافي الربح = صافي الربح / الإيرادات

الخطوة 2: احسب هامش الربح الصافي لكل شركة

شركة XYZ:

هامش صافي الربح = صافي الربح / الإيرادات = 30 دولارًا / 100 دولار = 30٪

شركة ABC:

هامش صافي الربح = صافي الربح / الإيرادات = 80 دولارًا / 225 دولارًا = 35.56٪

تتمتع شركة ABC بهامش صافي ربح أعلى.

مثال الحساب # 2

تمتلك الشركة أ والشركة ب هوامش ربح صافية تبلغ 12٪ و 15٪ على التوالي. كسبت كلتا الشركتين 150 دولارًا أمريكيًا في الإيرادات إيرادات المبيعات إيرادات المبيعات هي الدخل الذي تحصل عليه الشركة من مبيعاتها من البضائع أو من تقديم الخدمات. في المحاسبة ، يمكن استخدام المصطلحين "المبيعات" و "الإيرادات" ، وغالبًا ما يتم استخدامهما بالتبادل ، ليعنيان نفس الشيء. الإيرادات لا تعني بالضرورة تلقي النقد. . ما مقدار صافي الربح الذي حققته كل شركة؟

الخطوة 1: اكتب الصيغة

هامش صافي الربح = صافي الربح / الإيرادات

صافي الربح = صافي الهامش * الإيرادات

الخطوة الثانية: حساب صافي الربح لكل شركة

الشركة أ:

صافي الربح = صافي الهامش * الإيرادات = 12٪ * 150 دولارًا = 18 دولارًا

الشركة ب:

صافي الربح = صافي الهامش * الإيرادات = 15٪ * 150 دولارًا = 22.50 دولارًا

مثال الحساب # 3

حققت الشركة A و B أرباحًا صافية قدرها 83.50 دولارًا و 67.22 دولارًا على التوالي. كلتا الشركتين لهما هامش ربح صافى 18.22٪. ما مقدار الدخل الذي حققته كل شركة؟

الخطوة 1: اكتب الصيغة

هامش صافي الربح = صافي الربح / الإيرادات

الإيرادات = صافي الربح / صافي هامش الربح

الخطوة 2: حساب الإيرادات لكل شركة

الشركة أ:

الإيرادات = 83.50 دولارًا أمريكيًا / 18.22٪ = 458.29 دولارًا أمريكيًا

الشركة ب:

الإيرادات = 67.22 دولارًا أمريكيًا / 18.22٪ = 368.94 دولارًا أمريكيًا

لقطة شاشة لنموذج هامش صافي الربح

قم بتنزيل النموذج المجاني

أدخل اسمك وبريدك الإلكتروني في النموذج أدناه وقم بتنزيل القالب المجاني الآن!

شرح بالفيديو لصافي هامش الربح

يوجد أدناه شرح بالفيديو من دورة أساسيات التحليل المالي في Finance حول كيفية حساب هامش الربح الصافي وما يعنيه عند تحليل أداء الشركة.

احصل على المزيد من دروس الفيديو في برنامج التدريب المالي للمحلل المالي شهادة FMVA® انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari

فهم النسبة

يتم استخدام نسبة هامش الربح الصافي لوصف قدرة الشركة على تحقيق الربح والنظر في عدة سيناريوهات ، مثل الزيادة في النفقات التي تعتبر غير فعالة. يتم استخدامه على نطاق واسع في النمذجة المالية ما هي النمذجة المالية يتم تنفيذ النمذجة المالية في Excel للتنبؤ بالأداء المالي للشركة. نظرة عامة على ماهية النمذجة المالية ، وكيف ولماذا بناء نموذج. وطرق تقييم الشركة عند تقييم شركة كمنشأة مستمرة ، هناك ثلاث طرق تقييم رئيسية مستخدمة: تحليل التدفقات النقدية المخصومة ، والشركات المماثلة ، والمعاملات السابقة. تُستخدم طرق التقييم هذه في الخدمات المصرفية الاستثمارية ، وبحوث الأسهم ، والأسهم الخاصة ، وتطوير الشركات ، وعمليات الدمج والاستحواذ ، والاستحواذ والتمويل.

يعد هامش الربح الصافي مؤشرًا قويًا على النجاح الإجمالي للشركة وعادة ما يتم تحديده كنسبة مئوية. ومع ذلك ، ضع في اعتبارك أن رقمًا واحدًا في تقرير الشركة نادرًا ما يكون مناسبًا للإشارة إلى الأداء العام للشركة. قد تترجم الزيادة في الإيرادات إلى خسارة إذا تبعتها زيادة في النفقات. من ناحية أخرى ، قد يؤدي انخفاض الإيرادات ، متبوعًا برقابة صارمة على النفقات ، إلى زيادة أرباح الشركة.

المقاييس المالية الأخرى الشائعة هي EBITDA EBITDA EBITDA أو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء هي أرباح الشركة قبل إجراء أي من هذه الخصومات الصافية. تركز الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) على القرارات التشغيلية للشركة لأنها تنظر إلى ربحية الشركة من العمليات الأساسية قبل تأثير هيكل رأس المال. المعادلة والأمثلة وإجمالي الربح إجمالي الربح إجمالي الربح هو الربح المباشر المتبقي بعد خصم تكلفة البضائع المباعة أو "تكلفة المبيعات" من إيرادات المبيعات. يتم استخدامه لحساب هامش الربح الإجمالي وهو رقم الربح الأولي المدرج في بيان دخل الشركة. يتم احتساب إجمالي الربح قبل الربح التشغيلي أو صافي الربح. .

يعني هامش الربح الصافي المرتفع أن الشركة قادرة على التحكم بفعالية في تكاليفها و / أو توفير سلع أو خدمات بسعر أعلى بكثير من تكاليفها. لذلك ، يمكن أن تنتج نسبة عالية من:

  • إدارة فعالة
  • تكاليف منخفضة (مصاريف)
  • استراتيجيات تسعير قوية

يعني هامش الربح الصافي المنخفض أن الشركة تستخدم هيكل تكلفة غير فعال و / أو استراتيجيات تسعير سيئة. لذلك ، يمكن أن تنتج النسبة المنخفضة عن:

  • إدارة غير فعالة
  • تكاليف عالية (مصاريف)
  • استراتيجيات التسعير الضعيفة

يحتاج المستثمرون إلى أخذ الأرقام من نسبة هامش الربح كمؤشر عام لأداء ربحية الشركة. نسب الربحية هي مقاييس مالية يستخدمها المحللون والمستثمرون لقياس وتقييم قدرة الشركة على تحقيق الدخل (الربح) بالنسبة للإيرادات والتوازن أصول الورقة وتكاليف التشغيل وحقوق المساهمين خلال فترة زمنية محددة. إنها توضح مدى جودة استخدام الشركة لأصولها لتحقيق الربح والبدء في بحث أعمق في سبب الزيادة أو النقصان في الربحية حسب الحاجة.

حدود نسبة هامش صافي الربح

عند حساب نسبة هامش الربح الصافي ، يرشد المحللون إلى أن يصبحوا محلل مالي كيف تصبح محللًا ماليًا. اتبع دليل Finance حول الشبكات والسيرة الذاتية والمقابلات ومهارات النمذجة المالية والمزيد. لقد ساعدنا آلاف الأشخاص ليصبحوا محللين ماليين على مر السنين ونعرف بدقة ما يتطلبه الأمر. بشكل شائع مقارنة الرقم بشركات مختلفة لتحديد الأعمال الأفضل أداءً.

في حين أن هذه ممارسة شائعة ، يمكن أن تختلف نسبة هامش الربح الصافي اختلافًا كبيرًا بين الشركات في الصناعات المختلفة. على سبيل المثال ، قد تبلغ الشركات في صناعة السيارات عن نسبة هامش ربح عالية ولكن إيرادات أقل مقارنة بشركة في صناعة الأغذية. قد تظهر شركة في صناعة المواد الغذائية نسبة هامش ربح أقل ، ولكن إيرادات أعلى.

يوصى بمقارنة الشركات في نفس القطاع فقط بنماذج الأعمال المماثلة.

تشمل القيود الأخرى إمكانية إساءة تفسير نسبة هامش الربح وأرقام التدفقات النقدية. لا يشير انخفاض هامش الربح الصافي دائمًا إلى ضعف أداء الشركة. أيضًا ، لا يترجم هامش الربح الصافي المرتفع بالضرورة إلى تدفقات نقدية عالية التدفق النقدي التدفق النقدي (CF) هو الزيادة أو النقص في مقدار الأموال التي تمتلكها شركة أو مؤسسة أو فرد. في التمويل ، يستخدم المصطلح لوصف مقدار النقد (العملة) الذي يتم إنشاؤه أو استهلاكه في فترة زمنية معينة. هناك أنواع عديدة من التليف الكيسي.

مثال القيود # 1 - مقارنة الشركات

شركة المجوهرات التي تبيع عددًا قليلاً من المنتجات باهظة الثمن قد يكون لديها هامش ربح أعلى بكثير مقارنة بمتجر بقالة يبيع العديد من المنتجات الرخيصة.

مثال القيود # 1 - مقارنة الشركات

سيكون من غير المناسب مقارنة الهوامش لهاتين الشركتين ، لأن عملياتهما مختلفة تمامًا.

مثال القيود # 2 - الشركات ذات الديون

إذا كانت الشركة تتمتع برافعة مالية أعلى ، الرافعة المالية ، الرافعة المالية ، تشير الرافعة المالية إلى مبلغ الأموال المقترضة المستخدمة لشراء أصل مع توقع أن الدخل من الأصل الجديد سوف يتجاوز تكلفة الاقتراض. من جهة أخرى ، فإن الشركة التي لديها تمويل ديون أكبر قد يكون لديها هامش ربح صافٍ أقل بسبب ارتفاع مصاريف الفائدة. هذا يؤثر سلبًا على صافي الربح ، مما يقلل من هامش الربح الصافي للشركة.

مثال القيود # 3 - مصاريف الإهلاك

الشركات التي لديها مصانع ومعدات عالية الملكية (PP&E) PP&E (ممتلكات ومنشآت ومعدات) PP&E (ممتلكات ومنشآت ومعدات) هي واحدة من الأصول الأساسية غير المتداولة الموجودة في الميزانية العمومية. تتأثر PP&E بالمصاريف الرأسمالية والاستهلاك والاستحواذ / التصرف في الأصول الثابتة. تلعب هذه الأصول دورًا رئيسيًا في التخطيط والتحليل الماليين لعمليات الشركة وستتأثر أصول النفقات المستقبلية بنفقات الاستهلاك المرتفعة ، مما يقلل من هامش الربح الصافي للشركة. قد يكون هذا مضللًا لأن الشركة يمكن أن يكون لديها تدفق نقدي كبير ولكن قد يبدو أقل شأنا بسبب انخفاض هامش الربح.

مثال القيود رقم 4 - التلاعب بالربح

قد تقلل الإدارة من النفقات طويلة الأجل (مثل البحث والتطوير) لزيادة أرباحها على المدى القصير. يمكن أن يؤدي هذا إلى تضليل المستثمرين عند النظر إلى صافي الهامش ، حيث يمكن للشركة زيادة هامشها مؤقتًا.

تحليل مالي

يعد حساب صافي هامش العمل جزءًا روتينيًا من التحليل المالي. إنه جزء من نوع من التحليل يُعرف باسم التحليل الرأسي ، والذي يأخذ كل بند في بيان الدخل ويقسمه إلى إيرادات. لمقارنة هامش شركة على أساس سنوي (على أساس سنوي (على أساس سنوي) يشير إلى عام بعد عام وهو نوع من التحليل المالي يستخدم لمقارنة بيانات السلاسل الزمنية. مفيد لقياس النمو واكتشاف الاتجاهات) الأساس ، يتم إجراء تحليل أفقي. لمعرفة المزيد ، اقرأ دليل Finance المجاني لتحليل البيانات المالية تحليل البيانات المالية كيفية إجراء تحليل البيانات المالية. سيعلمك هذا الدليل إجراء تحليل القوائم المالية لبيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي بما في ذلك الهوامش والنسب والنمو والسيولة والرافعة المالية ،معدلات العائد والربحية. .

لمعرفة المزيد من خلال الدورات التدريبية عبر الإنترنت ، تحقق من مجموعة المواضيع الواسعة لدينا مثل:

  • تحليل مالي
  • النماذج المالية
  • تقييم الاعمال

هامش الربح في التحليل المالي

مصادر إضافية

شكرًا لك على قراءة دليلنا الخاص بصيغة الهامش الصافي. Finance هو المزود العالمي الرسمي لشهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari المصممة لتحويل أي شخص إلى محلل مالي على مستوى عالمي.

إذا كنت مهتمًا بتطوير حياتك المهنية في مجال تمويل الشركات ، فستساعدك هذه المقالات في طريقك:

  • هامش إجمالي الربح إجمالي الربح إجمالي الربح هو الربح المباشر المتبقي بعد خصم تكلفة البضائع المباعة ، أو "تكلفة المبيعات" ، من إيرادات المبيعات. يتم استخدامه لحساب هامش الربح الإجمالي وهو رقم الربح الأولي المدرج في بيان دخل الشركة. يتم احتساب إجمالي الربح قبل الربح التشغيلي أو صافي الربح.
  • هامش EBITDA هامش EBITDA هامش EBITDA = EBITDA / الإيرادات. هي نسبة الربحية التي تقيس الأرباح التي تحققها الشركة قبل الضرائب والفوائد والاستهلاك والإطفاء. يحتوي هذا الدليل على أمثلة ونموذج قابل للتنزيل
  • تقييم دليل التدفق النقدي المجاني أدلة تقييم مجانية لمعرفة أهم المفاهيم وفقًا لسرعتك الخاصة. ستعلمك هذه المقالات أفضل ممارسات تقييم الأعمال وكيفية تقييم الشركة باستخدام تحليل الشركة القابل للمقارنة ونمذجة التدفق النقدي المخصوم (DCF) والمعاملات السابقة ، كما هو مستخدم في الخدمات المصرفية الاستثمارية وأبحاث الأسهم ،
  • دليل النمذجة المالية دليل النمذجة المالية المجاني هذا دليل النمذجة المالية يغطي نصائح Excel وأفضل الممارسات حول الافتراضات والمحركات والتنبؤ وربط البيانات الثلاثة وتحليل DCF والمزيد