التداول عالي التردد (HFT) هو تداول خوارزمي يتميز بتنفيذ الصفقات بسرعة عالية ، وعدد كبير جدًا من المعاملات ، وأفق استثماري قصير الأجل للغاية ، المراكز الطويلة والقصيرة في الاستثمار ، تمثل المراكز الطويلة والقصيرة رهانات اتجاهية من قبل المستثمرين سوف يرتفع الأمن (عندما يكون طويلاً) أو ينخفض (عندما يكون قصيرًا). في تداول الأصول ، يمكن للمستثمر أن يتخذ نوعين من الصفقات: طويلة وقصيرة. يمكن للمستثمر إما شراء أصل (الشراء) أو بيعه (البيع على المكشوف). . يستخدم التداول عالي التردد أجهزة الكمبيوتر الخاصة لتحقيق أعلى سرعة ممكنة في تنفيذ الصفقات. HFT معقد للغاية ، وبالتالي ، في المقام الأول ، أداة يستخدمها كبار المستثمرين المؤسسيين مثل البنوك الاستثمارية قائمة أفضل بنوك الاستثمار قائمة أفضل 100 بنك استثماري في العالم مرتبة أبجديًا.أهم البنوك الاستثمارية في القائمة هي Goldman Sachs و Morgan Stanley و BAML و JP Morgan و Blackstone و Rothschild و Scotiabank و RBC و UBS و Wells Fargo و Deutsche Bank و Citi و Macquarie و HSBC و ICBC و Credit Suisse و Bank of America Merril Lynch وصناديق التحوط.
مزايا التداول عالي التردد
التداول عالي التردد ، جنبًا إلى جنب مع تداول كميات كبيرة من الأوراق المالية القابلة للتداول في الأوراق المالية ، الأوراق المالية القابلة للتداول هي أدوات مالية غير مقيدة قصيرة الأجل يتم إصدارها إما لسندات حقوق الملكية أو لأوراق الدين لشركة مدرجة في البورصة. تقوم الشركة المصدرة بإنشاء هذه الأدوات لغرض صريح وهو جمع الأموال لمزيد من تمويل الأنشطة التجارية والتوسع. ، يسمح للمتداولين بالاستفادة من تقلبات الأسعار الصغيرة جدًا. خوارزميات التداول خوارزميات (Algos) (Algos) هي مجموعة من التعليمات التي يتم تقديمها لأداء مهمة ما. يتم تقديم الخوارزميات لأتمتة التداول لتحقيق أرباح بتردد مستحيل على المتداول البشري أن يمسح أسواقًا وبورصات متعددة. يتيح ذلك للمتداولين العثور على المزيد من فرص التداول ،بما في ذلك تحكيم الفروق الطفيفة في الأسعار لنفس الأصل كما هو متداول في بورصات مختلفة.
يجادل العديد من مؤيدي HFT بأنه يعزز السيولة في السوق. من الواضح أن HFT يزيد المنافسة في السوق حيث يتم تنفيذ الصفقات بشكل أسرع ويزيد حجم التداولات بشكل كبير. تؤدي السيولة المتزايدة إلى انخفاض هوامش العرض والطلب ، مما يجعل الأسواق أكثر كفاءة في السعر.
مخاطر التداول عالي التردد
لا يزال التداول عالي التردد نشاطًا مثيرًا للجدل ولا يوجد إجماع حوله بين المنظمين والمهنيين الماليين والعلماء.
أحد الانتقادات الرئيسية لـ HFT هو أنه يخلق فقط "سيولة وهمية" في السوق. يشير معارضو HFT إلى أن السيولة التي تم إنشاؤها ليست "حقيقية" لأن الأوراق المالية يتم الاحتفاظ بها لبضع ثوانٍ فقط. قبل أن يتمكن المستثمر العادي من شراء الورقة المالية ، تم تداولها عدة مرات بين المتداولين ذوي الترددات العالية. بحلول الوقت الذي يضع فيه المستثمر العادي أمرًا ، تراجعت السيولة الهائلة التي أنشأها HFT إلى حد كبير.
علاوة على ذلك ، من المفترض أن المتداولين ذوي الترددات العالية (المؤسسات المالية الكبيرة) غالبًا ما يربحون على حساب اللاعبين الأصغر في السوق (المؤسسات المالية الأصغر والمستثمرون الأفراد).
أخيرًا ، تم ربط HFT بزيادة تقلبات السوق وحتى تعطل السوق. لقد ضبط المنظمون بعض التجار ذوي الترددات العالية وهم ينخرطون في عمليات تلاعب غير مشروعة بالسوق مثل الانتحال والطبقات. ثبت أن HFT ساهم بشكل كبير في تقلبات السوق المفرطة التي ظهرت خلال الانهيار السريع في عام 2010.
قراءات ذات صلة
شكرًا لك على قراءة هذا الدليل المالي لـ HFT. لمعرفة المزيد حول طرق التداول الأخرى ، والاستثمار ، والمزيد ، نوصي بشدة بالموارد المجانية الإضافية أدناه:
- الاستثمار: دليل المبتدئين الاستثمار: دليل المبتدئين ، سيعلمك دليل الاستثمار للمبتدئين في التمويل أساسيات الاستثمار وكيفية البدء. تعرف على الاستراتيجيات والتقنيات المختلفة للتداول ، وحول الأسواق المالية المختلفة التي يمكنك الاستثمار فيها.
- الزخم الاستثمار الزخم الاستثمار الزخم هو استراتيجية استثمار تهدف إلى شراء الأوراق المالية التي أظهرت اتجاهًا صعوديًا للأسعار أو بيع الأوراق المالية على المكشوف التي
- السوق الأولية السوق الأولية السوق الرئيسية هي السوق المالية حيث يتم إصدار أوراق مالية جديدة وتصبح متاحة للتداول من قبل الأفراد والمؤسسات. يتم فصل الأنشطة التجارية لأسواق رأس المال إلى السوق الأولية والسوق الثانوية.
- آليات التداول آليات التداول تشير آليات التداول إلى الطرق المختلفة التي يتم من خلالها تداول الأصول. النوعان الرئيسيان من آليات التداول هما آليات التداول القائمة على الأسعار والأوامر