التحيز إلى الأمام هو نوع من التحيز يحدث عندما تعتمد الدراسة أو المحاكاة على بيانات أو معلومات لم تكن متاحة أو معروفة بعد خلال الفترة الزمنية قيد الدراسة. يؤدي بشكل عام إلى نتائج غير دقيقة من دراسة أو محاكاة. يؤدي دمج البيانات الأساسية التي لم تكن متاحة وقت الدراسة إلى نتائج متحيزة غالبًا ما تكون قريبة من النتيجة المرجوة ولكن ليس من النتيجة الحقيقية.
في مجال التمويل ، يُواجه تحيز التطلع إلى الأمام بشكل شائع في استراتيجيات التداول والنماذج المالية المختلفة أنواع النماذج المالية تشمل الأنواع الأكثر شيوعًا للنماذج المالية: نموذج البيان الثالث ، نموذج DCF ، نموذج الاندماج والاستحواذ ، نموذج LBO ، نموذج الميزانية. اكتشف أفضل 10 أنواع. إذا ارتكب المحلل تحيزًا مستقبليًا في استراتيجية التداول ، فمن المحتمل أن يؤدي اختبار الاستراتيجية إلى نتائج إيجابية بشكل غير معقول. ومع ذلك ، من المرجح أن يؤدي التطبيق الحقيقي للإستراتيجية إلى نتائج مختلفة بشكل كبير عن تلك التي تم الحصول عليها أثناء عملية الاختبار.
تتمثل إحدى المشكلات المتعلقة بالتحيز في النظر إلى الأمام في صعوبة اكتشافه أثناء الاختبار العكسي. الاختبار الخلفي هو عملية تطبيق نموذج أو محاكاة على البيانات التاريخية لتقييم دقة نموذج أو محاكاة.
في بعض الحالات ، لا يمكن أن يشير الاختبار الخلفي إلى أن النموذج متحيز. ومع ذلك ، إذا قام النموذج أثناء الاختبار الخلفي بإرجاع نتيجة استثنائية ، فقد يكون ذلك بمثابة علامة حمراء على وجود خطأ ما في النموذج. دليل رواتب العديد من المتخصصين في الشؤون المالية في دليل الراتب المالي هذا ، نغطي العديد من الوظائف المالية ورواتبهم المتوسطة المقابلة لعام 2018. بغض النظر عن الصناعة ، يصعب العثور على محترف مالي جيد. لا تزال المنافسة على توظيف أفضل المواهب والاحتفاظ بها في مجالات المالية والمحاسبة صعبة. يشارك في تطوير استراتيجيات التداول بمراجعة الاستراتيجيات التي تشير إلى عوائد أعلى من مستوى معين - على سبيل المثال ، 20٪.
أفضل حل لتجنب تحيز التطلع إلى المستقبل هو إجراء تقييم شامل لمدى صلاحية النماذج والاستراتيجيات المطورة.
مثال على تحيز التطلع إلى الأمام
لنفترض أنك تعمل كمحلل كمي. إن المحللون الكميون (يُطلق عليهم أيضًا "quants") هم محترفون متخصصون في تصميم وتطوير وتنفيذ الخوارزميات والنماذج الرياضية أو الإحصائية التي تهدف إلى حل المشكلات المالية المعقدة. يطبق المحللون الكميون في عملهم مزيجًا من التقنيات والمعرفة في صندوق التحوط. أنت تعمل على تطوير استراتيجية تداول جديدة للأسهم. يقوم نموذجك بتقييم العلاقة بين إصدار تقارير الأرباح ربع السنوية وسعر السهم.
الافتراض الرئيسي وراء نموذجك هو أن سعر السهم يتفاعل مع تقارير الأرباح. ثلاثة بيانات مالية. البيانات المالية الثلاثة هي بيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفقات النقدية. هذه البيانات الأساسية الثلاثة معقدة. ومع ذلك ، أثناء الاختبار العكسي للنموذج ، فإنك تفترض أن تقارير أرباح الشركة يتم إصدارها في نفس تاريخ إغلاق الربع المالي.
هذا الموقف هو مثال كلاسيكي على تحيز التطلع إلى المستقبل ، بالنظر إلى أن تقارير الأرباح الفصلية تصبح متاحة بعد شهر واحد فقط من نهاية الربع. لذلك ، يتضمن الاختبار الخلفي معلومات لم تكن متاحة أثناء وقت الاختبار. وبالتالي ، من المحتمل أن تكون نتائج الاختبار الخلفي غير دقيقة.
مصادر إضافية
شكرًا لك على قراءة شرح Finance حول التحيز في التطلع إلى المستقبل. تقدم Finance شهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمهنهم إلى المستوى التالي. لمواصلة التعلم والتقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد المالية التالية مفيدة:
- ترسيخ التحيز انحياز إرساء التحيز يحدث عندما يعتمد الناس كثيرًا على المعلومات الموجودة مسبقًا أو المعلومات الأولى التي يجدونها عند اتخاذ القرارات. المراسي هي مفهوم مهم في التمويل السلوكي.
- المثابرة على المعتقد المثابرة الإيمان المثابرة ، المعروف أيضًا باسم ثبات المعتقد ، هو عدم قدرة الناس على تغيير معتقداتهم ، حتى عند تلقي معلومات أو حقائق جديدة
- التحيز في التأكيد هو ميل الناس إلى إيلاء اهتمام وثيق للمعلومات التي تؤكد اعتقادهم وتتجاهل المعلومات التي تتعارض معها. هذا نوع من التحيز في التمويل السلوكي الذي يحد من قدرتنا على اتخاذ قرارات موضوعية.
- اختبار الفرضية اختبار الفرضية اختبار الفرضية هو طريقة للاستدلال الإحصائي. يتم استخدامه لاختبار ما إذا كانت العبارة المتعلقة بمعلمة السكان صحيحة. اختبار الفرضيات