الأسهم السلبية - نظرة عامة ، آثار ، مثال

ينشأ مفهوم حقوق الملكية السلبية عندما تنخفض قيمة الأصل (الذي تم تمويله باستخدام الدين) إلى أقل من مبلغ القرض / الرهن العقاري المستحق للبنك مقابل الأصول الملموسة الأصول الأصول الملموسة هي أصول ذات شكل مادي و التي تحمل قيمة. تشمل الأمثلة الممتلكات والآلات والمعدات. يمكن رؤية الأصول الملموسة والشعور بها ويمكن أن تتلف بسبب حريق أو كارثة طبيعية أو حادث. الأصول غير الملموسة ، من ناحية أخرى ، تفتقر إلى الشكل المادي وتتكون من أشياء مثل الملكية الفكرية. يحدث هذا عادةً عندما تنخفض قيمة الأصل بسرعة خلال فترة الاستخدام ، مما يؤدي إلى حقوق ملكية سلبية للمقترض.

ملخص

تحدث حقوق الملكية السالبة عندما تنخفض قيمة الأصل المقترض إلى أقل من مبلغ القرض / الرهن العقاري المأخوذ بدلاً من الأصل.
حقوق المساهمين السلبية هي مفهوم مماثل ، حيث تتكبد الشركة خسائر أكبر من القيمة المجمعة للمدفوعات المدفوعة للمساهمين والأرباح المتراكمة من الفترات السابقة.
بالنسبة للأصول ، يمكن أن تظهر حقوق الملكية السلبية بسبب انخفاض في قيمة الأصول أو للشركات إذا كان هناك أرباح كبيرة مدفوعة ، أو كانت هناك خسائر متراكمة كبيرة.

ما هي حقوق الملكية الإيجابية؟

لفهم الأسهم السلبية بشكل أفضل ، من المهم أن نفهم أولاً ما هي الأسهم الإيجابية. يُشار إلى الأصول النموذجية التي يتم تمويلها بقرض على أنها حقوق ملكية موجبة للمالك.

على سبيل المثال ، يقوم الشخص بدفع جزء من المال كدفعة أولى ويشتري منزلًا. نظرًا لأن الشخص لم يدفع كامل مبلغ المنزل ، لكنه لا يزال يمتلك العقار ، فإن ذلك يعد ملكية إيجابية.

يمكن أن تنمو حقوق الملكية الإيجابية عندما ترتفع قيمة الأصل المقترض أو ينخفض مبلغ القرض المستحق للبنك بدلاً من الأصل.

الأسهم السلبية - التداعيات

يمكن أن تسود الأسهم السلبية في ظل عدة ظروف. أدناه ، نحدد ثلاثة سيناريوهات ونصف آثارها على الأطراف المعنية:

1. حقوق الملكية السلبية للأصل

الأسهم السلبية للأصول شائعة في قطاع الإسكان والسيارات. عادة ما يتم تمويل المنزل أو السيارة من خلال نوع من الديون (مثل قرض مصرفي أو رهن عقاري). يمكن أن ينخفض سعر المنزل بسبب تقلب أسعار العقارات ، ويمكن أن ينخفض سعر السيارة بسبب الاستخدام السريع (طرق الاستهلاك ، وتشمل أكثر أنواع طرق الاستهلاك شيوعًا القسط الثابت ، والرصيد المتناقص المزدوج ، ووحدات الإنتاج ، ومجموع أرقام السنوات. هناك العديد من الصيغ لحساب إهلاك الأصول. وتستخدم مصروفات الإهلاك في المحاسبة لتوزيع تكلفة الأصل الملموس على عمره الإنتاجي.). عندما تنخفض قيمة الأصل إلى ما دون مبلغ القرض / الرهن العقاري ، ينتج عن ذلك حقوق ملكية سالبة.

مفهوم آخر ذو صلة هو الاستهلاك السلبي. يحدث ذلك عندما تظل قيمة الأصل ثابتة ، لكن مبلغ رصيد القرض يرتفع. قد يرجع ذلك إلى عدم قيام المقترض بسداد أقساط كافية للمقرض.

2. حقوق المساهمين السلبية

بالنسبة للشركات المدرجة ، في بعض الأحيان ، يمكن أن يظهر رصيد سلبي لبند حقوق الملكية في الميزانية العمومية. يحدث ذلك عندما تتجاوز التزامات الشركة أصولها ، ومن الناحية المالية ، تتكبد الشركة خسائر أكبر من القيمة المجمعة للمدفوعات المدفوعة للمساهمين والأرباح المتراكمة من الفترات السابقة.

المثال النموذجي لحقوق المساهمين السلبية هو عندما يتم دفع توزيعات أرباح كبيرة للمستثمرين ، مما يؤدي إلى تآكل الأرباح المحتجزة الأرباح المحتجزة. تمثل صيغة الأرباح المحتجزة كل الدخل الصافي المتراكم المحقق من جميع توزيعات الأرباح المدفوعة للمساهمين. الأرباح المحتجزة هي جزء من حقوق الملكية في الميزانية العمومية وتمثل الجزء من أرباح الشركة التي لا يتم توزيعها كأرباح للمساهمين ولكن بدلاً من ذلك يتم حجزها لإعادة الاستثمار وجعل حقوق ملكية الشركة تدخل المنطقة السلبية. عادة ما تكون علامة على ضائقة مالية للشركة.

3. صافي الثروة السلبية

يستخدم صافي القيمة في سياق الأفراد. يقال إن الشخص الذي لديه حقوق ملكية سالبة لديه صافي ثروة سالبة ، مما يعني بشكل أساسي أن التزامات الشخص تتجاوز الأصول التي يمتلكها.

من الأمثلة الشائعة على الأشخاص الذين لديهم صافي ثروة سلبية الطلاب الذين لديهم حد ائتماني تعليمي. على الرغم من أن قروض الطلاب تسمح للأفراد بالحصول على التعليم ، والذي بدوره يجعلهم أكثر استقرارًا من الناحية المالية ، إلا أنه لا يمكن اعتباره أحد الأصول المادية. لذلك ، أثناء سداد قرض الطالب ، يمتلك الشخص الذي يمتلك القرض صافي ثروة سالبة.

مثال على حقوق الملكية السلبية في العالم الحقيقي

الشكل 2: حقوق الملكية السلبية للأصل

الشكل 3: جدول إطفاء القرض

يوضح الشكل 2 مثالاً على كيفية حساب الأسهم السلبية في العالم الحقيقي. يشتري شخص سيارة بقيمة 50000 دولار في السوق ، ويمولها بقرض بفائدة 5٪ ، والتي يجب سدادها على مدى خمس سنوات.

باستخدام البيانات المقدمة ، يمكننا بناء إطفاء إطفاء. يشير إطفاء الإطفاء إلى فعل سداد دين من خلال مدفوعات أصغر مجدولة ومحددة مسبقًا. في كل منطقة تقريبًا ينطبق فيها مصطلح الإطفاء ، تتم هذه المدفوعات في شكل أصل الدين والفائدة. يرتبط المصطلح أيضًا ارتباطًا وثيقًا بمفهوم الاستهلاك. جدول مشابه لذلك في الشكل 3 (بعض الصفوف مخفية من أجل البساطة). يخرج الدفعة الشهرية لتكون 1،063 دولارًا (والتي تشمل السداد الرئيسي والفائدة المفروضة).

لنفترض أن الشخص يقود السيارة لمسافة 200000 كيلومتر على مدار عامين ويريد استبدال السيارة بعد ذلك. نظرًا لاستخدام السيارة بشكل مفرط ، فقد أدى الاستهلاك والأميال العالية إلى تقييم السيارة بمبلغ 10000 دولار في السوق.

بالعودة إلى جدول إطفاء القرض الخاص بنا (الشكل 3) ، فإن المبلغ المستحق على القرض هو 28،460 دولارًا أمريكيًا في نهاية عامين. يمكننا أن نرى أن هناك فرقًا كبيرًا قدره 18.460 دولارًا بين قيمة القرض وقيمة الأصل. المبلغ يمثل حقوق ملكية سالبة.