رسوم الإدارة - نظرة عامة ، كيف يعمل ، مثال

الرسوم الإدارية هي الرسوم المدفوعة للمهنيين المكلفين بإدارة الاستثمارات نيابة عن العميل. يتم تحديدها كنسبة مئوية من إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) الأصول تحت الإدارة (AUM) الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) هي إجمالي القيمة السوقية للأوراق المالية التي تمتلكها مؤسسة مالية أو تديرها نيابة عن عملائها. ، يمكن أن تغطي الرسوم الإدارية مجموعة متنوعة من النفقات ، بما في ذلك إدارة المحافظ والخدمات الاستشارية والتكاليف الإدارية.

الرسوم الإدارية

توجد رسوم الإدارة في جميع خدمات إدارة الاستثمار والخدمات الاستشارية تقريبًا ، ولكن يمكن أن يختلف السعر الفعلي بشكل كبير. مثل أي رسوم خدمة أخرى ، يتم دفع الرسوم الإدارية لمحترفي الاستثمار. مدير المحفظة يدير مديرو المحافظ المحافظ الاستثمارية باستخدام عملية إدارة المحافظ المكونة من ست خطوات. تعرف على ما يفعله مدير المحفظة بالضبط في هذا الدليل. مديرو المحافظ هم من المهنيين الذين يديرون المحافظ الاستثمارية بهدف تحقيق أهداف عملائهم الاستثمارية. مقابل خدماتهم. يمكن أن تكون الخدمات في شكل نصيحة وخبرة ، ونأمل أن تكون عائدًا كبيرًا على استثمارك.

ملخص

  • الرسوم الإدارية هي الرسوم المدفوعة للمهنيين المكلفين بإدارة الاستثمارات نيابة عن العميل.
  • يتم أخذ رسوم الإدارة النموذجية كنسبة مئوية من إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM).
  • يمكن أيضًا الإشارة إلى الرسوم الإدارية على أنها رسوم الاستثمار أو الرسوم الاستشارية.

فهم الرسوم الإدارية

في صناعة إدارة الاستثمار ، تعتبر الرسوم الإدارية هي المعيار بين جميع أنواع فرص الاستثمار. في مقابل دفع رسوم الإدارة ، يتم تزويد المستثمرين بإمكانية الوصول إلى خبرات وموارد محترفي الاستثمار. يمكن للمحترفين مساعدة المستثمرين في تخصيص المخاطر أو إعادة موازنة المحافظ أو تقديم المشورة الاستثمارية الشخصية.

يمكن أن تغطي الرسوم الإدارية أيضًا النفقات المرتبطة بإدارة المحفظة ، مثل عمليات الصندوق والتكاليف الإدارية. تختلف رسوم الإدارة ولكنها تتراوح عادةً في أي مكان من 0.20٪ إلى 2.00٪ ، اعتمادًا على عوامل مثل أسلوب الإدارة وحجم الاستثمار.

عادةً ما تتقاضى شركات الاستثمار الأكثر سلبية في استثماراتها رسومًا أقل مقارنةً بتلك التي تدير استثماراتها بشكل أكثر نشاطًا. أيضًا ، يكون المستثمرون المؤسسيون أو الأفراد أصحاب الثروات الكبيرة الذين لديهم مبالغ كبيرة من المال للاستثمار مؤهلين أحيانًا لتلقي رسوم إدارية أقل. يمكن أيضًا الإشارة إلى الرسوم الإدارية على أنها رسوم الاستثمار أو الرسوم الاستشارية.

يتم أخذ رسوم الإدارة النموذجية كنسبة مئوية من إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). يتم عرض المبلغ سنويًا وعادة ما يتم تطبيقه على أساس شهري أو ربع سنوي. على سبيل المثال ، إذا كنت قد استثمرت 10000 دولار أمريكي مع رسم إدارة سنوي قدره 2.00٪ ، فمن المتوقع أن تدفع رسومًا قدرها 200 دولار أمريكي سنويًا. إذا تم تطبيق رسوم الإدارة كل ثلاثة أشهر ، فمن المتوقع أن تدفع رسومًا قدرها 50 دولارًا كل ثلاثة أشهر.

الرسوم الإدارية - أنواعها

تجنب الرسوم الإدارية

بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في تجنب الرسوم الإدارية والاحتفاظ بمزيد من أموالهم ، فمن الممكن تجنب الرسوم الإدارية تمامًا من خلال الانخراط في الاستثمار الموجه ذاتيًا. يتيح الاستثمار الموجه ذاتيًا للمستثمرين التحكم الكامل في استثماراتهم ، مما يلغي الحاجة إلى محترفي الاستثمار. يمكن أن تتضمن شراء وبيع الأسهم الفردية ، بالإضافة إلى إنشاء محفظة استثمارية شخصية محفظة الاستثمار محفظة الاستثمار هي مجموعة من الأصول المالية التي يمتلكها المستثمر والتي قد تشمل السندات والأسهم والعملات والنقد وما يعادله والسلع. علاوة على ذلك ، يشير إلى مجموعة من الاستثمارات التي يستخدمها المستثمر من أجل جني ربح مع التأكد من الحفاظ على رأس المال أو الأصول. .

على الرغم من عدم وجود رسوم إدارية متضمنة ، إلا أنها قد تكون خيارًا محفوفًا بالمخاطر للمستثمرين عديمي الخبرة. أيضًا ، يجب أن يتوخى المستثمرون الموجهون ذاتيًا الحذر من النفقات الأخرى ، مثل العمولات ورسوم السمسرة ورسوم صرف العملات.

رسوم الإدارة مقابل MER

مصطلح آخر ينشأ عادة عند مناقشة رسوم الإدارة هو نسبة نفقات الإدارة (MER). تذكر أن الرسوم الإدارية تُدفع لمحترفي الاستثمار الذين يديرون الاستثمارات ويمكنهم تغطية النفقات الأخرى ، مثل عمليات الصندوق وإدارته.

من ناحية أخرى ، يشمل سعر الصرف السوقي رسوم الإدارة ، بالإضافة إلى التكاليف الأخرى المرتبطة بإدارة صندوق الاستثمار. يمكن أن تشمل مصاريف التشغيل. نفقات التشغيل. تشير المصاريف التشغيلية ، أو النفقات التشغيلية ، أو "النفقات التشغيلية" إلى المصاريف المتكبدة فيما يتعلق بالأنشطة التشغيلية للشركة. بمعنى آخر ، مثل المحاسبة والتقييم والرسوم القانونية والضرائب.

لذلك ، عند اتخاذ قرارات الاستثمار ، من المهم ألا تأخذ في الاعتبار رسوم الإدارة فحسب ، بل إجمالي معدل الصرف السوقي. يتم التعبير عنه عمومًا كنسبة مئوية ، غالبًا ما يكون سعر الصرف السوقي أعلى من رسوم الإدارة ، حيث يشمل رسوم الإدارة ونفقات التشغيل الأخرى.

نسبة نفقات الإدارة (MER) = رسوم الإدارة + مصاريف التشغيل + الضرائب

مثال على الرسوم الإدارية

يتم تطبيق رسوم إدارية بسيطة كنسبة مئوية من إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة. لنفترض أنك تخطط لاستثمار 100000 دولار ، وأن شركة استثمارية تقدم لك فرصة استثمارية مقابل رسوم إدارية بنسبة 0.45٪ سنويًا. في هذه الحالة ، ستدفع 450 دولارًا سنويًا كرسوم إدارية.

الآن ، لنفترض أن شركة استثمارية أخرى تقدم لك فرصة استثمارية برسوم إدارة أقل بنسبة 0.25٪ ، مع مصاريف تشغيل إضافية بنسبة 1.25٪. في هذه الحالة ، سيكون سعر الصرف السوقي للصندوق 1.50٪ ، ومن المتوقع أن يتم تحصيل رسوم قدرها 1500 دولار سنويًا.

من الناحية المثالية ، يجب أن تحقق استثماراتك عائدًا سنويًا أكبر من سعر الصرف السوقي. إنه يضمن أنه يمكنك تغطية أي رسوم مرتبطة بفرصة الاستثمار مع الاستمرار في جني ربح من استثماراتك.

قراءات ذات صلة

تقدم Finance شهادة المحلل المصرفي والائتمان المعتمد (CBCA) ™ CBCA اعتماد المحلل المصرفي والائتمان المعتمد (CBCA) ™ هو معيار عالمي لمحللي الائتمان الذي يغطي التمويل والمحاسبة وتحليل الائتمان وتحليل التدفق النقدي ونمذجة العهد والقرض السداد والمزيد. برنامج شهادة لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمستوى حياتهم المهنية إلى المستوى التالي. لمواصلة التعلم وتطوير قاعدة المعرفة الخاصة بك ، يرجى استكشاف الموارد الإضافية ذات الصلة أدناه:

  • تشير لجنة العمولة إلى التعويض المدفوع للموظف بعد إكمال مهمة ، والتي غالبًا ما تكون بيع عدد معين من المنتجات أو الخدمات
  • العائد المتوقع العائد المتوقع العائد المتوقع على الاستثمار هو القيمة المتوقعة للتوزيع الاحتمالي للعوائد المحتملة التي يمكن أن يوفرها للمستثمرين. العائد على الاستثمار هو متغير غير معروف له قيم مختلفة مرتبطة باحتمالات مختلفة.
  • رسوم الخدمة رسوم الخدمة تشير رسوم الخدمة ، وتسمى أيضًا رسوم الخدمة ، إلى الرسوم التي يتم تحصيلها لدفع مقابل الخدمات المتعلقة بمنتج أو خدمة يتم شراؤها.
  • إدارة محفظة السندات النشطة إدارة محفظة السندات النشطة يمكن إدارة محفظة السندات بعدة طرق ؛ ومع ذلك ، فإن الطرق الأولية نشطة أو سلبية أو هجينة من الاثنين. إدارة محفظة السندات النشطة ،