تحليل السيناريو مقابل تحليل الحساسية - الاختلافات الرئيسية ، مثال

لفهم تحليل السيناريو مقابل تحليل الحساسية ، يجب أولاً أن يفهم المرء أن قرارات الاستثمار تستند إلى مجموعة من الافتراضات والمدخلات. يؤدي عدم اليقين في المباني والمدخلات إلى مخاطر الاستثمار. قبل القيام باستثمار ، يقوم الفرد بتقييم حجم هذه المخاطر ويوازنها مقابل الفوائد المحتملة.

تحليل السيناريو هو عملية التنبؤ بالقيمة المستقبلية للاستثمار اعتمادًا على التغييرات التي قد تحدث للمتغيرات الحالية. يتطلب الأمر استكشاف تأثير ظروف السوق المختلفة على المشروع أو الاستثمار ككل.

في المقابل ، تحليل الحساسية هو دراسة كيفية تغير نتيجة القرار بسبب الاختلافات في المدخلات. يتم استخدامه في المواقف التي تعتمد على متغير إدخال واحد أو أكثر. على سبيل المثال ، يمكن أن تتأثر أسعار السندات بالتغيرات في التضخم. التضخم التضخم هو مفهوم اقتصادي يشير إلى الزيادات في مستوى أسعار السلع خلال فترة زمنية محددة. يشير الارتفاع في مستوى السعر إلى أن العملة في اقتصاد معين تفقد القوة الشرائية (على سبيل المثال ، يمكن شراء أقل بنفس المبلغ من المال). التصنيف الائتماني التصنيف الائتماني هو رأي وكالة ائتمان معينة فيما يتعلق بقدرة واستعداد كيان (حكومة أو شركة أو فرد) للوفاء بالتزاماته المالية بشكل كامل وضمن تواريخ الاستحقاق المحددة.يشير التصنيف الائتماني أيضًا إلى احتمالية تخلف المدين عن السداد. .

يستخدم المستثمرون كلتا الطريقتين لتحديد أفضل الاستثمارات الممكنة.

فهم تحليل السيناريو مقابل تحليل الحساسية

يستخدم المستثمرون طريقتين تحليليتين لتحديد مقدار المخاطر والفوائد المحتملة. الفرق بين الطريقتين هو أن تحليل الحساسية يفحص تأثير تغيير متغير واحد فقط في كل مرة.

من ناحية أخرى ، يقوم تحليل السيناريو بتقييم تأثير تغيير جميع متغيرات الإدخال في نفس الوقت. مع مثل هذا النهج ، يأتي المحلل بأحداث مختلفة محتملة من المحتمل أن تحدث في المستقبل.

عادة ، يتطلب تحليل السيناريو من المحلل أو المستثمر إنشاء ثلاثة سيناريوهات محتملة:

سيناريو الحالة الأساسية - يشير إلى السيناريو العادي / النموذجي. على سبيل المثال ، لتحديد صافي القيمة الحالية للاستثمار ، من المحتمل أن يستخدم المرء معدل الخصم ومعدل الضريبة.

السيناريو الأسوأ - يشير إلى الموقف الأكثر خطورة الذي يمكن أن يحدث إذا لم تسر الأمور كما هو مخطط لها. في المثال السابق ، قد يستخدم المرء أعلى معدل ضرائب ممكن أو أعلى معدل خصم.

السيناريو الأفضل - يشير إلى النتيجة المتوقعة الأكثر ملاءمة. مع استمرار استخدام المثال أعلاه ، فإنه يستلزم استخدام أقل معدل ضرائب ممكن أو أقل معدل خصم ممكن.

مثال على تحليل السيناريو مقابل تحليل الحساسية

يمكن فهم مفاهيم الحساسية وتحليل السيناريو بشكل أفضل باستخدام مثال. تخيل أن أحد الأفراد قد اخترع مادة مركبة لا يمكن استخدامها فقط في تصنيع أغلفة الهواتف المحمولة ولكن أيضًا في شحن الهواتف. لتحديد الفوائد المحتملة لإطلاق منتجه في السوق ، يمكن للمخترع استخدام تحليل السيناريو أو الحساسية.

يمكن أن يساعده تحليل الحساسية في تحديد مدى حساسية المتغير التابع المتغير التابع المتغير المعتمد هو متغير سيتغير اعتمادًا على قيمة متغير آخر ، يسمى المتغير المستقل. هي (كمية المواد المركبة المباعة) إذا كان هناك اختلاف في المتغير المستقل (سعر الغلاف المركب).

كما ذكرنا سابقًا ، يفحص نموذج تحليل الحساسية إلى أي مدى ستتغير النتيجة بناءً على التغييرات التي تم إجراؤها على متغير واحد. ومع ذلك ، يمكن للمرء أيضًا التفكير في عوامل أخرى بخلاف النتيجة. على سبيل المثال ، هل المادة المركبة متوافقة مع الحالات الموجودة حاليًا في السوق؟

باختصار ، تحليل الحساسية هو تنبؤ لكيفية أن تؤدي زيادة نسبة معينة في السعر إلى انخفاض نسبة مئوية لاحقة في كمية المنتجات المباعة.

من ناحية أخرى ، يستلزم تحليل السيناريو إنشاء العديد من المقدمات المنطقية حول المتغيرات المستقلة المختلفة المتغير المستقل المتغير المستقل هو إدخال أو افتراض أو محرك يتم تغييره من أجل تقييم تأثيره على متغير تابع (النتيجة). ثم فحص كيفية تغير النتيجة. في المثال أعلاه ، سيدرس المخترع كيف يمكن أن تؤثر العوامل الأخرى (بخلاف السعر) على مبيعات المادة المركبة للعلبة المتنقلة الثورية.

ماذا لو كانت هناك شركة أخرى تعمل على تقنية مماثلة ، وتمكنت من طرح منتجها في السوق أولاً؟ ماذا لو كانت المادة تجعل الهاتف ضخمًا؟ هل ستظل جذابة مثل حالات الهاتف المحمول الحالية؟

مزايا تحليل الحساسية

1. يقدم تقييما متعمقا

يتطلب تحليل الحساسية أن يتم دراسة كل متغير مستقل ومستقل بطريقة مفصلة. يساعد على تحديد الارتباط بين المتغيرات. والأفضل من ذلك ، أنه يسهل التنبؤ بمزيد من الدقة.

2. يساعد في تدقيق الحقائق

يساعد تحليل الحساسية الشركات على تحديد احتمالية نجاح / فشل متغيرات معينة. لنفترض أن الشركة تبحث عن طرق لزيادة مبيعات منتجاتها. يمكن أن يساعدهم تحليل الحساسية على اكتشاف أن التغليف الأكثر دقة يعزز مبيعاتهم بهامش معين.

مزايا تحليل السيناريو

يكمن جمال استخدام تحليل السيناريو في أنه لا يركز على التنبؤ الدقيق بالنتائج. بدلاً من ذلك ، فإنه يولد العديد من الأحداث المستقبلية المحتملة الصالحة ، على الرغم من عدم اليقين. ليس هناك شك في أن الشركات تستفيد بشكل كبير من مثل هذا النهج.

1. يحسن نظم التفكير

فكر في تحليل السيناريو على أنه شطرنج حيث يفكر اللاعبون في حركات متعددة محتملة تزيد من احتمالية فوزهم باللعبة. في حالة الشركة ، يمكن للمدير التنبؤ بالنتائج الإيجابية والسلبية المحتملة التي ستنجم عن تنفيذ سياسات واستراتيجيات معينة.

2. يؤدي إلى التخصيص الأمثل للموارد

نظرًا لأن تحليل السيناريو يتضمن التنبؤ بالأحداث المستقبلية ، فإنه يساعد مالكي الشركات على إدراك الظروف الخارجية التي من المحتمل أن تؤثر على عملياتهم. وهذا بدوره يساعدهم على تخصيص الموارد بشكل أكثر فعالية من أجل تجنب العواقب السلبية التي قد تنشأ.

ملخص

تحليل الحساسية هو عملية تعديل إدخال واحد فقط والتحقيق في كيفية تأثيره على النموذج العام.

في المقابل ، يتطلب تحليل السيناريو أن يسرد المرء مجموعة كاملة من المتغيرات ثم يغير قيمة كل مدخل لسيناريوهات مختلفة. على سبيل المثال ، يمكن أن يساعد السيناريو الأفضل على توقع النتيجة عندما يكون هناك انخفاض في أسعار الفائدة ، وزيادة في عدد العملاء ، وأسعار صرف مواتية.