يستخدم مصطلح "microcap" ، المعروف أيضًا باسم micro-cap ، بشكل عام للشركات ذات القيمة السوقية المنخفضة ، والتي تتراوح عادةً بين 50 مليون دولار و 300 مليون دولار. القيمة السوقية هي نتاج سعر سهم الشركة وأسهمها القائمة. الأسهم المعلقة. تمثل الأسهم المعلقة عدد أسهم الشركة التي يتم تداولها في السوق الثانوية ، وبالتالي فهي متاحة للمستثمرين. تشمل الأسهم المعلقة جميع الأسهم المقيدة التي يحتفظ بها مسؤولو الشركة والمطلعين (كبار الموظفين) ، بالإضافة إلى جزء الأسهم المملوك من قبل المستثمرين المؤسسيين ، ويتغير ذلك يوميًا.
يمكن أن تكون أسهم الشركات الصغيرة إما شركات مدرجة حديثًا مع عدد قليل جدًا من اللوائح أو شركات أصغر ذات إمكانات كبيرة لتصبح أسهمًا كبيرة في المستقبل. في حين أن تصنيف الأسهم حسب القيمة السوقية يمكن أن يختلف بين مختلف المشاركين في السوق ، عادة ما يتم تصنيف الأسهم حسب الفئات التالية:
ملخص
- Microcap هو مصطلح عام يستخدم لتعريف الأسهم التي تتراوح قيمتها السوقية بين 50 مليون دولار و 300 مليون دولار.
- عادة ما يتم تداول أسهم رأس المال الأصغر دون وصفة طبية ، مع وجود معلومات منخفضة متاحة للجمهور ، ويكون الاستثمار فيها أكثر خطورة من الاستثمار في الأسهم الكبيرة.
- يجب أن يتوخى المستثمرون الحذر أثناء الاستثمار في أسهم رأس المال الأصغر ويجب ألا يستثمروا إلا بعد إجراء العناية الواجبة الشاملة على الأسهم التي يرغبون في الاستثمار فيها.
جدول التصنيف حسب القيمة السوقية
| تصنيف | نطاق رسملة السوق |
|---|---|
| قبعة كبيرة | أكثر من 10 مليار دولار |
| غطاء منتصف | 2 مليار دولار إلى 10 مليار دولار |
| قبعة صغيرة | 300 مليون دولار إلى 2 مليار دولار |
| مايكرو كاب | من 50 مليون دولار إلى 300 مليون دولار |
| نانو كاب | أقل من 50 مليون دولار |
ميزات أسهم Microcap
1. نقص المعلومات العامة
يتمثل الاختلاف الأكبر بين أسهم رأس المال الأصغر والأسهم ذات القيمة السوقية الأعلى في دقة المعلومات المتاحة للجمهور حول الشركة. تقدم معظم الشركات العامة الكبيرة تقاريرها إلى الهيئة التنظيمية الوطنية للأوراق المالية والبورصات (SEC). هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ، أو SEC ، هي وكالة مستقلة تابعة للحكومة الفيدرالية الأمريكية مسؤولة عن تنفيذ قوانين الأوراق المالية الفيدرالية واقتراح قواعد الأوراق المالية. كما أنه مسؤول عن الحفاظ على صناعة الأوراق المالية وبورصات الأسهم والخيارات ، والتي يمكن لأي مستثمر الوصول إليها بسهولة على موقع الويب الخاص بالجهة التنظيمية. أيضًا ، يتم البحث عن الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة بشكل منتظم والكتابة عنها من قبل محللي الأسهم ، وسعر أسهمها متاح بسهولة على الإنترنت.
ومع ذلك ، نادرًا ما يتم العثور بسهولة على معلومات مماثلة علنًا لأسهم رأس المال الأصغر. لا تقدم العديد من شركات التمويل الأصغر تقاريرها إلى المنظمين المعنيين ، مما يجعل من الصعب على المستثمرين الحصول على المعلومات ذات الصلة.
2. مخاطر عالية
الاستثمار في الأسهم بشكل عام ينطوي على قدر معين من المخاطرة. ومع ذلك ، فإن أسهم رأس المال الأصغر تنطوي على مخاطر أعلى من الأسهم الكبيرة. العديد من شركات رأس المال الأصغر جديدة وليس لديها أي معلومات تاريخية. قد لا يكون لدى البعض أي إيرادات كبيرة إما لأن منتجاتهم قيد التطوير أو لم يتم طرحها في السوق بعد.
تتميز بأحجام تداول منخفضة ، مما يجعل من الصعب على المستثمر بيع استثماره عندما يريد القيام بذلك. نظرًا لانخفاض أحجام التداول ، فإن أي عمليات بيع كبيرة مباشرة ستؤثر بشكل كبير على سعر السهم. كما أن الشركات عرضة للاحتيال وحوكمة الشركات حوكمة الشركات أمر مختلف تمامًا عن أنشطة الإدارة التشغيلية اليومية التي يمارسها المسؤولون التنفيذيون في الشركة. إنه نظام من القضايا.
3. لا يوجد حد أدنى لمعايير الإدراج
يجب على كل شركة تنوي إدراج أسهمها في البورصة أن تلبي الحد الأدنى من معايير الإدراج التي وضعتها البورصة. يمكن أن تتراوح المتطلبات من امتلاك حد أدنى معين لقيمة الأصول إلى الحد الأدنى لعدد المساهمين.
لا تحتاج أسهم الشركات الصغيرة إلى تلبية متطلبات الإدراج هذه. ومع ذلك ، في بعض الأحيان ، قد تحتاج الشركات التي يتم تداول أوراقها المالية في سوق OTC إلى تلبية الحد الأدنى من المعايير التي يفرضها نظام التداول.
4. تتداول على العداد
تفتقر أسهم رأس المال الأصغر إلى السيولة ومتطلبات الإدراج للأسهم الكبيرة ؛ ومن ثم يتم تداول العديد من الأوراق المالية خارج البورصة (OTC) خارج البورصة (OTC) وهي عبارة عن تداول الأوراق المالية بين طرفين مقابلين يتم تنفيذهما خارج البورصات الرسمية وبدون إشراف من منظم الصرف. يتم تداول OTC في أسواق خارج البورصة (مكان لامركزي بدون موقع مادي) ، من خلال شبكات التجار. سوق. تعني خارج البورصة أن الأسهم لا يتم تداولها في البورصة بل يتم تداولها مباشرة بين الوسيط والتاجر أو على أنظمة OTC.
5. مكافآت عالية محتملة
وتتمثل المقايضة مع الاستثمار في الكبريتات الصغرى في أنه مع وجود مخاطر أعلى ، هناك احتمال لمكافآت أعلى إذا أصبحت الشركة متعددة الأكياس. يتطلب العثور على آلات التعبئة المتعددة هذه عملية عناية واجبة شاملة من قبل المستثمر. بدأ كل سهم كبير الحجم تقريبًا اليوم رحلته كشركة صغيرة.
يجب على المستثمر أن يفهم البيانات المالية للشركة ، واستراتيجية أعمالها ، وإمكانياتها المستقبلية ، وعندها فقط يقرر الاستثمار في الشركة. بمجرد الانتهاء من العناية الواجبة ، يجب على المستثمر التحلي بالصبر مع الاستثمار ، حيث أن سعر سهم الشركات الصغيرة متقلب للغاية وحساس لمشاعر السوق.
مصادر إضافية
تقدم Finance شهادة المحلل المصرفي والائتمان المعتمد (CBCA) ™ CBCA اعتماد المحلل المصرفي والائتمان المعتمد (CBCA) ™ هو معيار عالمي لمحللي الائتمان الذي يغطي التمويل والمحاسبة وتحليل الائتمان وتحليل التدفق النقدي ونمذجة العهد والقرض السداد والمزيد. برنامج شهادة لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمستوى حياتهم المهنية إلى المستوى التالي. لمواصلة التعلم وتطوير قاعدة المعرفة الخاصة بك ، يرجى استكشاف الموارد الإضافية ذات الصلة أدناه:
- معدل العائد معدل العائد معدل العائد (ROR) هو ربح أو خسارة استثمار خلال فترة زمنية مشتركة مع التكلفة الأولية للاستثمار معبرًا عنها كنسبة مئوية. يعلم هذا الدليل الصيغ الأكثر شيوعًا
- أنواع إيداعات SEC أنواع إيداعات SEC تلزم هيئة الأوراق المالية الأمريكية (SEC) الشركات المتداولة علنًا بتقديم أنواع مختلفة من إيداعات SEC ، وتشمل النماذج 10-K و 10-Q و S-1 و S-4 ، انظر الأمثلة. إذا كنت مستثمرًا جادًا أو محترفًا ماليًا ، فإن معرفة الأنواع المختلفة من ملفات SEC والقدرة على تفسيرها سيساعدك في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
- طرق التقييم طرق التقييم عند تقييم شركة كمنشأة مستمرة ، هناك ثلاث طرق تقييم رئيسية مستخدمة: تحليل التدفقات النقدية المخصومة ، والشركات المماثلة ، والمعاملات السابقة. تُستخدم طرق التقييم هذه في الخدمات المصرفية الاستثمارية ، وبحوث الأسهم ، وحقوق الملكية الخاصة ، وتطوير الشركات ، وعمليات الدمج والاستحواذ ، والاستحواذ على الرافعة المالية ، والتمويل
- حجم التجارة حجم التجارة حجم التجارة ، المعروف أيضًا باسم حجم التداول ، يشير إلى كمية الأسهم أو العقود التي تنتمي إلى ورقة مالية معينة يتم تداولها على أساس يومي