كمصرفي استثماري ماذا يفعل المصرفيون الاستثماريون؟ ماذا يفعل المصرفيون الاستثماريون؟ يمكن للمصرفيين الاستثماريين العمل 100 ساعة في الأسبوع لإجراء البحوث والنمذجة المالية وبناء العروض التقديمية. على الرغم من أنها تتميز ببعض من أكثر المناصب المرغوبة والمكافأة من الناحية المالية في الصناعة المصرفية ، إلا أن الخدمات المصرفية الاستثمارية هي أيضًا واحدة من أكثر المسارات الوظيفية صعوبة وصعوبة ، دليل البكالوريا الدولية في مجال الاندماج والاستحواذ ، هناك شيئان يقوم به المرء: واحد هو عرض مصرفهم على العملاء المحتملين والحصول على أعمال منهم من خلال الانخراط في عمليات الاندماج والاستحواذ للشراء أو البيع ، والآخر هو تنفيذ الصفقات التي يقدمها هؤلاء العملاء.
الهدف من الاستثمار المصرفي
يتمثل هدف المصرفي في عمليات الدمج والاستحواذ في جانب البيع في بيع الشركة المستهدفة بأعلى طرق تقييم ممكنة عند تقييم شركة على أنها شركة مستمرة ، هناك ثلاث طرق تقييم رئيسية مستخدمة: تحليل التدفقات النقدية المخصومة ، والشركات المماثلة ، والمعاملات السابقة. تُستخدم طرق التقييم هذه في الخدمات المصرفية الاستثمارية ، وبحوث الأسهم ، والأسهم الخاصة ، وتطوير الشركات ، وعمليات الدمج والاستحواذ ، والاستحواذ والتمويل ، لأن هذا هو ما تدفعه الشركة للمصرفيين للقيام به. علاوة على ذلك ، تعتمد عمولة البنك أيضًا على نفس الشيء ، والتي تتراوح من 1 ٪ إلى 2 ٪ من قيمة البيع.
فهم دور المصرفيين الاستثماريين
في عمليات الاندماج والاستحواذ في جانب البيع ، يضطلع المصرفي الاستثماري بعدة أدوار ، بما في ذلك:
تحضير دعابة
يُعد المصرفيون دعابة الاستثمار الدعابة للاستثمار عبارة عن مستند احترافي مكون من صفحة واحدة أو صفحتين يُستخدم لتقديم فرصة استحواذ أو استثمار للمشترين الاستراتيجيين أو الماليين. تعتبر الدعابة مستندًا مهمًا في عملية المعاملة لأنها أول مستند يراه المشترون المحتملون المستند ، والذي يوفر الملامح الرئيسية للأعمال ، بما في ذلك البيانات المالية. ويشمل أيضًا الأساس المنطقي للاستثمار وعرض البيع الفريد (USP) للشركة. ومع ذلك ، فإنه لا يكشف عن هوية الشركة المستهدفة. يحاول المصرفي الوصول إلى المستثمرين الاستراتيجيين الذين يعملون في نفس المجال أو حتى مع لاعبي الأسهم الخاصة الذين قد يكونون مهتمين بالعمل. الهدف هو زيادة عدد المشاركين إلى الحد الأقصى ، بحيث تصبح أكثر تنافسية ،التقييم الأفضل الذي يمكن تحقيقه.
التفاوض بشأن بنود اتفاقية عدم الإفشاء (NDA)
بعد الاطلاع على مستند الجملة المحفزة ، إذا شعر المشتري المحتمل أنه مهتم بالعمل التجاري ، فمن المؤكد أنه يرغب في الحصول على مزيد من المعلومات حول الشركة. في مثل هذا السيناريو ، يتأكد البائع من أن المشتري المحتمل يوقع على اتفاقية عدم الإفشاء (NDA) اتفاقية عدم الإفصاح (NDA) اتفاقية عدم الإفشاء (NDA) هي مستند يتم تبادله بين المشتري المحتمل والبائع في البداية مراحل صفقة الاندماج والاستحواذ. بحيث لا يسيئون استخدام المعلومات التي تم الكشف عنها لهم.
يقيد بند اتفاقية عدم الإفشاء أيضًا المشتري المحتمل من استجداء موظفي البائع وعملائه وما إلى ذلك. بشكل عام ، تختلف شروط وأحكام اتفاقية عدم الإفشاء من شركة إلى أخرى في عمليات الدمج والاستحواذ في جانب البيع. تقع على عاتق المصرفي مسؤولية التفاوض على الأمر نفسه وجعله مواتياً من وجهة نظر البائع.
إعداد مذكرة معلومات السرية (CIM)
مذكرة معلومات السرية (CIM) CIM - مذكرة المعلومات السرية مذكرة المعلومات السرية (CIM) هي وثيقة مستخدمة في عمليات الاندماج والاستحواذ لنقل معلومات مهمة في عملية البيع. يحتوي الدليل والأمثلة والنموذج على معلومات سرية حول الشركة. يسمح هذا المستند للمشتري المحتمل بفهم الهدف بعمق وتحديد ما إذا كان يرغب في شراء العمل أم لا. كما أنهم يقررون تقييم الشركة من خلال النظر إلى نفس الشيء. يحتوي CIM على معلومات مثل نظرة عامة على الصناعة ، وملف تعريف الشركة ، والبيانات المالية ، وملف تعريف الإيرادات ، وملف تعريف الموظف ، وعروض المنتجات والخدمات ، ومواقع المكاتب ، وهيكل الإدارة ، والعملاء الرئيسيين ، والقوة التنافسية ، والأساس المنطقي للاستثمار ، وما إلى ذلك. دور البيع- الجانب M &يقوم المصرفي بإعداد CIM كامل وجعل الشركة تبدو جذابة.
تثمين الأعمال
يقوم المصرفي أيضًا بتطوير نموذج التشغيل الخاص به ويقوم بتقييم كامل للأعمال. الهدف من القيام بذلك ليس المشاركة مع أي شخص ، ولكن استخدامه كنسخة احتياطية في حالة ظهور مسألة التقييم. كما أنه يساعد المصرفيين على فهم نطاق التقييم الذي قد يتلقونه من المشترين المحتملين.
استلام خطاب العرض غير الملزم
بمجرد أن يقدر المشتري المحتمل الشركة المستهدفة ، فإنهم يشاركون التعبير عن الاهتمام (EOI) التعبير عن الاهتمام (EOI) يعد التعبير عن الاهتمام (EOI) أحد مستندات المعاملة الأولية التي يشاركها المشتري مع البائع في صفقة اندماج وشراء محتملة . يشير EOI إلى اهتمام جاد من المشتري بأن شركته ستكون مهتمة بدفع تقييم معين والاستحواذ على شركة البائع من خلال عرض رسمي. مع المصرفيين. يتلقى المصرفيون من جانب البيع عمليات الاندماج والاستحواذ EOI من مختلف المشترين المحتملين مع عرض أسعار التقييم الخاص بهم. بمجرد استلام المصرفيين عرض أسعار ، يناقشونه مع إدارة البائع ويدعون كبار المزايدين (بشكل عام 4-5 شركات) للجولة التالية.
فتح غرفة البيانات
من المهم جدًا بالنسبة للمشتري إجراء العناية الواجبة. العناية الواجبة هي عملية تحقق أو تحقيق أو تدقيق لصفقة محتملة أو فرصة استثمارية لتأكيد جميع الحقائق والمعلومات المالية ذات الصلة ، وللتحقق من أي شيء آخر تم طرحه أثناء صفقة الاندماج والاستحواذ أو عملية الاستثمار. يتم الانتهاء من العناية الواجبة قبل إغلاق الصفقة. ورضا أنفسهم فيما يتعلق بقدرات الشركة والشؤون المالية والعقود القانونية. يقوم المصرفيون بتحميل جميع أنواع البيانات للمشترين المحتملين للتحقق منها ومناقشتها. تختلف البيانات التي تم تحميلها في الأمور المتعلقة بمعلومات الشركة ، والموظفين ، واتفاقيات المواد ، واتفاقيات الخدمة ، والمالية ، والضرائب ، والمسائل التنظيمية ، وتكنولوجيا المعلومات وإدارة النظام ، وما إلى ذلك. إذا كان المشتري يبحث عن أي مجموعة محددة من نقاط البيانات ،يرسل طلبًا إلى MA & Banker في جانب البيع بتنسيق معين. ينسق المصرفي مع البائع ويحمل المعلومات المطلوبة.
عقد اجتماعات الإدارة
عندما تفتح غرفة البيانات (مساحة افتراضية للإسكان وتبادل البيانات) ، هناك الكثير من النتائج والتحليلات التي يرغب المشتري المحتمل في مناقشتها مع البائع. لجعل الاجتماعات فعالة ، يقوم المصرفي بترتيب المكالمات والاجتماعات وجهًا لوجه مع الإدارة العليا لكل من المشتري والبائع بجدول أعمال محدد مسبقًا. تساعد الاجتماعات التي ينظمها المصرفي في إزالة الشكوك المحتملة من قبل المشتري المحتمل. كما أنه يساعد في بناء علاقة مع الإدارة.
زيارة منشأة المشتري
في حال كانت طبيعة المعاملة هي عمليات الاندماج والاستحواذ في جانب البيع ، فلا يجوز للبائع زيارة منشأة المشتري ، ولكن في حالة كونه نوعًا من عقد الاستعانة بمصادر خارجية ، يتم اقتطاع قسم حيث يستمر البائع في كونه عميلاً المشتري ، فقد يرغبون في رؤية قدراتهم. يتأكد المصرفي من أن موكله البائع راضٍ عن المشتري.
مفاوضات عقد
تتمثل إحدى المهام المهمة للغاية للمصرفي في التفاوض مع المشتري المحتمل وتعظيم تقييم الشركة. يقوم المصرفي بترتيب المكالمات والاجتماعات مع المشتري ويناقش التعديلات المختلفة التي يجب القيام بها فيما يتعلق بالتقييم. وغني عن القول أنه يتصرف من وجهة نظر البائع ويدفع بتقييم أعلى.
توقيع الاتفاقيات النهائية
بمجرد الانتهاء من التفاوض والتوصل إلى قرار إجماعي بشأن التقييم والمعايير الرئيسية الأخرى ، توقع الشركات على الاتفاقية النهائية اتفاقية الشراء النهائية. اتفاقية الشراء النهائية (DPA) هي وثيقة قانونية تسجل الشروط والأحكام بين شركتين تدخل في اتفاقية اندماج أو استحواذ أو تصفية أو مشروع مشترك أو شكل من أشكال التحالف الاستراتيجي. إنه عقد ملزم للطرفين ، يتم إعداده من قبل المحامين. يتمثل دور مصرفي عمليات الاندماج والاستحواذ في جانب البيع في البحث عن سعر الشراء ، مع التركيز بشكل خاص على متطلبات رأس المال العامل. بقدر ما يتم النظر في البنود القانونية ، يجوز للبنك تشكيل فريق قانوني لتقديم المشورة للبائعين أو قد يقوم البائعون باستئجار مكتب محاماة من الخارج للمساعدة في الاتفاقية.
المساعدة في إنهاء الصفقة
بمجرد توقيع الاتفاقية النهائية ، قد يحتاج البائع والمشتري إلى الحصول على موافقة من مختلف الهيئات التنظيمية. من أجل إنهاء الصفقة في أقرب وقت ممكن ، يعمل المصرفي كوسيط ويحصل على جميع المستندات اللازمة المتبادلة بين جميع الأطراف المعنية.
مصادر أخرى
شكرًا لك على قراءة دليل التمويل للمصرفي الاستثماري في عمليات الاندماج والاستحواذ في جانب البيع. Finance هي شركة رائدة في تقديم دورات النمذجة المالية لمحترفي الخدمات المصرفية الاستثمارية. لمساعدتك على التقدم في حياتك المهنية ، تحقق من الموارد الإضافية أدناه:
- جانب الشراء مقابل البيع جانب البيع والاستحواذ على جانب الشراء مقابل عمليات الاندماج والاستحواذ على جانب البيع يختلف مستشارو عمليات الاندماج والاستحواذ في جانب الشراء وجانب البيع من حيث أدوارهم وكيفية تعويضهم. يعني جانب الشراء العمل مع المشترين في الفرص المتاحة لهم لاكتساب أعمال أخرى ، أما عمليات الاندماج والاستحواذ في جانب البيع ، من ناحية أخرى ، فهي تعني العمل مع البائعين
- أبحاث الأسهم مقابل أبحاث حقوق الملكية المصرفية الاستثمارية مقابل أبحاث حقوق الملكية مقابل الخدمات المصرفية الاستثمارية. عند النظر إلى مهنة في أسواق رأس المال ، من المهم أن تفهم ما إذا كنت مناسبًا بشكل أفضل للأعمال المصرفية الاستثمارية أو أبحاث الأسهم. كلاهما يقدم خبرة عمل ممتازة وأجرًا رائعًا. يعود اختيار أحدهما على الآخر إلى الشخصية أكثر من أي شيء آخر.
- دليل النمذجة المالية دليل النمذجة المالية المجانية يغطي دليل النمذجة المالية هذا نصائح Excel وأفضل الممارسات حول الافتراضات والمحركات والتنبؤ وربط البيانات الثلاثة وتحليل DCF والمزيد
- اعتبارات الاندماج والاستحواذ وانعكاساتها اعتبارات وآثار عمليات الاندماج والاستحواذ عند إجراء عمليات الاندماج والاستحواذ ، يجب على الشركة أن تقر وتراجع جميع العوامل والتعقيدات التي تدخل في عمليات الاندماج والاستحواذ. يوضح هذا الدليل أهمية