يشير حجم التجارة ، والمعروف أيضًا باسم حجم التداول ، إلى كمية الأسهم أو العقود التي تنتمي إلى ورقة مالية معينة يتم تداولها على أساس يومي. بمعنى آخر ، يوفر حجم التداول مقياسًا لعدد الأسهم التي يتم تداولها بين فترة زمنية معينة.
حجم التجارة هو مؤشر لنشاط السوق وسيولة ورقة مالية معينة ، على سبيل المثال ، الأسهم والسندات والعقود الآجلة العقود الآجلة العقد الآجل هو اتفاق لشراء أو بيع أصل أساسي في تاريخ لاحق بسعر محدد مسبقًا. يُعرف أيضًا باسم مشتق لأن العقود المستقبلية تستمد قيمتها من أصل أساسي. يجوز للمستثمرين شراء الحق في شراء أو بيع الأصل الأساسي في تاريخ لاحق بسعر محدد مسبقًا. ، عقود الخيارات ، وكذلك جميع أنواع السلع. يشير إلى أن السوق نشط للغاية ، مما يعني أنه من السهل على المشترين والبائعين التواصل وتنفيذ المعاملات. وبالمثل ، عندما يتم تداول ورقة مالية بشكل أقل نشاطًا ، يُقال إن حجم تداولها منخفض.
ملخص
- يشير حجم التجارة ، والمعروف أيضًا باسم حجم التداول ، إلى كمية الأسهم أو العقود التي تنتمي إلى ورقة مالية معينة يتم تداولها على أساس يومي.
- يقال إن حجم التداول يكون مرتفعًا عندما يتم تداول ورقة مالية معينة بشكل أكثر نشاطًا والعكس صحيح.
- يمثل حجم التداول الأعلى تنفيذًا أفضل للأوامر وسيولة أعلى.
كيف يتم التعبير عن حجم التجارة؟
كل بورصة نيويورك للأوراق المالية (NYSE) تعد بورصة نيويورك (NYSE) أكبر بورصة أوراق مالية في العالم ، حيث تستضيف 82٪ من S&P 500 ، بالإضافة إلى 70 من أكبر الشركات في العالم. إنها شركة مطروحة للتداول العام توفر منصة للشراء والبيع تتبع حجم تداولها وتوفر بيانات الحجم. يمكن الإبلاغ عن حجم أرقام التجارة بشكل متكرر بمعدل مرة كل ساعة طوال يوم تداول واحد. أحجام التجارة التي يتم الإبلاغ عنها على أساس الساعة هي تقديرات. وبالمثل ، فإن حجم التجارة المبلغ عنها في نهاية يوم التداول هو أيضًا تقدير. لن يتم توفير الأرقام الفعلية حتى اليوم التالي.
مثال على حجم التجارة
فكر في سوق يتألف من متداولين. التاجر الأول ، X ، يشتري 100 سهم من أسهم Alpha ويبيع 50 سهمًا من أسهم بيتا. التاجر الثاني ، Y ، يشتري 200 سهم ويبيع 100 سهم من نفس السهم ، Gamma ، إلى X.
في مثل هذه الحالة ، سيكون إجمالي حجم التداول في السوق 350. وذلك لأنه تم تداول 100 سهم من Alpha ، وتم تداول 50 سهمًا من بيتا ، وتم تداول 200 سهم من جاما.
حجم التداول للمتداولين
في حالة عدم اليقين بشأن الاتجاه المستقبلي للسوق بين المستثمرين ، يميل حجم تداول العقود الآجلة إلى الزيادة. نتيجة لذلك ، يصبح تداول الخيارات والعقود الآجلة أكثر نشاطًا.
العديد من الدوافع الرئيسية للزيادة في إحصائيات حجم التداول في الأسواق ، خاصة في الولايات المتحدة ، تشمل المتداولين ذوي الترددات العالية. عدد الصفقات ، وأفق استثمار قصير المدى. يستخدم التداول عالي التردد أجهزة الكمبيوتر القوية لتحقيق أعلى سرعة ممكنة في تنفيذ الصفقات. وصناديق المؤشرات. يستخدم هؤلاء المستثمرون السلبيون التداول الخوارزمي عالي التردد ، والذي يساهم بشكل كبير في أحجام التداول الإجمالية في أسواق الأسهم.
المتداولون الحقيقيون ، الذين يتعاملون في السوق بناءً على تقييماتهم الخاصة وتوقعاتهم لتحركات السوق ، يشكلون 10٪ فقط من الحجم الإجمالي في الأسواق الأمريكية. يستخدم المتداولون حجم التداول كأحد العوامل المستخدمة في تحليلهم الفني. التحليل الفني - دليل المبتدئين التحليل الفني هو شكل من أشكال تقييم الاستثمار الذي يحلل الأسعار السابقة للتنبؤ بحركة السعر المستقبلية. يعتقد المحللون الفنيون أن الإجراءات الجماعية لجميع المشاركين في السوق تعكس بدقة جميع المعلومات ذات الصلة ، وبالتالي ، تقوم باستمرار بتعيين قيمة سوقية عادلة للأوراق المالية. مع مراعاة تداولات السوق.
لقد ثبت أنها أداة مفيدة للغاية ولكنها بسيطة في حالة القفزات أو الانخفاضات الكبيرة في الأسعار. في حالات الارتفاع الحاد في الأسعار ، يمكن أن يكون حجم التجارة المرتفع بمثابة محفز. عندما يرتبط حجم تداول مرتفع بمثل هذه التغييرات ، فإن الثقة بالقيمة الحقيقية للأمن تزداد قوة.
حجم التجارة هو أيضًا عامل مهم للمتداولين عند اتخاذ قرارات التداول. إنهم يتتبعون متوسط حجم تداول الأوراق المالية على أساس يومي على المدى القصير أو حتى فترة طويلة الأجل لنفسه. عادة ، تميل أحجام التداول إلى الزيادة في بداية ونهاية يوم التداول. يحدث نفس الشيء يومي الاثنين والجمعة حيث يمثلان بداية ونهاية أسبوع التداول.
يتم وضع القواعد واللوائح المتعلقة باستخدام حجم التجارة من قبل متداولي الأسواق المالية في الولايات المتحدة من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ، أو SEC ، هي هيئة مستقلة وكالة الحكومة الفيدرالية الأمريكية المسؤولة عن تنفيذ قوانين الأوراق المالية الفيدرالية واقتراح قواعد الأوراق المالية. كما أنه مسؤول عن الحفاظ على صناعة الأوراق المالية وبورصات الأسهم والخيارات. في المملكة المتحدة ، تؤدي سلطة السلوك المالي (FCA) الوظيفة.
بدائل لحجم التجارة
يمكن للمستثمرين أيضًا تتبع حجم العلامة للأوراق المالية ، مما يدل على عدد التغييرات في سعر العقد. لأنه مع زيادة حجم التجارة ، تميل تغيرات الأسعار أيضًا إلى أن تصبح أكثر تواترًا.
وبالمثل ، يمكن استخدام القيمة بالدولار ، التي تحدد القيمة الإجمالية للأسهم التي يتم تغييرها خلال فترة زمنية محددة ، لتحديد حالة السيولة للأوراق المالية.
المزيد من الموارد
تقدم Finance شهادة المحلل المصرفي والائتمان المعتمد (CBCA) ™ CBCA اعتماد المحلل المصرفي والائتمان المعتمد (CBCA) ™ هو معيار عالمي لمحللي الائتمان الذي يغطي التمويل والمحاسبة وتحليل الائتمان وتحليل التدفق النقدي ونمذجة العهد والقرض السداد والمزيد. برنامج شهادة لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمستوى حياتهم المهنية إلى المستوى التالي. لمواصلة التعلم والتقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد التالية مفيدة:
- خوارزميات الخوارزميات (Algos) (Algos) هي مجموعة من التعليمات التي يتم تقديمها لأداء مهمة ما. يتم تقديم الخوارزميات لأتمتة التداول لتحقيق أرباح بتردد يستحيل على المتداول البشري
- صناديق مؤشر صناديق المؤشرات هي صناديق استثمار مشتركة أو صناديق يتم تداولها في البورصة (ETFs) مصممة لتتبع أداء مؤشر السوق. تتعقب صناديق المؤشرات المتاحة حاليًا مؤشرات السوق المختلفة ، بما في ذلك S&P 500 و Russell 2000 و FTSE 100.
- الخيارات: خيارات الشراء والبيع: عمليات الشراء والإيقاف الخيار هو شكل من أشكال العقود المشتقة التي تمنح المالك الحق ، ولكن ليس الالتزام ، بشراء أو بيع أصل بحلول تاريخ معين (تاريخ انتهاء الصلاحية) بسعر محدد (إضراب) السعر). هناك نوعان من الخيارات: عمليات الشراء والإيداع. يمكن ممارسة الخيارات الأمريكية في أي وقت
- الزخم الاستثمار الزخم الاستثمار الزخم هو استراتيجية استثمار تهدف إلى شراء الأوراق المالية التي أظهرت اتجاهًا صعوديًا للأسعار أو بيع الأوراق المالية على المكشوف التي