طرق الاستثمار - نظرة عامة ودليل لأساليب الاستثمار الرئيسية

الاستثمار المالي هو أي أصل أو أداة تم شراؤها بقصد بيع الأصل المذكور بسعر أعلى من سعر الشراء في وقت ما في المستقبل (مكاسب رأسمالية) ، أو على أمل أن يحقق الأصل دخلاً مباشرًا (مثل دخل الإيجار أو أرباح الأسهم). سيراجع هذا الدليل طرق الاستثمار الرئيسية الثلاث (أو فئات الأصول).

ومع ذلك ، فإن المعايير الدقيقة للصفقة التي تعتبر استثمارًا ليست ملموسة جدًا. من منظور واسع ، هناك العديد من فئات الاستثمارات المختلفة. خاصة فيما يتعلق بالمحاسبة ، تتكون شركات المحاسبة العامة من المحاسبين الذين تخدم وظائفهم الأعمال التجارية والأفراد والحكومات والمنظمات غير الربحية من خلال إعداد البيانات المالية والضرائب والمعاملات المختلفة التي يمكن تشكيلها كاستثمارات من قبل أشخاص مختلفين. على سبيل المثال ، قد ينظر البعض إلى معاملة الإيجار على أنها استثمار ولكن ليس من قبل البعض الآخر.

في تعريف واسع للغاية ، يمكن للاستثمار أن يشمل أي إجراء أو عملية يتم الاضطلاع بها بهدف توليد شكل من أشكال الدخل في المستقبل. على هذا النحو ، يمكن اعتبار فعل إنتاج البضائع بنية إعادة بيعها في المستقبل استثمارًا.

طرق الاستثمار

هناك أنواع معينة من المعاملات التي يُنظر إليها بسهولة على أنها استثمارات مالية. هذه هي محور هذه المقالة والموضحة أدناه.

ما هي طرق الاستثمار المختلفة؟

طريقة بسيطة لتصنيف الاستثمارات هي تقسيمها إلى ثلاث فئات أو "طرق الاستثمار" والتي تشمل:

  • استثمارات الديون (قروض)
  • استثمارات الأسهم (ملكية الشركة)
  • الاستثمارات المختلطة (الأوراق المالية القابلة للتحويل ، رأس المال الميزانين ، الأسهم الممتازة)

استثمارات الديون

يمكن تقسيم الاستثمارات القائمة على الديون إلى فئتين فرعيتين - الاستثمارات العامة وغير العامة (الخاصة).

استثمارات الدين العام هي أي استثمارات يمكن شراؤها أو تداولها في أسواق الدين المفتوحة. هذه هي أشياء مثل السندات ، والسندات. السند هو أداة دين طويلة الأجل تصدرها الشركات والحكومات لتأمين أموال أو رأس مال جديد. يتم تقديم القسائم أو أسعار الفائدة كتعويض للمقرض. ، ومبادلات الائتمان ، من بين أمور أخرى. غالبًا ما تصنف الشركة الأوراق المالية العامة الأوراق المالية العامة ، أو الأوراق المالية القابلة للتسويق ، هي استثمارات يتم تداولها علنًا أو بسهولة في السوق. الأوراق المالية إما حقوق الملكية أو على أساس الديون. كمحتفظ به حتى تاريخ الاستحقاق ، أو متاح للبيع ، أو محتفظ به للتداول.لكل من هذه التصنيفات معايير معينة ومعالجات محددة بموجب معايير المحاسبة. محاسبة ضرائب الدخل تعد ضرائب الدخل ومحاسبتها مجالًا رئيسيًا لتمويل الشركات. إن امتلاك فهم مفاهيمي لمحاسبة ضرائب الدخل يمكّن الشركة من الحفاظ على المرونة المالية. الضرائب مجال معقد للتنقل فيه وغالبًا ما يربك حتى أمهر المحللين الماليين.

استثمارات الديون الخاصة هي أي معاملات تولد أصلًا في الميزانية العمومية ولا يتم تداولها علنًا أو بسهولة في الأسواق. مثال على ذلك هو شراء الذمم المدينة لكيان آخر. تمثل الحسابات المدينة (AR) المبيعات الدائنة لنشاط تجاري لم يدفعه العملاء بالكامل بعد ، وهو أصل حالي في الميزانية العمومية. تسمح الشركات لعملائها بالدفع في فترة زمنية طويلة ومعقولة ، بشرط أن يتم الاتفاق على الشروط. أو ذمم القروض ، والتي من المتوقع أن تولد شكلاً من أشكال الدخل في المستقبل.

استثمارات الأسهم

يمكن أيضًا تصنيف استثمارات الأسهم على أنها استثمارات عامة وغير عامة. يُعرف هذا الأخير عمومًا باسم الملف الشخصي للملكية الخاصة للملكية الخاصة يؤدي محللو وشركاء الأسهم الخاصة أعمالًا مماثلة كما في الخدمات المصرفية الاستثمارية. تتضمن الوظيفة النمذجة المالية والتقييم وساعات العمل الطويلة والأجر المرتفع. الملكية الخاصة (PE) هي تقدم مهني شائع للمصرفيين الاستثماريين (IB). غالبًا ما يحلم المحللون في البكالوريا الدولية بـ "التخرج" إلى جانب الشراء ، والذي يعتبر استثمارًا عالي المخاطر وعائدًا كبيرًا. في الواقع ، يُنظر إلى الاستثمارات في الأسهم عمومًا على أنها أكثر خطورة من استثمارات الديون ، مع ميزة إمكانية توليد عوائد أعلى.

استثمارات الأسهم العامة هي أي استثمارات قائمة على الأسهم يمكن شراؤها أو تداولها في الأسواق. غالبًا ما تكون هذه هي نوع الاستثمارات التي يفكر فيها شخص ما عند مناقشة الاستثمارات. يغطي هذا أدوات مثل الأسهم العادية ما هو السهم؟ يُطلق على الفرد الذي يمتلك أسهمًا في شركة اسم مساهم وهو مؤهل للمطالبة بجزء من الأصول والأرباح المتبقية للشركة (في حالة حل الشركة). يتم استخدام المصطلحات "الأسهم" و "الأسهم" و "حقوق الملكية" بالتبادل. والمخزون المفضل وخيارات الأسهم وضمانات الأسهم.

غالبًا ما تكون استثمارات الأسهم الخاصة استثمارات واسعة النطاق لا تدخل في نطاق مستثمر صغير. الاستحواذ بالرافعة المالية Leveraged Buyout (LBO) الشراء بالرافعة المالية (LBO) هو صفقة يتم فيها الاستحواذ على شركة باستخدام الدين كمصدر رئيسي للمقابل. تحدث معاملة LBO عادةً عندما تقترض شركة الأسهم الخاصة (PE) بقدر ما تستطيع من مجموعة متنوعة من المقرضين (ما يصل إلى 70-80٪ من سعر الشراء) لتحقيق معدل عائد داخلي IRR> 20٪ وعمليات الدمج والاستحواذ ، واستثمارات رأس المال الاستثماري ليست سوى بعض الأنواع الأكثر شيوعًا لمعاملات الأسهم الخاصة.

طرق الاستثمار الهجين

دعونا نلقي نظرة على بعض طرق الاستثمار الإضافية. هناك أنواع استثمار تجمع بين عناصر الدين وحقوق الملكية. مثال على ذلك هو دين الميزانين ، حيث يقدم المستثمر قرضًا لطرف ثان مقابل حقوق الملكية. مثال آخر هو السند القابل للتحويل ، حيث قام المستثمر بشراء السندات التي تحتوي على ميزة يمكن من خلالها استبدالها بعدد معين من الأسهم في الشركة المصدرة.

هناك أيضًا أنواع من الاستثمار لا تمتلك مكونات الدين أو الأسهم. مثال على هذا النوع هو أي استثمار في جانب الأصول في الميزانية العمومية ، مثل شراء معدات أو ممتلكات بموجب معدات وممتلكات ومعدات. بدلاً من ذلك ، يمكن أيضًا تصنيف شراء الأصول غير الملموسة مثل علامة تجارية أو براءة اختراع كاستثمار ، اعتمادًا على الاستراتيجية.

أخيرًا ، هناك فئة كبيرة من الاستثمارات تسمى المشتقات ، والتي - كما يوحي الاسم - مشتقة من أوراق مالية أخرى. هناك أنواع كثيرة من المشتقات ، وكلها تستحق مقالة خاصة بها. ومع ذلك ، فإن الأمثلة على المشتقات المعروفة هي العقود الآجلة وخيارات الأسهم. خيار الأسهم هو عقد بين طرفين يمنح المشتري الحق في شراء أو بيع الأسهم الأساسية بسعر محدد مسبقًا وضمن فترة زمنية محددة. يُطلق على بائع خيار الأسهم اسم كاتب الخيار ، حيث يتم دفع علاوة للبائع من العقد الذي اشتراه مشتري خيار الأسهم. ، وهي أدوات استثمارية تعتمد قيمتها على الأسهم أو السلع الأساسية.

اقرأ المزيد عن الاستثمار!

تقدم Finance شهادة المحلل المصرفي والائتمان المعتمد (CBCA) ™ CBCA اعتماد المحلل المصرفي والائتمان المعتمد (CBCA) ™ هو معيار عالمي لمحللي الائتمان الذي يغطي التمويل والمحاسبة وتحليل الائتمان وتحليل التدفق النقدي ونمذجة العهد والقرض السداد والمزيد. برنامج شهادة لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمستوى حياتهم المهنية إلى المستوى التالي. لمواصلة التعلم والتقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد التالية مفيدة:

  • الاستثمار المصرفي الاستثمار المصرفي الاستثمار المصرفي هو قسم من البنوك أو المؤسسات المالية التي تخدم الحكومات والشركات والمؤسسات من خلال تقديم خدمات استشارية للاكتتاب (زيادة رأس المال) وعمليات الدمج والاستحواذ (M&A). تعمل البنوك الاستثمارية كوسطاء
  • طرق التقييم طرق التقييم عند تقييم شركة كمنشأة مستمرة ، هناك ثلاث طرق تقييم رئيسية مستخدمة: تحليل التدفقات النقدية المخصومة ، والشركات المماثلة ، والمعاملات السابقة. تُستخدم طرق التقييم هذه في الخدمات المصرفية الاستثمارية ، وبحوث الأسهم ، وحقوق الملكية الخاصة ، وتطوير الشركات ، وعمليات الدمج والاستحواذ ، والاستحواذ على الرافعة المالية ، والتمويل
  • نموذج DCF لتدريب نموذج DCF الدليل المجاني نموذج DCF هو نوع محدد من النماذج المالية المستخدمة لتقييم الأعمال. النموذج هو مجرد توقع للتدفق النقدي الحر غير المستقر للشركة
  • الأوراق المالية العامة للأوراق المالية العامة الأوراق المالية العامة ، أو الأوراق المالية القابلة للتداول ، هي استثمارات يتم تداولها علنًا أو بسهولة في السوق. الأوراق المالية إما حقوق الملكية أو على أساس الديون.