نسبة الاحتياطي - نظرة عامة ، التأثير على السندات والأسهم ، السياسة النقدية

نسبة الاحتياطي - المعروفة أيضًا باسم نسبة الاحتياطي المصرفي ، أو متطلبات الاحتياطي المصرفي ، أو نسبة الاحتياطي النقدي - هي النسبة المئوية للودائع التي يجب على المؤسسة المالية الاحتفاظ بها في الاحتياطي كنقد. البنك المركزي هو المؤسسة التي تحدد المبلغ المطلوب لنسبة الاحتياطي. يتكون احتياطي البنك عادة من الأموال التي يمتلكها ويحتفظ بها في خزائنه. لدى البنوك أيضًا أموال نقدية في حساباتها في البنك المركزي.

نسبة الاحتياطي

تحطيم نسبة الاحتياطي

بشكل عام ، يتم استخدام نسبة الاحتياطي في تخطيط السياسة النقدية من أجل تنظيم مقدار النقد الذي يمكن للبنوك تحويله إلى قروض. بالإضافة إلى ذلك ، تستخدم السلطات النقدية المركزية النسبة لحماية البنوك من التدهور المفاجئ في السيولة ، والذي يمكن أن يؤدي إلى أزمة مالية 2008-2009 الأزمة المالية العالمية تشير الأزمة المالية العالمية 2008-2009 إلى الأزمة المالية الهائلة التي واجهها العالم. من عام 2008 إلى عام 2009. أثرت الأزمة المالية على الأفراد والمؤسسات في جميع أنحاء العالم ، حيث تأثر الملايين من الأمريكيين بشدة. بدأت المؤسسات المالية في الغرق ، واستوعبت كيانات أكبر العديد منها ، واضطرت حكومة الولايات المتحدة إلى تقديم الإنقاذ.

على الرغم من أن بعض البلدان مثل أستراليا والمملكة المتحدة ليس لديها نسب احتياطي ، فإن دولًا أخرى ، مثل لبنان والبرازيل ، لديها نسبة احتياطي تبلغ 30٪ و 20٪ على التوالي. الأرقام مهمة لأنها تضمن أن كل بلد قادر على تنظيم وحماية اقتصاده

تأثير نسبة الاحتياطي على السندات والأسهم

يؤذي ارتفاع معدل الفائدة أصحاب السندات ، حيث أن أسعار الفائدة لها علاقة عكسية مع قيمة السندات. يميل سوق الأسهم أيضًا إلى التصرف بشكل سلبي عندما ترتفع أسعار الفائدة نظرًا لأن حصول الشركات على مستوى التمويل المطلوب أكثر تكلفة. وبالتالي ، فإن رفع متطلبات الاحتياطي يضر بالسندات والأسهم. تظهر النسبة الأعلى عندما يمر الاقتصاد بتضخم ، بينما تشهد نسبة أقل خلال الانكماش الانكماش الانكماش هو انخفاض في المستوى العام للأسعار للسلع والخدمات. بعبارة أخرى ، الانكماش هو تضخم سلبي. عندما يحدث ذلك ، تنمو قيمة العملة بمرور الوقت. وبالتالي ، يمكن شراء المزيد من السلع والخدمات بنفس المبلغ من المال. .

على وجه الخصوص ، تواجه البنوك وقتًا عصيبًا عندما يقوم البنك المركزي بتعديل نسبة الاحتياطي لأعلى نظرًا لوجود حد لمقدار الأموال التي يمكن للبنوك إقراضها ، وبالتالي مقدار الفائدة التي يمكن أن تكسبها. والعكس صحيح عندما يخفض البنك المركزي نسبة الاحتياطي. البنوك لديها المزيد من الأموال لإقراضها ، ويتم توليد المزيد من الفوائد.

في بعض البلدان ، يتم دفع مبلغ من المال للبنوك كفائدة على احتياطياتها. عادة ما تكون هذه الممارسة مفيدة للبنوك ، لكنها تعتمد على الأسعار السائدة. على سبيل المثال ، الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (الاحتياطي الفيدرالي) الاحتياطي الفيدرالي هو البنك المركزي للولايات المتحدة وهو السلطة المالية وراء أكبر اقتصاد سوق حر في العالم. يدفع حوالي 0.5٪ على نسب الاحتياطي كتعويض للبنوك عن الدخل المفقود عند زيادة متطلبات الاحتياطي.

اعتبارات المستثمر

يحتاج المستثمرون الدوليون إلى مراقبة نسب الاحتياطي عن كثب ، خاصة في الأسواق التي تعتمد على متطلبات الاحتياطي لإدارة السياسات النقدية. في كثير من الحالات ، يمكن لحملة الأسهم معرفة متى ستحدث الاختلافات في نسب الاحتياطي عن طريق التدقيق في أنماط الاقتصاد الكلي.

عادة ما تشهد الدولة التي يرتفع فيها التضخم ارتفاعًا في نسبة احتياطيها. يمكن للمستثمر التحوط من مثل هذه المخاطر من خلال الاستثمار في مناطق ودول متعددة. يمكن للمستثمر أيضًا تحويل استثماراته إلى مجالات لا تتأثر بالتغيرات في النسبة.

التأثير على السياسة النقدية

معظم البنوك المركزية ، مثل بنك إنجلترا ، بنك إنجلترا ، بنك إنجلترا (BoE) هو البنك المركزي للمملكة المتحدة وهو النموذج الذي تُبنى عليه معظم البنوك المركزية حول العالم. منذ إنشائه في 1694 ، تغير البنك من كونه بنكًا خاصًا أقرض الأموال للحكومة ، إلى كونه البنك المركزي الرسمي للمملكة المتحدة. ، ونظام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، والبنك المركزي الأوروبي. البنك المركزي الأوروبي (ECB) هو واحد من سبع مؤسسات في الاتحاد الأوروبي والبنك المركزي لمنطقة اليورو بأكملها. إنه أحد البنوك المركزية الأكثر أهمية في العالم ، حيث يشرف على أكثر من 120 بنكًا مركزيًا وتجاريًا في الدول الأعضاء. تميل إلى عدم تغيير معدلات الاحتياطي في كثير من الأحيان لأنها يمكن أن تسبب مشاكل السيولة. في حين أن،يستخدمون عمليات السوق المفتوحة مثل التيسير الكمي.

على سبيل المثال ، نسبة الاحتياطي في الولايات المتحدة محدودة بـ 10٪ للودائع و 0٪ للودائع لأجل التي تمتد لسنوات عديدة. تتم مناقشة الأرقام وتحديدها من قبل مجلس المحافظين. مثل الودائع لأجل ، لا تتأثر حسابات التوفير بمتطلبات الاحتياطي.

تؤدي زيادة نسبة الودائع التي يجب على البنوك الاحتفاظ بها في شكل خزينة نقدية إلى انخفاض مقدار الإقراض الذي يمكنهم القيام به. في حين أن فعالية متطلبات الاحتياطي كأداة سياسية قابلة للنقاش إلى حد كبير ، فلا شك في أنها تؤثر على سوق المال. أصبح استخدامها أقل أهمية في بلدان مثل الولايات المتحدة ، حيث يفضل المنظمون التسهيل الكمي بدلاً من ذلك.

المزيد من الموارد

Finance هو المزود الرسمي للشهادة العالمية لمحلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari ، وهو برنامج مصمم لمساعدة أي شخص على أن يصبح محللًا ماليًا على مستوى عالمي . لمواصلة التقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد المالية الإضافية أدناه مفيدة:

  • احتياطيات النقد الأجنبي احتياطيات النقد الأجنبي تشير احتياطيات النقد الأجنبي إلى الأصول الأجنبية التي يحتفظ بها البنك المركزي للبلد. تشمل الأصول الأجنبية الأصول غير المقومة بالعملة المحلية للبلد. على سبيل المثال ، السندات الحكومية الأمريكية التي يحتفظ بها بنك اليابان هي أصول أجنبية لليابان.
  • يشير النقد المقيَّد النقدي المقيَّد إلى النقد الذي تحتفظ به الشركة لأسباب محددة ، وبالتالي فهو غير متاح للاستخدام التجاري العادي الفوري. يمكن مقارنتها بالنقد غير المقيد ، والذي يشير إلى النقد الذي يمكن استخدامه لأي غرض.
  • بيان التدفقات النقدية بيان التدفقات النقدية يعد بيان التدفقات النقدية (يشار إليه أيضًا باسم بيان التدفق النقدي) أحد البيانات المالية الرئيسية الثلاثة التي تُبلغ عن النقد المتولد والمُنفق خلال فترة زمنية محددة (على سبيل المثال ، شهر ، ربع أو سنة). يعمل بيان التدفقات النقدية كجسر بين بيان الدخل والميزانية العمومية
  • التيسير الكمي التسهيل الكمي التيسير الكمي (QE) هو سياسة نقدية لطباعة النقود ، ينفذها البنك المركزي لتنشيط الاقتصاد. البنك المركزي يخلق