إعادة التنظيم من النوع أ هي "اندماج قانوني اندماج قانوني في عملية اندماج قانوني بين شركتين (حيث تندمج الشركة أ مع الشركة ب) ، ستستمر إحدى الشركتين في البقاء بعد اكتمال الصفقة. هذا هو الشكل الشائع للجمع في عملية الاندماج والاستحواذ. أو التوحيد ". هذه هي عمليات الدمج أو الدمج التي تتم وفقًا لقانون الشركات في الولاية. الاندماج هو اتحاد لشركتين أو أكثر. شركة واحدة تحتفظ بوجودها وتمتص الآخرين. من ناحية أخرى ، يحدث التوحيد عندما يتم إنشاء شركة جديدة لتحل محل شركتين أو أكثر.
إعادة تنظيم الشركات هي أداة تستخدمها العديد من الشركات لتوسيع العمليات ، وغالبًا ما تهدف إلى زيادة الربحية على المدى الطويل. عادة ، تحدث عمليات الدمج / الدمج على أساس توافقي حيث يساعد المالكون / المشغلون / الإدارة من العمل المستهدف أولئك من المشتري لضمان أن الصفقة مفيدة ومربحة لكلا الطرفين.
مزيج من النقد والأسهم
إعادة تنظيم معفاة من الضرائب من النوع أ للتأهل كإعادة تنظيم معفاة من الضرائب ، يجب أن تفي المعاملة بمتطلبات معينة ، والتي تختلف اختلافًا كبيرًا اعتمادًا على شكل المعاملة. يسمح للمشتري باستخدام الأسهم التصويتية أو الأسهم غير التصويتية ما هو السهم؟ يُطلق على الفرد الذي يمتلك أسهمًا في شركة اسم مساهم وهو مؤهل للمطالبة بجزء من الأصول والأرباح المتبقية للشركة (في حالة حل الشركة). يتم استخدام المصطلحات "الأسهم" و "الأسهم" و "حقوق الملكية" بالتبادل. أو الأسهم العادية أو الأسهم الممتازة أو حتى الأوراق المالية الأخرى. كما يسمح للمشتري باستخدام المزيد من النقود في المقابل الإجمالي لأن القانون لا ينص على حد أقصى للمبلغ النقدي الذي يمكن استخدامه. ومع ذلك ، يجب أن يكون ما لا يقل عن 50 ٪ من المقابل مخزونًا في الشركة المستحوذة.بالإضافة إلى ذلك ، في إعادة التنظيم من النوع أ ، قد تختار الشركة المستحوذة عدم شراء جميع أصول الهدف. على سبيل المثال ، يمكن تنظيم الصفقة للسماح للهدف ببيع أصول معينة بشكل منفصل واستبعادها من هذه الصفقة.
في الحالات التي يتم فيها استخدام ما لا يقل عن 50٪ من مخزون مقدم العطاء كمقابل ، ولكن يتم استخدام اعتبارات أخرى ، مثل الأوراق المالية النقدية أو الديون أو غير الأسهم ، فقد تخضع المعاملة للضريبة جزئيًا. يجب دفع ضرائب أرباح رأس المال على تلك الأسهم التي تم تبادلها مقابل غير حقوق الملكية ، في حين يتم تأجيل الضرائب لتلك الأسهم التي تم تبادلها مقابل الأسهم. حقوق وضمانات خيار الأسهم خيار الأسهم هو عقد بين طرفين يمنح المشتري الحق في شراء أو بيع الأسهم الأساسية بسعر محدد مسبقًا وضمن فترة زمنية محددة. يُطلق على بائع خيار الأسهم اسم كاتب الخيار ، حيث يتم دفع علاوة للبائع من العقد الذي اشتراه مشتري خيار الأسهم. يتم تصنيفها القابلة للتحويل إلى سندات حقوق ملكية الشركة المتقدمة بشكل عام على أنها خاضعة للضريبة.
استمرارية المصالح
يجب أن تفي إعادة التنظيم من النوع أ بشرط استمرارية المصالح. أي أن المساهمين في الشركة المستحوذة يجب أن يتلقوا مخزونًا كافيًا في الشركة المقتناة بحيث يكون لديهم مصلحة مالية مستمرة في المشتري.
تُستخدم عمليات إعادة التنظيم من النوع أ بشكل متكرر في عمليات إعادة التنظيم المثلثية حيث تندمج الشركة المستهدفة في شركة فرعية تابعة (فرعية) هي كيان تجاري أو شركة مملوكة بالكامل أو مسيطر عليها جزئيًا من قبل شركة أخرى ، يُطلق عليها اسم الشركة الأم أو الشركة القابضة. يتم تحديد الملكية من خلال النسبة المئوية للأسهم التي تمتلكها الشركة الأم ، ويجب ألا تقل حصة الملكية عن 51٪. الشركة المقتناة. ونتيجة لذلك ، فإن الشركة المستحوذة قادرة على حماية نفسها من أي التزامات تتحملها الشركة المستهدفة مع الاستفادة من مرونة عمليات إعادة التنظيم من النوع أ. بعد اكتمال إعادة التنظيم من النوع (أ) ، ستمتلك الشركة المقتناة جميع أصول وخصوم الشركة المستهدفة ، وستتوقف الشركة المستهدفة عن الوجود.
مزايا إعادة التنظيم من النوع أ
- تعتبر عملية إعادة التنظيم من النوع أ مرنة
- لا يجب أن يكون الاعتبار الأسهم التصويت
- يمكن تحويل الأموال أو الممتلكات الأخرى دون استبعاد المعاملة ، طالما تم استيفاء "استمرارية الفائدة" (يجب أن يكون 50٪ على الأقل من المقابل المستخدم في إعادة التنظيم مخزونًا)
سلبيات
- يجوز لمساهمي أي من الكيانين المعارضة ؛ في معظم الولايات ، يجب استرداد حصصهم
- يجب أن يتحمل الكيان المستحوذ جميع التزامات الهدف
مصادر إضافية
شكرًا لك على قراءة هذا الدليل الخاص بإعادة التنظيم من النوع أ. لمواصلة التعلم وتطوير حياتك المهنية كمحلل مالي ، نوصي بشدة بهذه الموارد الإضافية:
- طرق التقييم طرق التقييم عند تقييم شركة كمنشأة مستمرة ، هناك ثلاث طرق تقييم رئيسية مستخدمة: تحليل التدفقات النقدية المخصومة ، والشركات المماثلة ، والمعاملات السابقة. تُستخدم طرق التقييم هذه في الخدمات المصرفية الاستثمارية ، وبحوث الأسهم ، وحقوق الملكية الخاصة ، وتطوير الشركات ، وعمليات الدمج والاستحواذ ، والاستحواذ على الرافعة المالية ، والتمويل
- دليل النمذجة المالية دليل النمذجة المالية المجاني هذا دليل النمذجة المالية يغطي نصائح Excel وأفضل الممارسات حول الافتراضات والمحركات والتنبؤ وربط البيانات الثلاثة وتحليل DCF والمزيد
- دورة مكثفة مجانية في Excel
- دليل نمذجة DCF دليل تدريب نموذج DCF دليل مجاني نموذج DCF هو نوع محدد من النماذج المالية المستخدمة لتقييم الأعمال. النموذج هو مجرد توقع للتدفق النقدي الحر غير المستقر للشركة