التعرض الاقتصادي - التعريف والأمثلة وتأثير العملات الأجنبية

التعرض الاقتصادي ، الذي يسمى أحيانًا التعرض التشغيلي ، هو مقياس للتغيير في صافي القيمة الحالية (NPV) صافي القيمة الحالية (NPV) صافي القيمة الحالية (NPV) هو قيمة جميع التدفقات النقدية المستقبلية (الإيجابية والسلبية) على مدى العمر الكامل للاستثمار مخصومًا حتى الوقت الحاضر. يعد تحليل صافي القيمة الحالية شكلاً من أشكال التقييم الجوهري ويستخدم على نطاق واسع في الشؤون المالية والمحاسبة لتحديد قيمة الأعمال التجارية وأمن الاستثمار للشركة نتيجة للتقلبات في التدفق النقدي الناتجة عن التغيرات في أسعار صرف العملات الأجنبية.

التعرض الاقتصادي

لا يمكن تخفيف هذا النوع من التعرض بسهولة لأنه مرتبط بالتقلبات غير المتوقعة في أسعار صرف العملات. زيادة العولمة والعلاقات الاقتصادية بين الدول تجعل الانكشاف الاقتصادي مصدرًا للمخاطر لجميع الشركات والمستهلكين تقريبًا.

آثار التعرض الاقتصادي

نظرًا لأن التغيرات غير المتوقعة في الأسعار تؤثر على التدفقات النقدية للشركة ، فقد يؤدي التعرض الاقتصادي إلى عواقب سلبية خطيرة على عمليات الشركة وربحيتها. العملة الأجنبية الأقوى ستجعل الإنتاج أكثر تكلفة ، بينما تنخفض الأرباح المحققة بالعملات الأجنبية.

علاوة على ذلك ، يمكن أن يؤدي التعرض الاقتصادي إلى تقويض الوضع التنافسي للشركة. على سبيل المثال ، إذا زادت قوة العملة المحلية ، سيواجه المصنعون المحليون منافسة أكثر حدة من الشركات المصنعة الأجنبية التي ستصبح منتجاتها أرخص.

تخفيف التعرض الاقتصادي

هناك استراتيجيتان رئيسيتان للتخفيف من المخاطر الاقتصادية: التخفيف من مخاطر التشغيل والعملات.

استراتيجية تشغيلية

تهدف الإستراتيجية التشغيلية إلى تعديل أو تغيير عمليات الشركة الحالية لمنع المخاطر المحتملة المرتبطة بتقلبات العملة المستقبلية. قد تتضمن استراتيجية التخفيف التشغيلية الخطوات التالية:

  • تنويع مرافق الإنتاج وأسواق المنتجات: التوسع في مرافق التشغيل والمبيعات إلى خليط من الأسواق.
  • المرونة في تحديد المصادر: تنظر الشركة في الحصول على مدخلاتها الرئيسية من مناطق مختلفة.
  • تنويع التمويل: قد تسعى الشركة للحصول على تمويل من أسواق رأس المال في مناطق مختلفة.

استراتيجية التخفيف من مخاطر العملة

الهدف الرئيسي لاستراتيجية التخفيف من مخاطر العملة هو تقليل أو إزالة التعرض الاقتصادي من خلال التحوط. ترتيبات التحوط. ترتيبات التحوط تشير إلى الاستثمار الذي يهدف إلى تقليل مستوى المخاطر المستقبلية في حالة حدوث حركة أسعار عكسية للأصل. يوفر التحوط نوعًا من التغطية التأمينية للحماية من الخسائر الناتجة عن الاستثمار. . بعض استراتيجيات التخفيف من مخاطر العملة هي:

  • مطابقة تدفقات العملات: شركة تطابق تدفقات العملات الأجنبية الخارجة مع تدفقات العملات الأجنبية.
  • اتفاقيات تقاسم مخاطر العملات: تدخل الشركة في اتفاقية لتقاسم مخاطر العملات مع مورديها / عميلها. وفقًا لهذه الاتفاقية ، يتم تنفيذ عقد البيع / الشراء بسعر محدد مسبقًا. وبالتالي ، فإن كلا الطرفين يشتركان في مخاطر العملة المحتملة.
  • مقايضات العملات: يمكن للشركة استخدام مقايضات العملات للحصول على التدفقات النقدية المطلوبة بالعملة الأجنبية بسعر الصرف المطلوب. يقوم الأطراف المقابلة بتبادل الفائدة وأصل العملة بعملة واحدة لنفس العملة بعملة أخرى في تواريخ محددة حتى تاريخ استحقاق المقايضة.

تخفيف التعرض الاقتصادي

القراءة ذات الصلة

Finance هو المزود الرسمي لشهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari ، المصمم لتحويل أي شخص إلى محلل مالي على مستوى عالمي. لمواصلة التعلم وتطوير معرفتك بالتحليل المالي ، نوصي بشدة بالموارد المالية الإضافية أدناه:

  • ضوابط رأس المال ضوابط رأس المال ضوابط رأس المال هي إجراءات تتخذها الحكومة أو البنك المركزي للاقتصاد لتنظيم تدفق وتدفق رأس المال الأجنبي إلى الدولة. قد تكون التدابير المتخذة في شكل ضرائب أو تعريفات أو قيود على الحجم أو تشريع صريح.
  • مخاطر العملات مخاطر العملات تشير مخاطر العملة ، أو مخاطر سعر الصرف ، إلى التعرض الذي يواجهه المستثمرون أو الشركات التي تعمل في بلدان مختلفة ، فيما يتعلق بالمكاسب أو الخسائر غير المتوقعة بسبب التغيرات في قيمة إحدى العملات فيما يتعلق بعملة أخرى.
  • سعر الصرف المرجح للتجارة سعر الصرف المرجح للتجارة هو مقياس معقد لسعر صرف عملة البلد. يقيس قوة العملة المرجحة بحجم التجارة مع البلدان الأخرى.
  • زوج العملات USD / CAD تقاطع العملات USD / CAD يمثل زوج عملات USD / CAD السعر المقتبس لتبادل الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي ، أو عدد الدولارات الكندية التي يتلقاها الفرد مقابل كل دولار أمريكي. على سبيل المثال ، سعر الدولار الأمريكي / الدولار الكندي 1.25 يعني أن الدولار الأمريكي الواحد يعادل 1.25 دولار كندي. يتأثر سعر صرف الدولار الأمريكي / الدولار الكندي بالقوى الاقتصادية والسياسية على كليهما