تم العثور على نسبة الهامش قبل الضريبة ، تعرف أيضًا في الأرباح قبل الضرائب الأرباح قبل الضرائب (EBT) الأرباح قبل الضرائب (EBT) ، عن طريق خصم جميع مصاريف التشغيل ذات الصلة ومصاريف الفائدة من إيرادات المبيعات. يتم استخدام الأرباح قبل الضرائب لتحليل ربحية الشركة دون تأثير نظامها الضريبي. هذا يجعل الشركات في الولايات أو البلدان المختلفة أكثر سهولة للمقارنة (EBT) ، وهي نسبة ربحية تشغيلية يستخدمها محللو السوق والمستثمرون. هذه النسبة مفيدة في تحليل الربحية المستقلة لعمليات الشركة ، لأنها تستبعد مصروفات الضرائب. نسبة الهامش قبل احتساب الضرائب مفيدة أيضًا في تقييم العام بعد العام على أساس سنوي (سنويًا بعد عام) يشير إلى عام بعد عام وهو نوع من التحليل المالي المستخدم لمقارنة بيانات السلاسل الزمنية. مفيد لقياس النمو ،اكتشاف اتجاهات النمو العضوي الذي تواجهه الشركة ، حيث أنه يركز على القيمة الجوهرية للقيمة الجوهرية. القيمة الجوهرية للأعمال (أو أي ضمان استثماري) هي القيمة الحالية لجميع التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة ، مخصومة بمعدل الخصم المناسب. على عكس الأشكال النسبية للتقييم التي تنظر إلى الشركات المماثلة ، فإن التقييم الجوهري ينظر فقط إلى القيمة المتأصلة للأعمال التجارية بمفردها. التي يولدها العمل.التي يولدها النشاط التجاري.التي يولدها العمل.
كيف يمكننا حساب نسبة الهامش قبل اقتطاع الضرائب؟
يمكن حساب النسبة باستخدام المعادلة التالية:
أين:
الأرباح قبل الضرائب (EBT) = صافي الدخل صافي الدخل صافي الدخل هو عنصر رئيسي ، ليس فقط في بيان الدخل ، ولكن في جميع البيانات المالية الأساسية الثلاثة. بينما يتم الوصول إليه من خلال بيان الدخل ، يتم استخدام صافي الربح أيضًا في كل من الميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي. + الضرائب (يمكن أحيانًا العثور على EBT في بيان الدخل)
المبيعات = إيرادات المبيعات المسجلة في الفترة المحاسبية
تشير النسبة الأعلى إلى شركة تتمتع بدرجة عالية من الربحية التشغيلية. تشير النسبة المنخفضة إلى ضعف الربحية التشغيلية. هذا يعني أن الشركة أكثر اعتمادًا على بيئة ضريبية منخفضة لضمان الربحية.
إن التفكير وراء استخدام هذه النسبة هو أنه لا ينبغي معاقبة نمو أرباح الشركة بشكل مصطنع من خلال ارتفاع معدلات الضرائب. تكشف نسبة الهامش قبل الضريبة بشكل أوضح عن كيفية أداء عمليات الشركة فعليًا. أيضًا ، قد يتم المبالغة في الربحية التشغيلية للشركة مقارنة بالمنافس إذا كان المنافس يعمل في بيئة ضريبية أعلى. وبالتالي ، فإن استخدام نسبة الهامش قبل الضريبة عوامل تؤدي إلى تأثيرات ضريبية خارجية على أداء الشركة.
مثال على نسبة الهامش قبل اقتطاع الضرائب
قدمت Jake's Bakery للتو بياناتها المالية للسنة المحاسبية الحالية. فيما يلي نسخة مبسطة من بيان دخل Jakes للسنوات الأربع الماضية:
تسلط المربعات الحمراء الضوء على صافي إيرادات الشركة والأرباح قبل الضرائب ونفقات ضريبة الدخل. هذه الأرقام ذات صلة بحساب نسبة الهامش قبل الضريبة. باستخدام الصيغة الموضحة مسبقًا ، نحصل على النسب التالية:
بالنظر إلى الأرقام أعلاه ، يمكننا أن نرى أن الربحية التشغيلية للمخبز انخفضت ببطء كل عام من 2015-2018. بينما نرى أيضًا أن EBT للشركة تتراجع ببطء ، فإن إجمالي إيراداتها يزداد عامًا بعد عام. قد يشير هذا إلى أن نفقات الشركة تنمو بشكل أسرع من إيراداتها ، مما يعني أن ربحية المخبز في المستقبل قد تكون في خطر.
عند استخدام نسبة الهامش قبل خصم الضرائب ، من المهم مقارنتها بنسب المنافسين في الصناعة من أجل استخلاص رؤى إضافية. على سبيل المثال ، قد يكون الارتفاع في النفقات التي يواجهها المخبز بسبب عوامل الصناعة مثل زيادة تكاليف المواد الخام. سيؤثر هذا سلبًا على جميع الشركات في الصناعة.
مصادر إضافية
تقدم Finance شهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمهنهم إلى المستوى التالي. لمعرفة المزيد حول الموضوعات ذات الصلة ، تحقق من الموارد المالية التالية:
- كيفية حساب نسبة تغطية خدمة الدين. كيفية حساب نسبة تغطية خدمة الدين. سيصف هذا الدليل كيفية حساب نسبة تغطية خدمة الدين. أولاً ، سنستعرض وصفًا موجزًا لنسبة تغطية خدمة الدين ، وسبب أهميتها ، ثم ننتقل إلى الحلول خطوة بخطوة لعدة أمثلة على حسابات نسبة تغطية خدمة الدين
- الجزء الحالي من الدين طويل الأجل الجزء الحالي من الدين طويل الأجل الجزء الحالي من الدين طويل الأجل هو جزء من الدين طويل الأجل المستحق في غضون عام. الدين طويل الأجل له تاريخ استحقاق يزيد عن عام واحد. يختلف الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل عن الديون الحالية ، وهي الديون التي يتعين سدادها بالكامل في غضون عام واحد.
- نسبة الفاصل الدفاعي نسبة الفاصل الدفاعي نسبة الفاصل الدفاعي (DIR) هي نسبة السيولة المالية التي تشير إلى عدد الأيام التي يمكن للشركة أن تعمل فيها دون الحاجة إلى الاستفادة من مصادر رأس المال بخلاف أصولها الحالية. يُعرف أيضًا باسم نسبة فاصل الدفاع الأساسي (BDIR) أو نسبة فترة الفاصل الدفاعي (DIPR).
- ROAS (العائد على الإنفاق الإعلاني) ROAS (العائد على الإنفاق الإعلاني) ROAS (العائد على الإنفاق الإعلاني) هو مقياس هام للتجارة الإلكترونية. يقيس عائد النفقات الإعلانية العائد الناتج عن كل دولار يتم إنفاقه على التسويق. وهو مقياس ربحية مماثل وبديل لعائد الاستثمار ، أو "عائد الاستثمار". يشيع استخدام عائد النفقات الإعلانية في أعمال التجارة الإلكترونية لتقييم فعالية حملة التسويق.